DeepSeek發(fā)布R1后引發(fā)業(yè)內(nèi)震動，華爾街對科技巨頭們的巨額資本支出提出質(zhì)疑。在此背景下，全球科技巨頭選擇繼續(xù)加碼AI，美股AI軍備賽再升級，AI基礎(chǔ)設(shè)施支出仍將保持強(qiáng)勁增長勢頭。

Dell'Oro集團(tuán) AI Infra 整體支出預(yù)測

美國調(diào)查企業(yè)Dell'Oro Group預(yù)測稱，數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施將在未來五年(2025-2029年)呈現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備升級、加速器迭代與資本支出擴(kuò)張三位一體的增長格局，到 2029 年，全球數(shù)據(jù)中心的年度資本支出將超過萬億美元。其中，亞馬遜、谷歌、Meta和微軟四大云廠商面向AI基礎(chǔ)設(shè)施投資，即數(shù)據(jù)中心的投資額到2029年將達(dá)到約5400億美元，增至2024年的近3倍。在超大規(guī)模云廠商的多年資本支出支撐和政府舉措(如 5000 億美元的 Stargate星際之門項目)的推動下，AI基礎(chǔ)設(shè)施支出的長期增長仍然有保障。

盡管隨著DeepSeek的登場，市場對美國科技巨頭企業(yè)在AI領(lǐng)域的巨額投資的擔(dān)憂有所加強(qiáng)，但這些企業(yè)仍然保持著積極投資的姿態(tài)。Meta創(chuàng)始人扎克伯格和微軟CEO薩提亞·納德拉等業(yè)內(nèi)巨頭也強(qiáng)調(diào)，隨著AI效率提高、易用性增強(qiáng)，企業(yè)對AI服務(wù)的需求將呈指數(shù)級增長。他們認(rèn)為持續(xù)的大規(guī)模算力投入將成為保持競爭力的關(guān)鍵。

四大云廠商怒砸3200億美元升級AI Infra

科技巨頭對人工智能的龐大投資計劃預(yù)計將在2025年繼續(xù)無阻增長。數(shù)據(jù)顯示，谷歌、微軟、Meta、亞馬遜將在2025年進(jìn)一步加大投資，預(yù)計在AI技術(shù)和數(shù)據(jù)中心建設(shè)上總共投入3200億美元，該數(shù)據(jù)再創(chuàng)歷史新高，相較2024年的2460億美元，其增長率超30%。

1從每家企業(yè)的具體支出來看，谷歌預(yù)計今年的資本支出將達(dá)到 750 億美元，其中大部分用于數(shù)據(jù)中心、服務(wù)器和網(wǎng)絡(luò)。這高于華爾街預(yù)期的 580 億美元，比2024 年的 525 億美元資本支出，增長了42.8%;

2微軟總裁布拉德·史密斯 (Brad Smith)在本年度1月表示，”2025 財年，微軟有望投資約 800 億美元來構(gòu)建支持 AI 的數(shù)據(jù)中心，以訓(xùn)練 AI 模型并在全球范圍內(nèi)部署 AI 和基于云的應(yīng)用程序。“這 800 億美元將反映出 Microsoft 在 2023 年的 530 億美元資本支出的基礎(chǔ)上的大幅增加;

3Meta首席執(zhí)行官扎克伯格(Mark Zuckerberg)近日宣布，該公司將在2025年大幅增加資本支出，用于投資人工智能(AI)和大規(guī)模數(shù)據(jù)中心，增資規(guī)模預(yù)計將達(dá)到600億至650億美元之間，較去年增長約70%;

4亞馬遜2025年全年的資本支出預(yù)計將突破1000億美元。這筆資本支出的“絕大部分”將用于滿足AI服務(wù)需求，以及支持北美和國際業(yè)務(wù)的技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施。這一巨額支出較該公司 2024 年已經(jīng)相當(dāng)可觀的 770 億美元支出又增長了近30%。對于外界的擔(dān)憂，亞馬遜總裁兼首席執(zhí)行官賈西表示，AWS 發(fā)展越快，其資本支出就越大，“因為我們必須先采購數(shù)據(jù)中心、硬件、芯片和網(wǎng)絡(luò)設(shè)備，然后才能將其貨幣化。”

