近一月以來，安防行業(yè)消息面頻出，所涉細(xì)分類領(lǐng)域的發(fā)展持續(xù)推進(jìn)。

11月底，工信部在民爆行業(yè)開展為期三個(gè)月的安全生產(chǎn)集中整治行動(dòng)，提出將消除視頻監(jiān)控盲區(qū)。同時(shí)，人臉識(shí)別技術(shù)國家標(biāo)準(zhǔn)工作組成立，《生物特征識(shí)別白皮書（2019版）》得以發(fā)布，全面啟動(dòng)人臉識(shí)別國家標(biāo)準(zhǔn)制定工作。

至近日，道路安防方面也迎來消息利好，交通運(yùn)輸部辦公廳發(fā)布了關(guān)于貫徹落實(shí)有關(guān)重要指示批示精神，切實(shí)加強(qiáng)道路運(yùn)輸安全監(jiān)管工作的通知。進(jìn)一步加強(qiáng)安全隱患排查整治，進(jìn)一步提升道路運(yùn)輸車輛技術(shù)性能，改革道路運(yùn)輸車輛動(dòng)態(tài)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)符合性審查制度，進(jìn)一步加快智能視頻監(jiān)控報(bào)警裝置安裝。

政策面趨勢漸漸明朗的同時(shí)，對(duì)應(yīng)的，安防產(chǎn)業(yè)指數(shù)自11月底起走出了一波小反彈趨勢，截至發(fā)稿，月內(nèi)上漲6.17%，漲幅僅次于2、3月。

（圖片來源：wind）

趨勢下，安防行業(yè)現(xiàn)狀幾何？又有哪些細(xì)分領(lǐng)域或有望優(yōu)先受益？往下以窺之。

政策驅(qū)動(dòng)造廣闊發(fā)展空間

優(yōu)先聚焦安防行業(yè)當(dāng)前整體發(fā)展現(xiàn)狀。我國安防行業(yè)起步于上世紀(jì)70年代末到80年代初，一共經(jīng)歷模擬監(jiān)控、數(shù)字監(jiān)控、網(wǎng)絡(luò)高清監(jiān)控和智能監(jiān)控4個(gè)階段，圍繞著視頻監(jiān)控技術(shù)的改革創(chuàng)新而不斷升級(jí)。從地域分布上看，我國安防行業(yè)集聚在經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的“珠三角”、“長三角”和“環(huán)渤海”三大地區(qū)，占據(jù)了我國安防產(chǎn)業(yè)約2/3以上的份額。

產(chǎn)業(yè)鏈格局方面，主要分為四個(gè)部分。上游為關(guān)鍵零部件、芯片和算法，主要包括圖像傳感器廠商、光學(xué)鏡頭廠商、芯片廠商、算法公司等，其中芯片為主要行業(yè)壁壘，多為國外廠商所壟斷；中游主要為安防設(shè)備廠商，負(fù)責(zé)匹配上游組件和下游需求，提供整體的產(chǎn)品和方案。下游主要為具有項(xiàng)目資源且技術(shù)壁壘較低的銷售渠道商、項(xiàng)目集成商、工程建設(shè)服務(wù)商、和運(yùn)營服務(wù)商，負(fù)責(zé)安防產(chǎn)品的銷售和整體項(xiàng)目集成與運(yùn)營；終端應(yīng)用領(lǐng)域落地到政府、具體行業(yè)和居民家庭。

市場規(guī)模方面，政策驅(qū)動(dòng)下國內(nèi)安防行業(yè)快速發(fā)展。根據(jù)中國安全防范產(chǎn)品行業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測，中國安防行業(yè)總收入將在十三五期間保持10%-12%的增長速率，政府對(duì)城市安防的重視為相關(guān)業(yè)務(wù)帶來廣闊的發(fā)展空間。

