我在溫習(xí)Hotchips31（2019）中AMD CEO Lisa Su的keynote發(fā)言的時候，有位業(yè)界大佬從身后經(jīng)過，看到了，問我Lisa講的好不好。Lisa講得自然是極好的。于是我們就從Lisa，聊到AMD，這激發(fā)了馬上動手寫——我本來就想著整理一下AMD的二次崛起之路。

半導(dǎo)體行業(yè)其實跟互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)有點類似，在一個領(lǐng)域，基本上只有老大很滋潤，老二的生存都困難。但是如果老二能逆風(fēng)翻盤，這又是一個把蘿卜賣出人參價的高利潤行業(yè)。作為一個CPU，GPU都是老二，甚至一度擁有Girl Friend，哦typo，是排名第二的Global Foundry晶圓廠的AMD，同時市值僅有CPU第一的Intel和GPU第一的Nvidia 1/10的雙線開戰(zhàn)的“小”公司，這一次AMD走了一條不太一樣的崛起之路，我個人覺得值得整個半導(dǎo)體界，特別是“小”公司們借鑒，畢竟成為巨頭的時間窗幾乎消失了。

本人從來沒有在AMD工作過，下面言論僅代表個人觀點。若有錯誤，歡迎指正。

1. 真崛起了么？

1.1 產(chǎn)品路標(biāo)

看看AMD自己對于自己輝煌歷史的總結(jié)。看起來均勻的時間軸，其實細看2011-2017年之間是一個巨大的空洞。然后從2017年從過去3年一個大節(jié)點，進入到一年CPU一年GPU的雙動力的節(jié)奏。

nextplatform在2017年評價，9年以來，AMD第一次有很不錯的CPU產(chǎn)品，并有與之匹配的GPU。

1.2 市場份額

來自Mercury Research的2019Q4市場份額，而且對比一下，上次AMD取得這么好的成績是2013年2014年的事情了。

根據(jù)Cpubenchmark的數(shù)字2019年Q3，AMD拿下30%以上的CPU市場份額。

按GPU算， Forbes 預(yù)測AMD的市場份額將從2019年的25.%增長到31.11%。而且主因是AMD的產(chǎn)品研發(fā)，靠得是從Intel手里拿份額，畢竟老黃在那里。

1.3 公司股票

看看AMD股價的數(shù)據(jù)，這不是再次崛起，真不知道該有什么形容詞。

對比最近5年Intel與Nvidia的股價，很明顯AMD走出了自己的上揚曲線。（Nvidia的上揚也非常強勁，但是曲線和AMD不重合，可見AMD并不是坐著GPGPU 在AI上應(yīng)用的順風(fēng)車回來的）

2. 誰貢獻了崛起之路的推動力？

2012加入AMD，并從2014年開始擔(dān)任CEO的Lisa Su肯定是大功臣，她站出來澄清自己不會離開AMD，回IBM當(dāng)CEO的謠言，都有提升股價的功能。

2019年她是世界500強中報酬最高的CEO。

Lisa做對了什么？

有一點大家（無所謂AMD外部還是AMD員工）都很一致，Lisa做了幾個大的“不做什么的大決定”砍掉了許多項目，把研發(fā)集中在通用市場型Zen架構(gòu) CPU和半訂制的RadeonGPU兩條產(chǎn)品線。架構(gòu)設(shè)計是一個平衡的藝術(shù)，CEO何嘗不是。用她自己的話“當(dāng)我們勇于承擔(dān)可控的風(fēng)險、積極尋求改變世界的前沿技術(shù)時，AMD才會越來越好。”

同時Lisa在市場選擇中，對更高利潤的HPC和數(shù)據(jù)中心市場進行了傾斜。

現(xiàn)任CTO Papermaster，他介紹了Lisa Su，還雇了傳奇架構(gòu)師Jim Keller和GPU部門老大Rajia Koduri。感覺Papermaster完成了“人”這一個關(guān)鍵要素。

