摘要

2020年寧德時(shí)代披露的產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃達(dá)到200GWh，這還不包括時(shí)代上汽、時(shí)代吉利、時(shí)代一汽等合資公司的新增產(chǎn)能。其對(duì)動(dòng)力電池產(chǎn)能的需求近乎“饑渴”。

備戰(zhàn)TWh時(shí)代，全球動(dòng)力電池進(jìn)入新一輪擴(kuò)產(chǎn)競(jìng)賽。作為動(dòng)力電池領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，寧德時(shí)代的產(chǎn)能擴(kuò)張需求顯得尤為迫切，且產(chǎn)能規(guī)模及投資力度均破紀(jì)錄。

12月29日，寧德時(shí)代公告顯示，擬投資不超過390億元新建三大動(dòng)力電池生產(chǎn)基地。其中100億元擬投建宜賓動(dòng)力電池制造基地、170億元擬建設(shè)寧德時(shí)代鋰離子電池福鼎生產(chǎn)基地、120億元擬用于江蘇時(shí)代動(dòng)力及儲(chǔ)能鋰電池研發(fā)與生產(chǎn)項(xiàng)目（四期）。

根據(jù)寧德時(shí)代此前定增公告測(cè)算，每GWh擴(kuò)產(chǎn)平均投資金額約3.08億元，此次390億元投資總額對(duì)應(yīng)的將是126GWh的新增規(guī)劃產(chǎn)能。項(xiàng)目建設(shè)周期24-26個(gè)月，意味著未來(lái)兩年，寧德時(shí)代規(guī)劃產(chǎn)能將新增126GWh。

擴(kuò)張產(chǎn)能及投資規(guī)模均創(chuàng)新高，而這只是寧德時(shí)代擴(kuò)張計(jì)劃的一部分。

今年2月，寧德時(shí)代公告稱，擬定增200億用于湖西鋰離子電池?cái)U(kuò)建項(xiàng)目、江蘇時(shí)代動(dòng)力及儲(chǔ)能鋰離子電池研發(fā)與生產(chǎn)項(xiàng)目（三期）、四川時(shí)代動(dòng)力電池項(xiàng)目一期、電化學(xué)儲(chǔ)能前沿技術(shù)儲(chǔ)備研發(fā)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。涉及新增動(dòng)力電池產(chǎn)能52GWh。

此外，寧德時(shí)代還宣布以自有資金不超100億元，投建寧德車?yán)餅充囯x子電池生產(chǎn)基地，布局動(dòng)力及儲(chǔ)能鋰電池生產(chǎn)線，項(xiàng)目建設(shè)期兩年。

高工鋰電獲悉，僅2020年寧德時(shí)代披露的產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃就高達(dá)200GWh，這還不包括時(shí)代上汽、時(shí)代吉利、時(shí)代一汽等合資公司的新增產(chǎn)能。其對(duì)動(dòng)力電池產(chǎn)能的需求近乎“饑渴”。

個(gè)中邏輯，既有國(guó)內(nèi)新能源汽車高增長(zhǎng)趨勢(shì)確定及歐洲電動(dòng)化快速升溫，更重要的是，“整車+電池”的合作升維讓寧德時(shí)代提前鎖定了未來(lái)一定的市場(chǎng)份額，也為其產(chǎn)能釋放提供銷售保障。

2020年，國(guó)產(chǎn)Model3、造車新勢(shì)力主力車型、宏光MiniEV、合資品牌主力車型等產(chǎn)銷快速起量，同時(shí)特斯拉、寶馬等品牌加速“中國(guó)生產(chǎn)，全球銷售”戰(zhàn)略布局，推動(dòng)動(dòng)力電池出口需求。寧德時(shí)代作為其重要/核心電池供應(yīng)商，將伴隨其新車型的集中上量、市場(chǎng)放量，產(chǎn)能銷量獲進(jìn)一步保證。

確定及潛在的巨大市場(chǎng)需求，寧德時(shí)代開啟大規(guī)模產(chǎn)能擴(kuò)張，同時(shí)為保障產(chǎn)能的有效推進(jìn)，其隨之也開啟了一輪大規(guī)模的新產(chǎn)線招標(biāo)、鋰電設(shè)備采購(gòu)以及鋰電核心材料提前鎖定。

對(duì)于供應(yīng)鏈企業(yè)而言，巨大的市場(chǎng)已經(jīng)擺在面前，無(wú)論是從技術(shù)、資本、人才、供應(yīng)鏈管理、降本增效等各個(gè)層面，都將迎來(lái)更大的挑戰(zhàn)。