回顧2019年1-11月，據(jù)市場統(tǒng)計(jì)顯示，政府安防類招標(biāo)呈持續(xù)攀升之勢。2019年11月單月而言，政府安防類招標(biāo)金額77.6億元，環(huán)比增長58%，同比增長6%，中標(biāo)金額51.8億元，環(huán)比下滑2%，同比下滑20%。整體來看，交通類項(xiàng)目表現(xiàn)優(yōu)于公安類項(xiàng)目（平安城市），過億的招標(biāo)、中標(biāo)項(xiàng)目分別為12、7個(gè)，金額為37.0、11.5億元。參考中商產(chǎn)業(yè)研究院的預(yù)測數(shù)據(jù)，2019年我國安防行業(yè)的市場規(guī)模接近7200億元。

視頻監(jiān)控領(lǐng)域需求現(xiàn)高增速

細(xì)化我國安防行業(yè)企業(yè)構(gòu)成而言，整個(gè)產(chǎn)業(yè)中涉及視頻監(jiān)控領(lǐng)域的產(chǎn)品供應(yīng)、工程建設(shè)和運(yùn)營服務(wù)占據(jù)了行業(yè)總值的一半，因此可以說視頻監(jiān)控領(lǐng)域是安防行業(yè)的晴雨表和風(fēng)向標(biāo)。

而視頻監(jiān)控雖是國內(nèi)安防市場占比最高的細(xì)分行業(yè)，但整體來說在國內(nèi)地區(qū)的滲透率相比國外仍然處于較低的水平。與之對(duì)應(yīng)的是，未來視頻監(jiān)控智能設(shè)備的需求或?qū)⒖焖贁U(kuò)張，隨著視頻數(shù)據(jù)的爆炸式增長催生千億市場。IDC預(yù)計(jì)，國內(nèi)視頻監(jiān)控市場規(guī)模將從2018年的106億美元增長到2023年的201億美元，五年復(fù)合增速為13.6%。

而在一領(lǐng)域，不得不提及海康威視（002415.SZ）、大華股份（002236.SZ）兩家企業(yè)。2017年，海康在全球視頻監(jiān)控市場份額為22.6%，連續(xù)七年全球第一；至2018年，國內(nèi)市場也以43.6%的市場份額絕對(duì)領(lǐng)先。大華股份位列全球視頻監(jiān)控設(shè)備市場第2位，市場份額17.02%，這兩家公司合計(jì)占據(jù)全球50%以上的份額，構(gòu)成了行業(yè)金字塔端的第一梯隊(duì)。

據(jù)悉，用戶不集中、應(yīng)用和產(chǎn)品分散、客戶定制化多是視頻監(jiān)控行業(yè)的典型特征。例如，中國地域遼闊，有400個(gè)地市、700個(gè)地級(jí)市加縣級(jí)市和2400個(gè)區(qū)縣，而每個(gè)地方對(duì)公共安全的要求都不盡相同。公共安全、交通、金融、家居等不同領(lǐng)域?qū)Π卜喇a(chǎn)品特性的需求也迥異。市場的碎片化及對(duì)產(chǎn)品特性需求的多樣化，使得規(guī)模化生產(chǎn)難度高，只有每種產(chǎn)品品類的銷量都達(dá)到一定的量級(jí)才能實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)。龍頭廠商規(guī)模效應(yīng)顯著。

此外，從未來競爭的角度來看，視頻監(jiān)控行業(yè)是創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)型行業(yè)，產(chǎn)品需要持續(xù)升級(jí)。當(dāng)前行業(yè)下游需求及其分散，應(yīng)用場景廣泛，產(chǎn)品定制化程度高。創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)以及定制化的特性意味著技術(shù)研發(fā)能力的強(qiáng)弱是競爭的關(guān)鍵。從研發(fā)投入指標(biāo)來看，與競爭格局呈現(xiàn)“一致性”，海康威視遙遙領(lǐng)先，第一梯隊(duì)將其他入局者遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩在了后面。

