據路透社報道，松下5月10日表示，公司4680大圓柱電池的量產時間將從原定時間2023年4月-2024年3月推遲到2024年4月-9月。松下稱，推遲量產時間主要是為了提高電池性能，增強其競爭力。

松下4680大圓柱電池延期一年量產，高工產研鋰電研究所（GGII）分析認為主要有兩方面的原因：

1）技術路線差異。松下大圓柱一脈相承于其21700電池技術，主要采用多極耳（五極耳）技術路線，而特斯拉大圓柱電池采用全極耳技術路線，電池設計結構的不同直接導致產品結構以及系統熱電分離等方案不同；

2）電池性能相比同行優勢不足，倉促推出產品市場競爭力不夠。結合公開資料，國內全極耳46系大圓柱單電芯能量密度超330Wh/kg（9系高鎳+硅基），相比松下大圓柱電池能量密度超5%~10%（8系高鎳+石墨）。此外多極耳電池相對全極耳電池而言，內阻偏高，熱分散性相對較差。

松下延期量產4680大圓柱電池無疑利好國內4680大圓柱電池產業鏈企業，主要是：

1）從技術路線布局看，國內大圓柱企業均采用全極耳技術路線，而全極耳技術路線已得到特斯拉量產驗證；從材料產業鏈看，國內高鎳、硅基等材料產業鏈完備，且頭部材料企業已通過特斯拉技術驗證；從電池驗證進度看，國內部分企業4680大圓柱電池已經送樣特斯拉等車企，并已完成B樣測試，預計2023年完成C樣測試后即可開啟量產；

2）按目前全球4680大圓柱電池量產進度，如果特斯拉2025年搭載4680電池的車型銷量達到100萬輛（Model系列、cybertruck），對應的4680大圓柱電池產能需求約為120GWh，以寧德時代、億緯鋰能等為代表的國內企業有望補齊這部分需求缺口；

3）從產業鏈帶動看，若國內4680大圓柱電池能在2023年如期量產，將帶動上游新材料及新設備的加速市場化應用，例如超高鎳正極、硅基負極材料、DTD材料、全極耳焊接設備等，國內相關供應鏈企業全球話語權有望提升。

圖片來源：逸飛激光

46系大圓柱電池不僅在新能源汽車領域應用，而且在儲能領域也有較大的市場機會，尤其是在戶用儲能、工商業儲能等對能量密度、電池適配性等要求較高的市場，全極耳46系鐵鋰大圓柱電芯能量密度超150Wh/kg（磷酸鐵鋰+石墨體系），容量超25Ah，靈活適配性較方形而言具有一定優勢，如海辰儲能于2022年8月發布戶用儲能專用電池（產品規格覆蓋4680-46300）。當4680大規模量產成熟后，46系大圓柱電池在儲能領域的應用機會也會增多。

從松下多極耳電池技術路線延期可以看出，全極耳技術路線將會是全球大圓柱市場主流的技術路線，而且此技術路線已得到特斯拉量產驗證。GGII預計，走全極耳技術路線的國內企業有望率先規模出貨，在特斯拉、寶馬等國際車企以及戶用儲能和工商業儲能的帶動下，未來4系大圓柱電池需求量有望超150GWh。

2022-2025年全球4系大圓柱電池需求及預測（GWh）

數據來源：高工產研鋰電研究所（GGII）整理，2023年5月

審核編輯 ：李倩