3.工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的主要參與者從參與者的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)屬性看， 工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的參與者劃分為六大類，（1）傳統(tǒng) IT企業(yè)將原有的解決方案向工業(yè)領(lǐng)域延伸；（2）運(yùn)營(yíng)商和通信設(shè)備提供商借助渠道優(yōu)勢(shì)提供工業(yè)解決方案；（3）互聯(lián)網(wǎng)巨頭提供工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)平臺(tái)支撐；（4）傳統(tǒng)工業(yè)設(shè)備廠商發(fā)揮在設(shè)備和細(xì)分行業(yè)經(jīng)驗(yàn)方面的優(yōu)勢(shì)，為客戶提供整體解決方案；（5）芯片企業(yè)研發(fā)低功耗互聯(lián)網(wǎng)芯片；（6）創(chuàng)業(yè)公司在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)不同層次或不同環(huán)節(jié)等細(xì)分領(lǐng)域提供專業(yè)服務(wù)。

從工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)結(jié)構(gòu)層看，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)劃分為四層：（1）邊緣層，主要解決的是數(shù)據(jù)采集；（2）Iaas 層(云基礎(chǔ)設(shè)施)，成熟度最高，主要解決的是數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)與分析，成熟度最高；（3）Paas 層（工業(yè)操作系統(tǒng)），主要解決是協(xié)議和標(biāo)準(zhǔn)問題，是架構(gòu)中的重中之重；（4）工業(yè) SaaS 層（工業(yè) APP）， 國(guó)內(nèi)布局較少。

產(chǎn)業(yè)鏈里的資金流和業(yè)務(wù)流從產(chǎn)業(yè)鏈資金流來看，資金從工業(yè)企業(yè)流向平臺(tái)企業(yè)，再?gòu)钠脚_(tái)企業(yè)流向提供硬件設(shè)備和軟件系統(tǒng)的企業(yè)。資金流的反向是業(yè)務(wù)流。

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的資金流和業(yè)務(wù)流

4.邊緣設(shè)備亟待突破，國(guó)產(chǎn)替代需求加速

邊緣層接入的智能硬件設(shè)備需求將最直接地帶動(dòng)工控自動(dòng)化產(chǎn)品的增長(zhǎng)。 工控市場(chǎng)產(chǎn)品主要包括儀器儀表、傳感器、運(yùn)動(dòng)控制產(chǎn)品、高壓變頻器、低壓變頻器、 DCS 和 PLC等核心產(chǎn)品。目前我國(guó)核心的工控產(chǎn)品國(guó)產(chǎn)化率不到 35%， 以 PLC 為例，本土化率不足10%。

國(guó)內(nèi)主要工控產(chǎn)品的本土化率

我國(guó)低壓變頻器的市場(chǎng)格局

5.國(guó)內(nèi)外工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)案例分析截至 2017 年末，全球工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)數(shù)目已超過 150 個(gè)， 其中有近 50%的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)分布在美國(guó)。 GE 的 Predix 是世界上第一個(gè)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。國(guó)內(nèi)與之對(duì)應(yīng)的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)有海爾的 COSMOPlat、 三一重工的樹根互聯(lián)網(wǎng)等。

（一） PaaS 平臺(tái)，協(xié)議之爭(zhēng)： GE、 西門子、 海爾國(guó)家層面的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)之爭(zhēng)主要體現(xiàn)在標(biāo)準(zhǔn)與協(xié)議之爭(zhēng)，即 PaaS 層工業(yè)操作系統(tǒng)之爭(zhēng)。涉及 PaaS 層的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)主要包括 GE、西門子、海爾、樹根互聯(lián)網(wǎng)。 GE 是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)概念的提出者，其旗下的 predix 是行業(yè)內(nèi)最成熟的平臺(tái)之一。GE Predix 架構(gòu)是平臺(tái)+邊緣+應(yīng)用。 邊緣層開發(fā)網(wǎng)關(guān)框架，支持邊緣計(jì)算以解決不同設(shè)備間的協(xié)議差異。平臺(tái)層最強(qiáng)大的地方是基于 Digital Twin 的工業(yè)大數(shù)據(jù)分析，即將物理設(shè)備的各種原始狀態(tài)通過數(shù)據(jù)采集和存儲(chǔ)，反映在虛擬的信息空間中，通過構(gòu)建設(shè)備的全息模型，實(shí)現(xiàn)對(duì)設(shè)備的掌控和預(yù)測(cè)。GE的邊緣層： 邊緣層主要解決的是工業(yè)設(shè)備的連接問題， predix并不直接提供實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)采集的硬件網(wǎng)關(guān)設(shè)備，但是它提供了一個(gè)網(wǎng)關(guān)框架-Predix Machine。GE的收費(fèi)模式呈現(xiàn)多元可量化的特點(diǎn)，是依靠服務(wù)收費(fèi)，而青島海爾的cosmoplat平臺(tái)是通過大規(guī)模定制，依靠提高產(chǎn)品的附加值來收費(fèi)。 GE 的收費(fèi)模式如下：1、“訂閱”模式： 即按時(shí)間段收費(fèi)的套餐；2、按使用量付費(fèi)模式；3、“免費(fèi)&增值”模式：基礎(chǔ)功能免費(fèi)、增值功能收費(fèi)。青島海爾的 COSMOPlat 較另外兩家平臺(tái)區(qū)別在于： 1）直接連接用戶，海爾對(duì)“大規(guī)模定制”模式的探索全球領(lǐng)先，是全球首家引入用戶全流程參與體驗(yàn)的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。目前平臺(tái)的成交額突破了3133億，定制定單量突破了4116萬臺(tái)。 2）商業(yè)模式不同，GE和西門子均是通過收取軟件服務(wù)費(fèi)盈利，而青島海爾是通過個(gè)性化定制提高產(chǎn)品附加值。3）三種平臺(tái)均拉平了制造業(yè)“微笑曲線”，提高了制造端的附加值。