寧德時(shí)代產(chǎn)能大規(guī)模擴(kuò)張邏輯

動(dòng)輒百億規(guī)模的投資背后，寧德時(shí)代的對(duì)于動(dòng)力電池產(chǎn)能的需求近乎“饑渴”。

新能源汽車銷量高增長(zhǎng)趨勢(shì)確定，全年銷量遠(yuǎn)超預(yù)期。中汽協(xié)最新數(shù)據(jù)顯示，11新能源汽車銷售20萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)105%；今年1-11月新能源汽車銷售110.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3.9%。全年銷量有望突破130萬(wàn)輛，遠(yuǎn)超年中110萬(wàn)輛的市場(chǎng)預(yù)期。

從動(dòng)力電池裝機(jī)量來(lái)看，GGII數(shù)據(jù)顯示，1-11月寧德時(shí)代動(dòng)力電池裝機(jī)量23.18GWh，占國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝機(jī)總電量的46.92%，配套客戶包括蔚來(lái)、小鵬、長(zhǎng)城、廣汽、吉利、特斯拉、理想、一汽大眾等主流車企。如若加上合資公司時(shí)代上汽，市占率將進(jìn)一步提升至49.36%。

這其中，配套國(guó)產(chǎn)Model 3車型及裝機(jī)量快速起量。寧德時(shí)代繼9月試裝少量國(guó)產(chǎn)Model 3后，10月數(shù)據(jù)迅速拉升至5136輛，到11月其配套國(guó)產(chǎn)Model 3數(shù)量激增至9619輛，2020年國(guó)產(chǎn)特斯拉車型累計(jì)配套了近1.5萬(wàn)輛。

而國(guó)際車企從中國(guó)出口電動(dòng)汽車正在成為重要趨勢(shì)，海外新能源汽車市場(chǎng)銷量爆發(fā)將一定程度上帶動(dòng)寧德時(shí)代電池裝車出口。如11月特斯拉上海超級(jí)工廠啟動(dòng)首批7000輛國(guó)產(chǎn)Model 3出口業(yè)務(wù)，主要搭載寧德時(shí)代LFP電池，無(wú)獨(dú)有偶首批寶馬 iX3從大連港發(fā)往海外市場(chǎng)，其動(dòng)力電池由寧德時(shí)代獨(dú)家供應(yīng)。

與此同時(shí)，頭部造車新勢(shì)力、合資品牌主力車型在C端市場(chǎng)攻城略地，加速攻占國(guó)內(nèi)新能源乘用車產(chǎn)銷榜單，同時(shí)自主品牌市占比縮水至不足5成。

作為其動(dòng)力電池核心供應(yīng)商，寧德時(shí)代正在受益其本輪的市場(chǎng)變化以及其后續(xù)強(qiáng)勁的市場(chǎng)增長(zhǎng)。

長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，寧德時(shí)代與寶馬簽署的合作訂單由40億歐元（約合人民幣311.79億元）增加到73億歐元（約合人民幣569.01億元），合同供貨時(shí)間為2020年至2031年。同時(shí)寧德時(shí)代與戴姆勒、現(xiàn)代、捷豹路虎、標(biāo)致雪鐵龍、大眾和沃爾沃等國(guó)際車企品牌的深化合作，有望充分受益海內(nèi)外需求的強(qiáng)勁增長(zhǎng)。

值得一提的是，寧德時(shí)代與車企的電芯合資公司正在成為國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池賽道上的重要一員。如時(shí)代上汽1-11月動(dòng)力電池裝機(jī)量1.2GWh，位列國(guó)內(nèi)電池裝機(jī)量第6，同時(shí)時(shí)代一汽、時(shí)代吉利等也在加快推進(jìn)動(dòng)力電池產(chǎn)能投產(chǎn)。

2021年全球新能車市場(chǎng)高增長(zhǎng)趨勢(shì)確定，未來(lái)五年行業(yè)的平均增速有望超40%，預(yù)計(jì)到2025 年全球動(dòng)力鋰電池裝機(jī)量將超900GWh。

寧德時(shí)代董事長(zhǎng)曾毓群在近期的2020年高工鋰電年會(huì)上直言表示，全球綠色復(fù)蘇正在帶來(lái)一輪巨大的產(chǎn)業(yè)機(jī)遇，預(yù)計(jì)未來(lái)五年鋰電池出貨量將進(jìn)入TWh時(shí)代。

巨大的市場(chǎng)預(yù)期下，動(dòng)力電池產(chǎn)能供給能力必然成為國(guó)際車企持續(xù)合作的重要考量。為鞏固全球動(dòng)力電池龍頭位置，考慮到產(chǎn)能的建設(shè)與釋放爬坡時(shí)間節(jié)點(diǎn)，寧德時(shí)代現(xiàn)階段備戰(zhàn)產(chǎn)能已是迫在眉睫。

供應(yīng)鏈企業(yè)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

動(dòng)力電池產(chǎn)能規(guī)模擴(kuò)張的同時(shí)，寧德時(shí)代同步開啟了一輪大規(guī)模鋰電設(shè)備招標(biāo)及相關(guān)供應(yīng)鏈的資源維穩(wěn)。

