上周五，全球MEMS產(chǎn)業(yè)發(fā)生一項(xiàng)重大交易時(shí)間，即意法半導(dǎo)體并購(gòu)恩智浦半導(dǎo)體的MEMS傳感器業(yè)務(wù)，相關(guān)信息參看突發(fā)，68億元現(xiàn)金并購(gòu)，全球第二大MEMS傳感器廠商誕生！

我們認(rèn)為合并后的意法半導(dǎo)體ST的MEMS傳感器業(yè)務(wù)，將僅次于博世，成為全球第二大MEMS傳感器廠商，同時(shí)由于業(yè)務(wù)在汽車、消費(fèi)電子等領(lǐng)域的高度重疊，將增強(qiáng)博世與意法半導(dǎo)體的競(jìng)爭(zhēng)局面，全球MEMS傳感器市場(chǎng)將從當(dāng)前的博世一家獨(dú)大，進(jìn)入博世與ST雙雄爭(zhēng)霸的格局。

以下為近日咨詢機(jī)構(gòu)Yole對(duì)該事件的社論分析：

行業(yè)背景與影響分析：

隨著意法半導(dǎo)體近期收購(gòu)恩智浦的MEMS業(yè)務(wù)，兩大MEMS巨頭（博世和意法半導(dǎo)體）正在鞏固歐洲在MEMS行業(yè)的地位。

2024年為MEMS行業(yè)帶來了復(fù)蘇氣息，全球收入估計(jì)達(dá)154億美元（同比增長(zhǎng)5%），預(yù)計(jì)2024-2030年的復(fù)合年增長(zhǎng)率（CAGR）為3.7%。

Yole Group傳感領(lǐng)域高級(jí)技術(shù)與市場(chǎng)分析師Clyde Midelet博士指出：“過去幾年MEMS行業(yè)趨于穩(wěn)定，主要參與者地位穩(wěn)固。這促使參與者們通過調(diào)整商業(yè)模式來增加收入。晶圓代工廠正在尋找新客戶，一些IDM正在改變其商業(yè)模式。幾年前恩智浦就曾進(jìn)行前端制造重組，其慣性傳感器的主要代工方就是意法半導(dǎo)體…”

通過近期收購(gòu)恩智浦的MEMS業(yè)務(wù)，意法半導(dǎo)體加強(qiáng)了其在汽車、工業(yè)和醫(yī)療市場(chǎng)的地位。

全球排名變化：

在Yole Group發(fā)布的《2025年MEMS行業(yè)現(xiàn)狀》報(bào)告中，2024年全球前30大MEMS供應(yīng)商排名中，恩智浦位列第13位。隨著收購(gòu)預(yù)計(jì)在2026年上半年完成，意法半導(dǎo)體的排名預(yù)計(jì)將躍升至第三位。合并后的意法半導(dǎo)體-恩智浦MEMS業(yè)務(wù)將與博世的規(guī)模非常接近，并在消費(fèi)和汽車市場(chǎng)擁有強(qiáng)大影響力。這種整合可能會(huì)加劇頂級(jí)廠商之間的競(jìng)爭(zhēng)，因?yàn)椴┦酪颜紦?jù)榜首位置多年。歐洲將因此擁有MEMS行業(yè)兩大強(qiáng)有力領(lǐng)導(dǎo)者，為該領(lǐng)域未來的蓬勃發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

業(yè)務(wù)互補(bǔ)性與市場(chǎng)定位：

恩智浦主要活躍于汽車領(lǐng)域，提供用于安全應(yīng)用（安全氣囊和胎壓監(jiān)測(cè)系統(tǒng)TPMS）的壓力和慣性傳感器解決方案。其在工業(yè)市場(chǎng)（加速度計(jì)）和醫(yī)療市場(chǎng)（用于呼吸應(yīng)用的壓力傳感器）也擁有穩(wěn)固的地位。另一方面，意法半導(dǎo)體目前尚未利用壓力傳感器服務(wù)于汽車或醫(yī)療領(lǐng)域。Yole Group認(rèn)為，此次收購(gòu)為意法半導(dǎo)體提供了加強(qiáng)其在汽車市場(chǎng)地位的機(jī)會(huì)。但在醫(yī)療領(lǐng)域意法半導(dǎo)體將如何定位尚待觀察。

Yole Group MEMS與傳感領(lǐng)域高級(jí)技術(shù)與市場(chǎng)分析師Pierre-Marie Visse分析指出：“根據(jù)我們最新發(fā)布的報(bào)告，在加速度計(jì)領(lǐng)域，恩智浦以13%的市場(chǎng)份額位居第二，意法半導(dǎo)體以9%的份額位居第五。通過此次收購(gòu)，意法半導(dǎo)體將成為僅次于博世的加速度計(jì)生態(tài)系統(tǒng)第二大廠商。在壓力傳感器領(lǐng)域，恩智浦以6%的市場(chǎng)份額排名第五，而意法半導(dǎo)體占據(jù)約2%的份額。收購(gòu)將增強(qiáng)意法半導(dǎo)體在壓力傳感器生態(tài)系統(tǒng)中的地位，其規(guī)模將接近森薩塔（Sensata）或英飛凌科技（Infineon Technologies）。”

商業(yè)模式考量：

在此交易之前，意法半導(dǎo)體已經(jīng)作為代工廠為恩智浦的MEMS組件（無(wú)晶圓廠模式業(yè)務(wù)）進(jìn)行生產(chǎn)。通過收購(gòu)恩智浦的MEMS業(yè)務(wù)，意法半導(dǎo)體現(xiàn)在能夠以自有品牌銷售這些產(chǎn)品，并通過減少特定領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)來更好地管理整體利潤(rùn)。

MEMS市場(chǎng)在過去幾十年中已經(jīng)趨于穩(wěn)定且相對(duì)成熟。然而，主要MEMS參與者之間的市場(chǎng)整合仍在繼續(xù)，IDM、無(wú)晶圓廠（fabless）、代工廠（foundries）和輕晶圓廠（fablites）的商業(yè)模式也在不斷演變。

未來展望：

當(dāng)前和未來的市場(chǎng)需求，如汽車電氣化和智能眼鏡，將推動(dòng)MEMS行業(yè)的發(fā)展。具有邊緣智能的傳感器已經(jīng)成為博世和意法半導(dǎo)體產(chǎn)品組合中的有力候選者。展望未來，結(jié)合光子、量子和MEMS技術(shù)的傳感器甚至可能滿足長(zhǎng)期的挑戰(zhàn)需求。

憑借無(wú)與倫比的行業(yè)專業(yè)知識(shí)，Yole Group持續(xù)提供關(guān)鍵的市場(chǎng)情報(bào)，以幫助MEMS技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)者在這個(gè)不斷變化的格局中導(dǎo)航。隨著MEMS世界從復(fù)蘇轉(zhuǎn)向重塑，Yole Group的分析師們?nèi)匀皇菓?zhàn)略遠(yuǎn)見方面值得信賴的合作伙伴。