Jim Keller的功績儼然已經(jīng)是個傳奇，現(xiàn)在AMD的PC 和服務(wù)器的CPU核，都是源于相同的Zen微架構(gòu)。（此處arm露了一個“我懂”的笑容）。按照Jim的說法，微架構(gòu)的周期一般是10年，那么從2012到現(xiàn)在，AMD的Zen，Zen2 Rome Zen3 Milan Zen4 Genoa 應(yīng)該把這個周期用掉了。網(wǎng)傳已經(jīng)開始接單的Genoa，應(yīng)該是一個全新的微架構(gòu)，但是15%-20%的IPC提升，聽起來不像是一個新架構(gòu)的口氣。但是沒關(guān)系，Zen的架構(gòu)師是MichaelClark，這是一個來自傳統(tǒng)CPU設(shè)計強州德州Austin流派的大神，整個職業(yè)生涯都在AMD，我覺得他離開AMD的可能性小于1%。讓我們期待他的下一個作品。

與RajiaKoduri強相關(guān)的GPU部門，也非常有故事性。Nextplatform這種相對專業(yè)的網(wǎng)站，還專門八卦過。這位GPU界的老將，贊譽毀譽各半，希望他過得好。目前的David Wang看起來也是很強，2個6億超算的訂單在手，R&D的費用，相當(dāng)于是美國政府分擔(dān)了。

3. 什么是核心因素？

來，讓我們看這張Lisa Su在Hotchips上的分享。60%的性能提升來自于晶圓廠，可以說除了Intel之外的其它公司都受益于智能手機時代，蘋果，高通，海思這種贏家對晶圓廠的投資。有人建高鐵，有人搭車去旅行。

架構(gòu)重要么？重要，在半導(dǎo)體公司可以控制的40%中，微架構(gòu)貢獻了17%，而電源管理—可以看作是產(chǎn)品層次的架構(gòu)設(shè)計。

但是以我一個marketing角度的解讀：

每年一代，每代20%性能提升的CPU產(chǎn)品路線（此處，也應(yīng)該有arm會心一笑）挺好，但是CPU產(chǎn)品線的成功之處在于很好的RoI的chiplet，6 track庫，PC與Server復(fù)用的CCD。Lisa一直強調(diào)high performance computing，但是AMD取的不是一個絕對的高性能計算，而是單位成本上的最高性能計算。和arm取了一個單位功耗上的最高性能計算，有異曲同工之處。

強制GPU產(chǎn)品部門走半定制化路線，把耗費巨大人力的GPU部門變成一個風(fēng)險可控的沒有感情的產(chǎn)品機器。這跟自定義產(chǎn)品的NVIDIA，冒險的系數(shù)，有了明顯的差距。這是一個排名第二的公司的自我定位么？

高達$293 million的海光合作，2張大超算中心的訂單，網(wǎng)上最新泄露出來的用arm的CPU，自己的GPU，MTK的modem的mobile平臺，可以看得出AMD借力產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢的決心，這大約才是真正的以小博大的訣竅。

AI、IOT、芯片創(chuàng)始人、投資人、分析師、券商

閃存群

覆蓋5000多位全球華人閃存、存儲芯片精英

云計算群

全閃存、軟件定義存儲SDS、超融合等公有云和私有云討論

AI芯片群

討論AI芯片和GPU、FPGA、CPU異構(gòu)計算

5G群

物聯(lián)網(wǎng)、5G芯片討論

第三代半導(dǎo)體群氮化鎵、碳化硅等化合物半導(dǎo)體討論

存儲芯片群DRAM、NAND、3D XPoint等各類存儲介質(zhì)和主控討論

汽車電子群MCU、電源、傳感器等汽車電子討論

光電器件群光通信、激光器、ToF、AR、VCSEL等光電器件討論

渠道群存儲和芯片產(chǎn)品報價、行情、渠道、供應(yīng)鏈
責(zé)任編輯:pj