一方面，寧德時(shí)代提前開啟2021年的設(shè)備招標(biāo)準(zhǔn)備，且招標(biāo)設(shè)備規(guī)模及訂單金額均破紀(jì)錄。

高工鋰電獲悉，僅2020年10月以來(lái)，包括大族激光、今天國(guó)際、海目星激光、贏合科技、先導(dǎo)股份、華自科技、星云股份、超業(yè)精密、正業(yè)科技、納科諾爾等10家設(shè)備企業(yè)宣布獲得寧德時(shí)代及其子公司的大額設(shè)備訂單，涉及金額近80億元。

另一方面，寧德時(shí)代通過戰(zhàn)略投資的方式綁定供應(yīng)鏈，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈合作及協(xié)同。今年8月，寧德時(shí)代宣布擬以證券投資方式對(duì)境內(nèi)外產(chǎn)業(yè)鏈上下游優(yōu)質(zhì)上市公司進(jìn)行投資，投資金額不超191億元。

在鋰電設(shè)備領(lǐng)域，9月，寧德時(shí)代宣布擬不超過25億元認(rèn)購(gòu)先導(dǎo)智能定增全部股份，交易完成后將持有先導(dǎo)智能7.29%股權(quán)。

在鋰鹽資源上，寧德時(shí)代今年9月認(rèn)購(gòu)加拿大鋰礦制造商N(yùn)eo Liquitium Corp 8%股權(quán)，提前鎖定鋰礦資源供應(yīng)。此外，去年寧德時(shí)代還以2.63億元的價(jià)格認(rèn)購(gòu)了澳洲鋰礦商Pilbara的8.5%股權(quán)。

2018年，其還與天華超凈、天原集團(tuán)、長(zhǎng)江晨道等合資成立天宜鋰業(yè)，布局碳酸鋰、氫氧化鋰等鋰鹽產(chǎn)品。

此外，寧德時(shí)代還在積極推進(jìn)與施耐德電氣、安脈盛智能等合作，加快智能裝備及智能制造體系的布局。

大規(guī)模產(chǎn)能擴(kuò)張帶來(lái)的是巨大的供應(yīng)鏈需求。從另一角度來(lái)看，寧德時(shí)代百GWh級(jí)別產(chǎn)能擴(kuò)張，對(duì)于供應(yīng)鏈企業(yè)而言，既是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)。

以設(shè)備企業(yè)為例，產(chǎn)能緊缺的設(shè)備企業(yè)需要做進(jìn)一步的產(chǎn)能擴(kuò)充，資金鏈風(fēng)險(xiǎn)管控首當(dāng)其沖；其次，由于產(chǎn)能規(guī)模上量，設(shè)備成本進(jìn)一步下降將成大概率趨勢(shì)。此外，寧德時(shí)代全國(guó)多基地建設(shè)，對(duì)于設(shè)備企業(yè)的現(xiàn)場(chǎng)支持服務(wù)人員也將大幅提升。

曾毓群強(qiáng)調(diào)，要搶占未來(lái)TWh的機(jī)會(huì)，靠規(guī)模化遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，更要靠創(chuàng)新鍛造核心競(jìng)爭(zhēng)力，這包括材料體系創(chuàng)新、系統(tǒng)結(jié)構(gòu)創(chuàng)新、極限制造創(chuàng)新、商業(yè)模式創(chuàng)新。尤其是在極限制造創(chuàng)新上，要從ppm級(jí)別向ppb級(jí)別提升，從6西格瑪進(jìn)一步向9西格瑪靠攏。

而從產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同來(lái)看，目前來(lái)看，從產(chǎn)業(yè)鏈需的供給與需求對(duì)比，依然缺口巨大，有效產(chǎn)能依然不足，這對(duì)于產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)將會(huì)是很大的挑戰(zhàn)。接下來(lái)需要產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)共同提產(chǎn)能、強(qiáng)質(zhì)量、降成本。

值得一提的是，寧德時(shí)代加快產(chǎn)能競(jìng)備僅是全球范圍動(dòng)力電池新一輪擴(kuò)張的縮影，目前包括LG化學(xué)、松下、SKI、中航鋰電、比亞迪、國(guó)軒高科等全球頭部動(dòng)力電池企業(yè)都在積極部署產(chǎn)能上馬。

因此，供應(yīng)鏈企業(yè)還需苦練內(nèi)功，注重技術(shù)革新、供應(yīng)鏈管控、資金風(fēng)險(xiǎn)、成本控制與人員擴(kuò)張，為迎接新一輪動(dòng)力電池產(chǎn)能擴(kuò)張下的供應(yīng)鏈需求備好糧草。

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