禾賽科技被制裁后，股價跳水、在美建廠計劃終止，正式起訴美國防部勝算幾何？小米已有勝算先例！

據美國彭博社在5月14日的報道，中國自動駕駛汽車激光雷達傳感器供應商禾賽科技(Hesai Technology Co.)，在5月13日正式向華盛頓聯邦法院的提交訴狀，起訴美國防部將其列入1260H名單（中國涉軍清單）中。 訴狀稱，該行動使禾賽科技“聲譽受損，股價大幅下跌，并失去一些商業機會”，禾賽科技敦促法院裁定美國防部將其從名單中移除，或者宣布該名單違憲。

▲來源：彭博社

此前的1月31日，美國防部更新“中國涉軍企業”名單（1260H名單），將禾賽科技列入該名單，禾賽科技在2月7日發布聲名并稱將起訴美國防部：

認為此決定是錯誤、不公正且缺乏依據的。為了維護公司聲譽，禾賽決定起訴美國國防部，以捍衛公司的正當權益。禾賽始終堅守合規，秉持誠信、合法經營的原則，致力于減少事故、挽救生命，讓全球出行更安全。

受美國防部制裁消息影響，名單公布后一天，2月1日禾賽科技股票跳水，從5.83美元/股跌至4.02美元/股，此后均在此市值徘徊。5月13日，禾賽科技最新股價拉升，收盤報5.39美元/股，市值6.87億美元（約合49.72億元人民幣）。 此外，新聞還提及，禾賽科技表示名單上的存在擾亂了其在美國建立一家制造工廠的計劃，目前談判已暫停。

▲來源：谷歌

美國防部“中國涉軍企業”名單亦稱為1260H清單，是突出和限制被認為可能會加強中國軍力的中企。雖然企業被列入“第 1260H 條”名單并不涉及立即禁令，但它會給指定公司帶來重大聲譽風險，并向美國實體發出嚴厲警告，提醒他們與這些公司開展業務存在風險。它還可能增加財政部制裁這些公司的壓力。列入清單的企業，被禁止與美國國防部及關聯機構進行商業合作。 中國企業因涉軍清單起訴美國防部，已早有案例，并且獲得了勝訴，其中就包括中國知名手機巨頭——小米公司。 2021年1月14日，美國防部根據《第1237章節》將小米列為“中國涉軍企業”。 2021年2月17日，小米向美國哥倫比亞特區地區法院提交臨時禁令（preliminary injunction）的申請，以阻止美國防部將小米指定為“中國涉軍企業”命令的執行，以阻止該指定所產生的、對小米證券或衍生品的交易及持有限制。

2021年3月12日，美國哥倫比亞特區地區法院作出命令，批準了小米的臨時禁令，并且下令：美國防部不得執行或實施美國防部根據《第13959號行政命令》指定小米為“中國涉軍企業”的行為及該行為所產生的限制。 2021年3月14日，美財政部海外資產管理辦公室（OFAC）在其官網上通過發布第880條問題回復的方式，回復了“經修訂的《第13959號行政命令》中的投資禁令是否適用于小米？”，即，OFAC回復：在美國哥倫比亞特區地區法院下達進一步命令之前，《第13959號行政命令》的禁令不適用于小米。 2021年5月11日，小米與美國防部發布《聯合狀態報告》（Joint Status Report），雙方就該訴訟達成一致意見：美國防部決定不進行上訴，并且同意作出將小米從“中國涉軍企業清單”中移除的決定，且小米與美國防部將會就該決定的具體條款進行進一步協商。 然而，值得一提的是，小米的訴訟中，提及“中國涉軍企業清單”下的“投資禁令”將會適用于小米——涉軍清單阻止美國資本投資清單中的實體，而小米是香港上市公司且“截至2020年12月31日，小米的大部分股東為美國實體”，因此將小米列入該清單將干預及影響其向美國主體融資。 2023年2月10日，禾賽科技在美國納斯達克正式上市，成為“中國激光雷達第一股”。本次起訴美國防部，禾賽科技勝算幾何？

中國激光雷達企業的崛起令美國感到不安，制裁會否進一步加劇？ 除美國國防部外，中國激光雷達企業的崛起也引起美國眾議院的不安，在2023年11月28日，包括美國眾議院下設中國戰略競爭特別委員會主席邁克·加拉格爾（R-WI）在內的20位議員，聯名向拜登政府提交報告，要求對所有中國的激光雷達（光探測和測距 ，簡稱LiDAR) 技術公司進行調查，以確定是否有理由將其列入三個制裁名單——國防部的中國軍工企業名單、商務部實體清單以及財政部的非 SDN 中國軍工復合企業名單（CMIC清單）。 其中，該報告特別提及禾賽科技、速騰聚創、華為、大疆覽沃四家國產激光雷達企業。相關信息參看《美議員要求拜登政府制裁中國激光雷達企業》 而禾賽科技已被明確列入美國國防部“中國涉軍企業”名單中——這也是美眾議院議員建議“拉黑”中國激光雷達企業的三份名單之一。 美國眾議院認為，至2018年，全球激光雷達市場主要由美國公司主導，但由于中國的關稅和補貼等產業政策支持，中國激光雷達公司發展迅速。此外，中國激光雷達公司通過投資和收購美國激光雷達業務以及知識產權盜竊，從進入美國資本市場和技術中受益。

