摘要

GGII2023年中國(guó)鋰電四大關(guān)鍵材料出貨量數(shù)據(jù)及2024年市場(chǎng)走勢(shì)。

正極

據(jù)高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）數(shù)據(jù)顯示，2023年中國(guó)鋰電正極市場(chǎng)出貨量248萬噸，同比增長(zhǎng)31%。

從正極材料產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看：2023年磷酸鐵鋰正極材料出貨量達(dá)165萬噸，同比增長(zhǎng)48.3%，市場(chǎng)占比66%，提升近7個(gè)百分點(diǎn)；三元正極材料出貨65萬噸，同比增長(zhǎng)2%，市場(chǎng)占比下滑至26%；錳酸鋰和鈷酸鋰出貨量分別為10萬噸和8.4萬噸。磷酸鐵鋰材料出貨量占比上升主要系儲(chǔ)能與動(dòng)力鐵鋰電池帶動(dòng)。

中國(guó)正極材料市場(chǎng)出貨量（萬噸）

數(shù)據(jù)來源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2024年1月

預(yù)計(jì)2024年中國(guó)正極材料市場(chǎng)將具有以下方面特點(diǎn)：

1）鈷酸鋰材料市場(chǎng)有望迎1-3%小幅增長(zhǎng)；

2）受細(xì)分小動(dòng)力市場(chǎng)帶動(dòng)，錳酸鋰材料出貨量有望超8%增長(zhǎng)。其中四錳型錳酸鋰材料出貨占比將超75%；

3）快充三元材料出貨量有望超0.8 萬噸；

4）高鎳三元材料性出貨量占比有望超50%；

5）磷酸錳鐵鋰材料出貨量將超3萬噸，同比增長(zhǎng)將超500%。

負(fù)極

據(jù)高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）數(shù)據(jù)顯示，2023年中國(guó)鋰電負(fù)極材料出貨量165萬噸，同比增長(zhǎng)21%，低于中國(guó)鋰電池增速，原因系：

1）中國(guó)負(fù)極材料供應(yīng)全球，2023年全球占比超90%，而2023年全球鋰電池出貨量同比增長(zhǎng)僅27%；

2）2023年下游鋰電池企業(yè)清理庫存，電池企業(yè)實(shí)際排產(chǎn)低于出貨量，約影響5%，對(duì)負(fù)極需求降低。

在市場(chǎng)端：

1）行業(yè)集中度下滑，CR6行業(yè)集中度由2022年的77%下滑至2023年的75%；

2）行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)競(jìng)爭(zhēng)激烈，負(fù)極成品價(jià)格同比下滑超40%，石墨化代加工價(jià)格同比下滑超60%；

3）人造石墨占比提升至89%（包含硅基復(fù)合使用量），人造石墨價(jià)格快速下滑使得性價(jià)比大幅提升，國(guó)內(nèi)鋰電池廠家加大人造石墨采購(gòu)需求；

4）降本壓力大，原料石油焦使用占比由2022年的50-60%提升至2023年的80%以上。

2022-2023年中國(guó)負(fù)極材料市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局（%）

數(shù)據(jù)來源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2024年1月

政策端，中國(guó)商務(wù)部、海關(guān)總署發(fā)布《關(guān)于優(yōu)化調(diào)整石墨物項(xiàng)臨時(shí)出口管制措施的公告》，國(guó)外鋰電池企業(yè)為保障供應(yīng)鏈穩(wěn)定性，將加大非中國(guó)負(fù)極材料的采購(gòu)。

預(yù)計(jì)2024年中國(guó)負(fù)極材料行業(yè)將呈以下趨勢(shì)：

1）供需依然過剩，行業(yè)產(chǎn)能利用率保持在50%左右，預(yù)計(jì)停產(chǎn)企業(yè)數(shù)量將超40家；

2）價(jià)格戰(zhàn)持續(xù)，對(duì)比2023年年底，價(jià)格降幅在10%以上；

3）容量≥350mAh/g、壓實(shí)≥1.6g/cm3，4C及以上的快充人造石墨將大規(guī)模裝車。

隔膜

據(jù)高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）調(diào)研顯示，中國(guó)鋰電隔膜出貨量171億平米，同比增長(zhǎng)31%。其中濕法隔膜出貨124億平米，同比增長(zhǎng)23%；干法隔膜出貨47億平米，同比增長(zhǎng)54%。

市場(chǎng)端：

1）行業(yè)集中度下滑，系中小隔膜企業(yè)價(jià)格戰(zhàn)激烈；

2）2023年行業(yè)新增企業(yè)不足5家，擴(kuò)產(chǎn)主要集中在原有企業(yè)；

3）價(jià)格方面，濕法隔膜由年初至年底下滑幅度超30%，干法價(jià)格下滑超15%；

4）干法隔膜占比上升，頭部電池企業(yè)儲(chǔ)能業(yè)務(wù)大規(guī)模切換干法隔膜，干法隔膜占比提升近5個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)28%；

5）濕法隔膜線體幅寬大幅上升，2023年新線體普遍達(dá)7-8.5米（分切前），上一代為5米左右；

中國(guó)鋰電隔膜出貨量（億平）

數(shù)據(jù)來源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2024年1月

預(yù)計(jì)2024年隔膜行業(yè)將呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：

1）多個(gè)擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目放緩，行業(yè)產(chǎn)能利用率維持在60-65%，新增產(chǎn)能主要集中在新進(jìn)企業(yè)，疊加調(diào)試，驗(yàn)證周期等影響，預(yù)計(jì)新增有效年產(chǎn)能在50億平以內(nèi)；

2）價(jià)格戰(zhàn)持續(xù)，對(duì)比2023年年底，2024年干法膜降幅將超20%，濕法隔膜降幅超15%；

3）極致降本推動(dòng)原料國(guó)產(chǎn)化加速，濕法原料PE國(guó)產(chǎn)化有望超25%，干法原料PP有望超70%。

電解液

據(jù)高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）調(diào)研顯示，2023年中國(guó)電解液市場(chǎng)出貨量111萬噸，同比增長(zhǎng)31.5%。

在市場(chǎng)端：

1）電池廠自供比例上升，鋰電池TOP5企業(yè)已有3家電解液自供（含旗下合資公司），年自供量已超20萬噸，市場(chǎng)占比接近20%；

2）電解液海外基地進(jìn)展較為緩慢，導(dǎo)致中國(guó)電解液出口量增量不足5萬噸；

3）電解液及六氟磷酸鋰成交價(jià)已跌破成本線，部分中小企業(yè)出現(xiàn)負(fù)毛利，甚至采取停產(chǎn)策略；

4）上游鋰鹽產(chǎn)能利用率出現(xiàn)兩級(jí)分化，頭部6F企業(yè)通過長(zhǎng)協(xié)及穩(wěn)定的合作關(guān)系，產(chǎn)能利用率在60%以上，而中小企業(yè)普遍低于40%。

中國(guó)電解液出貨量及預(yù)測(cè)（萬噸）

數(shù)據(jù)來源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2024年1月

預(yù)計(jì)2024年電解液行業(yè)將呈以下趨勢(shì)：

1）電解液及上游原材料價(jià)格降幅有限，對(duì)比2023年年底，電解液價(jià)格降幅將在8%以內(nèi)；

2）受快充技術(shù)帶動(dòng)，LIFSI市場(chǎng)出貨同比增速有望超100%；

3）六氟磷酸鋰、LIFSI過剩嚴(yán)重，行業(yè)產(chǎn)能利用率低于50%，超半數(shù)中小企業(yè)停工停產(chǎn)。

審核編輯：劉清