今年5月，全球半導(dǎo)體行業(yè)銷售額總計(jì)407億美元，比4月的400億美元總額增長(zhǎng)1.7%。

半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)(SIA)公布，2023年5月全球半導(dǎo)體行業(yè)銷售額總計(jì)407億美元，比2023年4月的400億美元總額增長(zhǎng)1.7%，但比2023年4月的銷售額減少21.1%。

SIA總裁JohnNeuffer表示：“盡管與2022年相比，市場(chǎng)持續(xù)低迷，但5月份全球半導(dǎo)體銷售額連續(xù)第三個(gè)月小幅上升，引發(fā)了人們對(duì)下半年市場(chǎng)可能反彈的樂(lè)觀情緒。”

從地區(qū)來(lái)看，所有地區(qū)的月度銷售額均略有增長(zhǎng)：中國(guó)（3.9%）、歐洲（2.0%）、亞太/所有其他地區(qū)（1.3%）、日本（0.4%）和美洲（0.1%）。歐洲(5.9%)的銷售額同比增長(zhǎng)，但日本(-5.5%)、美洲(-22.6%)、亞太/所有其他地區(qū)(-23.0%)和中國(guó)(-29.5%)下降。

逆勢(shì)增長(zhǎng)的機(jī)會(huì)

LED驅(qū)動(dòng)IC

2022年全球LED終端需求明顯下滑，LED照明、LED顯示屏等市場(chǎng)持續(xù)低迷，導(dǎo)致上游LED芯片產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能利用率降低，市場(chǎng)供給過(guò)剩，價(jià)格持續(xù)下跌。據(jù)TrendForce集邦咨詢數(shù)據(jù)，量?jī)r(jià)齊跌導(dǎo)致2022年全球LED芯片市場(chǎng)產(chǎn)值年減23%，僅27.8億美元。2023年隨著LED產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇，有望進(jìn)一步帶動(dòng)LED芯片產(chǎn)值回歸成長(zhǎng)，預(yù)估可達(dá)29.2億美元，同比增長(zhǎng)5%。

近期部分LED業(yè)者采取漲價(jià)措施，主要漲價(jià)品項(xiàng)集中在照明類LED芯片，面積低于300密耳（mil2）以下（含）的低功率照明芯片品項(xiàng)漲價(jià)最多，漲幅約落在3%~5%；特殊尺寸漲幅最高可達(dá)到10%。TrendForce集邦咨詢調(diào)查，目前LED供應(yīng)鏈業(yè)者普遍有較強(qiáng)的漲價(jià)意愿，除了欲漲價(jià)的業(yè)者開(kāi)始變多，由于部分LED芯片業(yè)者訂單滿載，調(diào)漲的品項(xiàng)也有擴(kuò)大趨勢(shì)，以借此減少虧損，同時(shí)主動(dòng)減少低毛利訂單。

從產(chǎn)業(yè)格局來(lái)看，全球LED照明芯片主要供貨商集于中國(guó)，近年隨著行業(yè)洗牌加劇，部分國(guó)際廠商被迫退出LED照明芯片市場(chǎng)，中國(guó)LED芯片廠商也減少照明芯片業(yè)務(wù)比重，大部分仍留在市場(chǎng)的供貨商，旗下LED照明芯片業(yè)務(wù)長(zhǎng)期均處于虧損狀態(tài)。本次中國(guó)市場(chǎng)低功率照明芯片率先漲價(jià)，短期來(lái)看是廠商為改善盈利能力采取的舉措；長(zhǎng)期來(lái)看通過(guò)調(diào)整供需平衡，提升產(chǎn)業(yè)集中度，逐漸使得產(chǎn)業(yè)回歸正常的過(guò)程。

另外，顯示面板市場(chǎng)，Omdia預(yù)計(jì)2023年第二季度液晶電視面板訂單有望實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)19%的反彈，整體市場(chǎng)有望恢復(fù)到2020年的峰值水平。今年一季度以來(lái)，主流市場(chǎng)的HD畫(huà)質(zhì)TDDI芯片報(bào)價(jià)已上漲一成，這反映出部分細(xì)分市場(chǎng)的芯片供需關(guān)系開(kāi)始從供過(guò)于求向供需平衡轉(zhuǎn)變，是個(gè)積極信號(hào)。

