近期，盡管微軟和Meta公布了超預(yù)期的財報，但市場對人工智能領(lǐng)域的熱情似乎有所減退。在此背景下，中概股也普遍走低，百度同樣未能幸免。然而，多位分析師對百度的長期發(fā)展?jié)摿Ρ硎究春茫J(rèn)為其市值被低估。

交銀國際發(fā)表報告指出，百度第三季度核心收入預(yù)計同比下降0.8%，主要因廣告業(yè)務(wù)增長承壓。盡管如此，該行仍然維持經(jīng)營杠桿優(yōu)化帶來核心業(yè)務(wù)穩(wěn)定利潤率的預(yù)期，并關(guān)注政策刺激下消費需求變化對廣告主投放意愿的拉動作用。交銀國際已調(diào)整估值方法至市盈率估值法，將目標(biāo)價調(diào)整至111美元，認(rèn)為當(dāng)前價格對應(yīng)2024年8.9倍的市盈率，處于歷史低位，建議關(guān)注AI搜索改造帶來的產(chǎn)品突破。

本臻力行分析師Fawne Jiang同樣維持百度的買入評級，并維持目標(biāo)價135美元。他認(rèn)為百度被嚴(yán)重低估，其人工智能和自動駕駛出租車部門的巨大潛力并未充分反映在股價中。此外，分析師Victor Dergunov也指出，百度在技術(shù)上可能已在80美元觸底，這為在100美元以下建立或增持頭寸提供了絕佳的機會。

與此同時，IDC發(fā)布的《大模型驅(qū)動的移動端搜索引擎評估，2024》研究報告指出，百度搜索在激烈的市場角逐中始終保持領(lǐng)先地位，日均活躍用戶數(shù)穩(wěn)定維持在約1.4億。這進(jìn)一步證明了百度在搜索市場的強大競爭力。

展望未來，百度不僅是中國領(lǐng)先的搜索引擎，還是全球最重要的云企業(yè)之一，以及人工智能領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者。盡管面臨一些競爭壓力，但百度在搜索、云、人工智能等多個領(lǐng)域均保持領(lǐng)先地位，并持續(xù)進(jìn)行創(chuàng)新和多元化發(fā)展。

多位分析師認(rèn)為，隨著百度搜索、云、AI等業(yè)務(wù)的持續(xù)增長，以及國內(nèi)大環(huán)境的改善，百度的增長和盈利能力有望得到進(jìn)一步提升。此外，百度的超低市盈率倍數(shù)未來幾年可能會擴大到更高水平，這將進(jìn)一步推動其股價上漲。

然而，百度也面臨一些風(fēng)險和挑戰(zhàn)，如搜索領(lǐng)域競爭的加劇、云業(yè)務(wù)面臨的競爭壓力以及AI領(lǐng)域的競爭等。投資者在投資百度之前應(yīng)充分考慮這些風(fēng)險和其他潛在風(fēng)險。

綜上所述，盡管百度近期股價有所回調(diào)，但多位分析師對其長期發(fā)展?jié)摿Ρ硎究春谩Ｋ麄冋J(rèn)為百度的市值被低估，未來有望通過持續(xù)增長和創(chuàng)新實現(xiàn)股價的上漲。因此，對于看好百度長期發(fā)展的投資者來說，現(xiàn)在或許是一個值得關(guān)注的時機。