激光雷達是一種新興的軍民兩用遙感技術，用于軍事、交通、農業、氣象、制造和其他系統。它使用脈沖激光來測量物理對象的距離、速度和/或高度，以繪制周圍環境的地圖。 該技術對于創建圍繞自動駕駛汽車的高清地圖至關重要，引發了與數據安全、網絡安全和美國基礎設施精細地圖相關的嚴重國家安全擔憂。激光雷達還被部署在美國關鍵基礎設施的“智慧城市”中，包括交通信號燈、港口和吊橋。 立法者們擔心美國技術被用于對立方的激光雷達系統，以及所謂“不安全”的外國激光雷達系統進入美國市場和關鍵基礎設施系統。目前，美國政府采取多重措施限制中國獲得美國先進技術，而美中經濟與安全審查委員會在其2023年年度報告中警告稱，“對中國的出口管制面臨重大的執行障礙”。

▲美眾議院議員聯名要求拜登政府制裁中國激光雷達企業信件 中國激光雷達企業有望引領全球發展！中國商務部限制部分激光雷達技術出口！ 總體來說，中國傳感產業羸弱，權威數據指出，中國中高端傳感器有約80%左右需要進口。 而激光雷達，是國產傳感器為數不多的亮點，并且在汽車高階自動駕駛、消費電子、測繪等領域發揮重要作用。 據Yole《2023年全球車載激光雷達市場與技術報告》報告顯示，2022年，禾賽以近50%的市場份額連續兩年穩居全球車載激光雷達總營收榜首，并且其市場份額從2021年的42%進一步擴大至47%。圖達通則依靠蔚來汽車的持續出貨，以15%的市場份額奪得第二名，法雷奧、速騰聚創分別以13%、9%的市場份額位列第三、第四。 其中，禾賽科技、圖達通、速騰聚創均是知名國產激光雷達企業，此外，華為、大疆覽沃等公司也在全球車載激光雷達市場中占據一席之地。

▲來源：Yole 在2023年Q3財報中，禾賽科技將其營收業績和交付量與6家國際同行上市公司（Luminar/Ouster/Cepton/Innoviz/Aeva/AEye）做對比，禾賽科技第三季度營收4.5億，6家國際同行營收3.5億，禾賽科技第三季度出貨量47000臺，而6家國際同行出貨量僅3000臺。 無論是營收還是出貨量，禾賽科技均遠超國外同行。國產激光雷達企業有望引領全球產業的發展。

2023年12月21日，我國商務部會同科技部發布了最新修訂的《中國禁止出口限制出口技術目錄》，新增了“激光雷達系統技術”：

符合以下任一條件的激光探測及測距系統技術：脈沖峰值功率（peak power）>30kW、脈沖寬度（pulse width）<1ns、探測距離（detection range）>2km、角準度（angularaccuracy）<40μrad、角分辨率（angularresolution）<20μrad、測距精度（rangingaccuracy）<2mm ? 據業內資深人士分析，該限制主要針對特殊用途激光雷達領域，目前民用車載激光雷達遠沒有達到，不影響國產車載激光雷達企業的出口業務，《目錄》中技術要求對車載激光雷達來說存在較大技術“余量”，也不影響未來國產車載激光雷達企業的技術發展。?

▲來源：2023版《中國禁止出口限制出口技術目錄》

結語 無論本次禾賽科技起訴美國防部是否勝訴，傳感器作為具有重要國防及軍民兩用價值的高科技產業，長久以來受到西方國家的封鎖，美國的制裁陰影如同達摩克利斯之劍懸在國產傳感器企業頭上。 激光雷達技術的發展，以及最早在汽車自動駕駛中的應用，發源于國外技術發達國家，并在很長時間內，國外激光雷達企業遠遠領先于國產企業。

所幸，激光雷達技術作為新興傳感器技術，國產企業起步雖晚了一點，但卻并不落后太多，所處于中國高速發展的這個時代，有龐大的國產市場、數量眾多的國產汽車企業支撐，給予國產激光雷達企業茁壯成長的沃土。以禾賽科技、速騰聚創、圖達通、北醒光子、華為、大疆覽沃、鐳神智能、探維科技、萬集科技等一大批國產企業為代表的中國激光雷達產業，正在引領全球！