Scale Out后端網(wǎng)絡(luò)交換機(jī)需求仍然強(qiáng)勁

對于DeepSeek掀起的AI巨浪，2月6日，Dell'Oro Group副總裁Sameh Boujelbene表示：“盡管近期DeepSeek宣布其開源模型所需的資源遠(yuǎn)少于美國同行，引發(fā)了人們對加速基礎(chǔ)設(shè)施支出前景的擔(dān)憂，但我們?nèi)匀活A(yù)計高端加速器及其支持基礎(chǔ)設(shè)施的需求將保持強(qiáng)勁。相比2024年7月的預(yù)測，我們對AI后端網(wǎng)絡(luò)中數(shù)據(jù)中心交換機(jī)銷售的預(yù)測再次上調(diào)。這一上調(diào)主要偏向以太網(wǎng)，我們對InfiniBand市場份額的預(yù)測則有所下降。”

可預(yù)見的是，以太網(wǎng)作為生態(tài)更加完善的AI網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)部署規(guī)模將超過Infiniband。機(jī)構(gòu)表明盡管存在一些延遲，但未來五年內(nèi)，將利用市場上可用的 51.2 Tbps 和 102.4 Tbps 芯片，在前端網(wǎng)絡(luò)中部署超過 1 億個 800 Gbps 和 1600 Gbps 交換機(jī)端口。后端網(wǎng)絡(luò)中的發(fā)貨量預(yù)計至少是該數(shù)字的兩倍。

基于以太網(wǎng)的智能網(wǎng)卡通過適配GPU、交換機(jī)等硬件聯(lián)合用于以太網(wǎng)的Scale Out后端網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)。從長期來看，智能網(wǎng)卡的增量預(yù)測不會受到DeepSeek影響。

隨著越來越多的國產(chǎn)AI芯片企業(yè)宣布適配或上架DeepSeek模型服務(wù)，一個從硬件性能優(yōu)化、軟件工具鏈完善到多場景應(yīng)用落地的國產(chǎn)AI生態(tài)正加速閉環(huán)。

在 AI 產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)程中，這一關(guān)鍵過程意義非凡。它既降低了對國外技術(shù)的依賴，還為全球AI產(chǎn)業(yè)提供了“高性價比+快速迭代”的中國方案。隨著AI芯片產(chǎn)業(yè)鏈上下游的協(xié)作不斷深入，國產(chǎn) AI 生態(tài)將迎來更廣闊的發(fā)展空間，有望在全球激烈的AI軍備競爭中占據(jù)更重要的位置。

未來，奇異摩爾將攜手國產(chǎn)AI芯片上下游的同仁們一起，優(yōu)勢互補(bǔ)，各展所長，共同推動國產(chǎn)AI生態(tài)在全球競爭中邁向新的臺階。

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AI網(wǎng)絡(luò)全棧式互聯(lián)架構(gòu)產(chǎn)品及解決方案提供商

奇異摩爾，成立于2021年初，是一家行業(yè)領(lǐng)先的AI網(wǎng)絡(luò)全棧式互聯(lián)產(chǎn)品及解決方案提供商。公司依托于先進(jìn)的高性能RDMA 和Chiplet技術(shù)，創(chuàng)新性地構(gòu)建了統(tǒng)一互聯(lián)架構(gòu)——Kiwi Fabric，專為超大規(guī)模AI計算平臺量身打造，以滿足其對高性能互聯(lián)的嚴(yán)苛需求。我們的產(chǎn)品線豐富而全面，涵蓋了面向不同層次互聯(lián)需求的關(guān)鍵產(chǎn)品，如面向北向Scale out網(wǎng)絡(luò)的AI原生智能網(wǎng)卡、面向南向Scale up網(wǎng)絡(luò)的GPU片間互聯(lián)芯粒、以及面向芯片內(nèi)算力擴(kuò)展的2.5D/3D IO Die和UCIe Die2Die IP等。這些產(chǎn)品共同構(gòu)成了全鏈路互聯(lián)解決方案，為AI計算提供了堅實的支撐。

奇異摩爾的核心團(tuán)隊匯聚了來自全球半導(dǎo)體行業(yè)巨頭如NXP、Intel、Broadcom等公司的精英，他們憑借豐富的AI互聯(lián)產(chǎn)品研發(fā)和管理經(jīng)驗，致力于推動技術(shù)創(chuàng)新和業(yè)務(wù)發(fā)展。團(tuán)隊擁有超過50個高性能網(wǎng)絡(luò)及Chiplet量產(chǎn)項目的經(jīng)驗，為公司的產(chǎn)品和服務(wù)提供了強(qiáng)有力的技術(shù)保障。我們的使命是支持一個更具創(chuàng)造力的芯世界，愿景是讓計算變得簡單。奇異摩爾以創(chuàng)新為驅(qū)動力，技術(shù)探索新場景，生態(tài)構(gòu)建新的半導(dǎo)體格局，為高性能AI計算奠定穩(wěn)固的基石。