存儲(chǔ)芯片，跌幅收斂

據(jù)TrendForce集邦咨詢最新研究指出，受惠于DRAM供應(yīng)商陸續(xù)啟動(dòng)減產(chǎn)，整體DRAM供給數(shù)量逐季減少，加上季節(jié)性需求支撐，減輕供應(yīng)商庫(kù)存壓力，預(yù)期第三季度DRAM均價(jià)跌幅將會(huì)收斂至0~5%。不過(guò)，目前供應(yīng)商全年庫(kù)存應(yīng)仍處于高水位，今年DRAM均價(jià)欲落地翻揚(yáng)的壓力仍大，盡管供給端的減產(chǎn)有助于季度跌幅的收斂，然而實(shí)際止跌反彈的時(shí)間恐需等到2024年。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，三星電子已經(jīng)通知模塊客戶，將提高NAND晶圓的官方報(bào)價(jià)。此外，如果消費(fèi)電子市場(chǎng)需求在下半年改善，NAND晶圓合約報(bào)價(jià)有望企穩(wěn)。之前三星和SK海力士已在尋求將NAND閃存價(jià)格提高3%—5%，并表示NAND閃存的價(jià)格已降至可變成本以下，一些品牌SSD價(jià)格已接近HDD價(jià)格。

另?yè)?jù)TrendForce調(diào)查報(bào)告顯示，5月起美、韓系廠商大幅減產(chǎn)后，已見(jiàn)到部分供應(yīng)商開(kāi)始調(diào)高NAND晶圓報(bào)價(jià)，對(duì)于中國(guó)市場(chǎng)報(bào)價(jià)均已略高于3-4月成交價(jià)。TrendForce預(yù)測(cè)，NAND閃存價(jià)格將從今年第三季度開(kāi)始上漲，預(yù)計(jì)漲幅約為0-5%。預(yù)計(jì)2023年第四季度價(jià)格增長(zhǎng)率將進(jìn)一步擴(kuò)大到8%—13%。然而，對(duì)于固態(tài)硬盤、eMMC和UFS等產(chǎn)品，仍然需要促銷活動(dòng)來(lái)清理庫(kù)存，目前沒(méi)有價(jià)格上漲的跡象。

模擬芯片，率先崛起

IDC亞太區(qū)研究總監(jiān)郭俊麗分析，受到汽車電動(dòng)化、智能化浪潮推動(dòng)，汽車是目前模擬芯片下游應(yīng)用中最為景氣的賽道；疊加智能制造大趨勢(shì)，工業(yè)領(lǐng)域的模擬芯片也將拉動(dòng)市場(chǎng)增長(zhǎng)，模擬芯片確實(shí)有望成為本輪下行行情中率先崛起的市場(chǎng)。

模擬芯片汽車電子市場(chǎng)占比從2019年約22%增長(zhǎng)至2022年約25%。電動(dòng)化大幅增加單車模擬芯片的需求量，比如A級(jí)燃油車模擬芯片用量約100顆，而A級(jí)純電動(dòng)車需求量高達(dá)350顆以上，疊加電動(dòng)車滲透率不斷提升，模擬芯片需求量將快速增長(zhǎng)。

同時(shí)，近期火熱的ChatGPT雖然率先在訂單層面受益的是英偉達(dá)為主導(dǎo)的計(jì)算芯片市場(chǎng)，但也對(duì)模擬芯片市場(chǎng)有一定需求。

ChatGPT主要基于Transformer技術(shù)，進(jìn)行大規(guī)模大模型算法迭代，對(duì)算力的需求非常大，直接推動(dòng)了AI芯片，包括GPU、CPU、FPGA、ASIC以及存儲(chǔ)芯片的增長(zhǎng)。同時(shí)也會(huì)推動(dòng)模擬芯片的增長(zhǎng)，比如電源管理芯片；尤其是隨著應(yīng)用的落地，比如醫(yī)療、汽車等行業(yè)應(yīng)用場(chǎng)景的落地，會(huì)對(duì)模擬芯片廠商帶來(lái)一定機(jī)會(huì)。

CINNO Research高級(jí)分析師Haley也分析認(rèn)為，模擬芯片作為半導(dǎo)體的子行業(yè)，其周期變化跟行業(yè)整體一致，但由于產(chǎn)品復(fù)雜、下游產(chǎn)品廣，市場(chǎng)波動(dòng)相比整體集成電路的波動(dòng)性要弱一些。

審核編輯：劉清