GE、西門子與海爾工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)比較

（二） 細(xì)分領(lǐng)域服務(wù)商：UPTAKE 、PIVOTAL、C3LOTUPTAKE、 PIVOTAL、 C3LOT是國(guó)外工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)不同層次或不同環(huán)節(jié)等細(xì)分領(lǐng)域的專業(yè)服務(wù)商，也是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)細(xì)分領(lǐng)域的獨(dú)角獸。UPTAKE主要產(chǎn)品：輔助管理工具和預(yù)測(cè)服務(wù)工具。其中輔助管理工具，如設(shè)備管理、故障檢修、 KPI 顯示板等，輔助類工具側(cè)重于設(shè)備數(shù)據(jù)的監(jiān)控。預(yù)測(cè)服務(wù)如流程優(yōu)化、故障預(yù)警、任務(wù)管理，主要基于歷史數(shù)據(jù)對(duì)企業(yè)工作流程進(jìn)行優(yōu)化和預(yù)測(cè)。

Uptake 的商業(yè)模式

PIVOTAL主要產(chǎn)品： Agile + Cloud + Bigdata，主打業(yè)務(wù)是研發(fā)能在所有主要客戶所在的云服務(wù)器上運(yùn)行的軟件、平臺(tái)的開放標(biāo)準(zhǔn)。

Pivotal 的盈利情況

樹根互聯(lián)網(wǎng)： 2016 年正式成立， 樹根互聯(lián)依托三一重工在工程機(jī)械領(lǐng)域的深厚積淀，主要為機(jī)器做萬物互聯(lián)，建立機(jī)器的數(shù)字模型，包括各種裝備、機(jī)械等。同時(shí)以機(jī)器為中心，形成全生命周期管理也是其核心能力之一。智擎信息： 2014 年成立， 團(tuán)隊(duì)規(guī)模 20 人左右，目前主要面向風(fēng)電及石油石化行業(yè)，目前已經(jīng)簽約八家左右的大型企業(yè)，核心產(chǎn)品工業(yè)設(shè)備故障分析預(yù)測(cè)平臺(tái)。東華軟件： 正式宣布與美國(guó)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)公司 C3LoT 建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，雙方將致力于推動(dòng)中國(guó)能源互聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)大數(shù)據(jù)領(lǐng)域的建設(shè)及數(shù)字化轉(zhuǎn)型。6.國(guó)內(nèi)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)全梳理2017年以來國(guó)內(nèi)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展的態(tài)勢(shì)。 由于 GE 和西門子先后在2015年和2016年在全球范圍內(nèi)開放了其工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)了全球范圍內(nèi)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的蓬勃發(fā)展。不完全統(tǒng)計(jì)， 國(guó)內(nèi)2017年以來已誕生了30余家工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展的態(tài)勢(shì)。國(guó)內(nèi)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的差距主要體現(xiàn)在數(shù)據(jù)采集層、工業(yè) PaaS 層和工業(yè) APP 層。數(shù)據(jù)采集層：缺乏工控領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)， 95%中高端 PLC 市場(chǎng)、 50%以上的 DCS 市場(chǎng)被跨國(guó)公司壟斷；國(guó)產(chǎn)化的工控自動(dòng)化核心部件產(chǎn)品僅占 35%的市場(chǎng)份額。工業(yè) PaaS 層：整合控制系統(tǒng)、通信協(xié)議、生產(chǎn)裝備、管理工具、專業(yè)軟件等各類資源的能力不足；集業(yè)務(wù)流程咨詢、軟件部署實(shí)施、平臺(tái)二次開發(fā)、系統(tǒng)運(yùn)行維護(hù)等于一體的綜合能力欠缺。工業(yè) APP 層：高端工業(yè)軟件主要依賴進(jìn)口；缺乏開發(fā)者社區(qū)。 工業(yè) IaaS層：同步于全球領(lǐng)先水平。

國(guó)內(nèi)外工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的差距

7.投資主線：平臺(tái)、硬件、集成工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)應(yīng)到機(jī)械行業(yè)的投資機(jī)會(huì)，從區(qū)域上，我們重點(diǎn)關(guān)注廣東、江蘇和雄安；從下游行業(yè)看，重點(diǎn)關(guān)注工程機(jī)械、油氣裝備、儀器儀表行業(yè)。我們重點(diǎn)關(guān)注工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)帶動(dòng)的智能硬件類和系統(tǒng)集成投資機(jī)會(huì)，我們認(rèn)為邊緣層的數(shù)據(jù)采集和系統(tǒng)集成有望成為工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的第一風(fēng)口。