另值得一提的是，據(jù)市場統(tǒng)計(jì)，上述公司11月外資持股顯凈流入趨勢，截至2019年11月30日，陸港通持股占海康威視6.80%，環(huán)比10月上漲0.59pct，凈買入公司5518萬股；陸港通持股占大華股份4.55%，環(huán)比10月上漲1.11pct，凈買入公司3333萬股。由此，整體而言，擁有強(qiáng)技術(shù)壁壘及高市場份額的視頻監(jiān)控龍頭或還是值得一定關(guān)注的。

識(shí)別技術(shù)領(lǐng)域趁勢同受益

未來發(fā)展方面，當(dāng)前比較明朗的趨勢是人工智能是安防行業(yè)下一階段轉(zhuǎn)折的必經(jīng)之路。

一方面，智能化處理是安防行業(yè)處理海量市場的唯一選擇。隨著視頻監(jiān)控的廣泛應(yīng)用，大量的監(jiān)視數(shù)據(jù)單純的依靠人力識(shí)別需要大量的時(shí)間且效率低下。而通過視頻智能分析技術(shù)，可以快速自動(dòng)定位敏感信息，并進(jìn)行結(jié)構(gòu)化的存儲(chǔ)，使安防由被動(dòng)防御型轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃?dòng)防御型。

另一方面，深度學(xué)習(xí)依靠大量的數(shù)據(jù)訓(xùn)練，才能更準(zhǔn)確的自動(dòng)處理各種復(fù)雜信息。安防行業(yè)擁有的海量視頻資源為深度學(xué)習(xí)提供了極佳的訓(xùn)練材料，成為人工智能產(chǎn)業(yè)化的最佳落地行業(yè)。人工智能最主要的應(yīng)用領(lǐng)域是計(jì)算機(jī)視覺，其比重達(dá)到37%，計(jì)算機(jī)視覺行業(yè)市場構(gòu)成中，安防行業(yè)占比68%。因而可以說安防是人工智能落地的主賽道產(chǎn)業(yè)。

人工智能與安防相結(jié)合能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)跟蹤、關(guān)聯(lián)分析，達(dá)到對(duì)異常現(xiàn)象的檢測處理和對(duì)危險(xiǎn)事件的提前預(yù)警。具體而言，應(yīng)用場景集中在公安、交通、金融等領(lǐng)域，技術(shù)應(yīng)用體現(xiàn)在視頻結(jié)構(gòu)化、生物識(shí)別和物體識(shí)別技術(shù)上。由此可觀的是，在安防智能化道路上，識(shí)別技術(shù)也是未來有望受益的一個(gè)細(xì)分領(lǐng)域。

目前，人臉識(shí)別領(lǐng)域群雄逐鹿局面已見雛形。除了正謀求上市，積極融資中的云從、商湯、依圖、曠視四大獨(dú)角獸及騰訊、阿里巴巴、百度幾大互聯(lián)網(wǎng)巨頭有所布局，A股上市公司也有涉獵，部分上市公司如新開普（300248.SZ）、川大智勝（002253.SZ）、漢王科技（002362.SZ）、歐比特（300053.SZ）等等。

其中，新開普目前公司與螞蟻金服戰(zhàn)略合作，布局人臉識(shí)別算法市場。川大智勝于今年9月在成都舉行“新三維人臉識(shí)別產(chǎn)品發(fā)布會(huì)”，發(fā)布了新一代高精度人臉建模和識(shí)別應(yīng)用產(chǎn)品，其表示，雖然近年來仍然是新三維人臉識(shí)別應(yīng)用推廣的開拓期，但由于需求迫切，多個(gè)領(lǐng)域出現(xiàn)罕見的“應(yīng)用等待產(chǎn)品”的現(xiàn)象，預(yù)計(jì)2020-2022年國內(nèi)市場為80-100億元。