電子發(fā)燒友原創(chuàng) 莫婷婷 章鷹

受到國內(nèi)疫情多點爆發(fā)的影響，汽車供應(yīng)鏈、生產(chǎn)和物流多個環(huán)節(jié)遭受承壓，4月份車市慘淡，一改第一季度國內(nèi)汽車行業(yè)蓬勃向上的增長態(tài)勢。據(jù)電子發(fā)燒友匯總的數(shù)據(jù)來看，蔚來、理想、小鵬、哪吒汽車都出現(xiàn)環(huán)比銷量的大幅度下滑。蔚來汽車環(huán)比下滑49.2%，銷量接近腰斬。

?
圖：電子發(fā)燒友網(wǎng)根據(jù)公開資料制圖

在國產(chǎn)新能源汽車當(dāng)中，比亞迪一馬當(dāng)先，當(dāng)月全系銷量44606輛，同比增長43.5%，其中，新能源車型售出25034輛，同比增長104.2%，比亞迪漢月銷8177輛。在造車新勢力受傷的當(dāng)下，比亞迪為何能一枝獨秀？

5月11日，有用戶在某職場社交軟件爆料稱，理想汽車在5月“毀約”了一部分2022屆校招生。接著蔚來、小鵬兩家新能源汽車廠商也相繼宣布“裁員”。蔚小理4月車市下滑，5月戰(zhàn)略調(diào)整到底是什么造成的？車用芯片缺貨對造車新勢力交付造成了哪些阻礙？國產(chǎn)供應(yīng)鏈有哪些補位的空間？裁員是戰(zhàn)略調(diào)整還是壓縮人力成本？本文為你詳細(xì)解讀。

車用IGBT芯片供不應(yīng)求！兩家大廠交貨周期達(dá)50周，倒逼本土汽車廠商啟用國產(chǎn)供應(yīng)商替代

根據(jù)Garnter預(yù)測，2022年全球半導(dǎo)體收入預(yù)計達(dá)到6760億美元，相比2021年增長13.6%。汽車半導(dǎo)體需求快速增長，其中汽車應(yīng)用市場的器件供應(yīng)鏈仍受到限制，這一情況可能會延遲到2023年，尤其是微控制器（MCU），電源管理芯片和穩(wěn)壓器。國內(nèi)供應(yīng)鏈消息，2021年起車用半導(dǎo)體中的功率元件、微控制器(MCU)最為缺乏，且直至2022年情況都未見明顯改善。目前，IGBT供不應(yīng)求已有愈演愈烈之勢，車規(guī)級IGBT的缺口已達(dá)50%甚至更高。

英飛凌汽車電子事業(yè)部車身與智能網(wǎng)聯(lián)業(yè)務(wù)單元負(fù)責(zé)人文君培表示，傳統(tǒng)汽車大廠加速向新能源汽車轉(zhuǎn)型。梅賽德斯奔馳提出，2025年奔馳S級汽車可能全部轉(zhuǎn)向純電，沃爾沃宣布在2030年成為純電動豪華品牌，到2025年，通用汽車將在電動汽車和自動駕駛領(lǐng)域投資350億美元；到2035年實現(xiàn)所有新款車型的電氣化。中國政府提出，到2035年公共領(lǐng)域用車全面實現(xiàn)電動化。

英飛凌是全球最大的功率半導(dǎo)體廠商，占據(jù)全球三分之一的功率半導(dǎo)體市場。5月9日最新的發(fā)布的營收報告顯示，第二季度營收達(dá)到32.98億歐元，同比增長22%，營收表現(xiàn)超過預(yù)期。

“每兩臺新能源汽車中的逆變器，其中有一臺就是裝在英飛凌的功率半導(dǎo)體。” 文君培表示。“主要是IGBT和碳化硅市場，根據(jù)海外調(diào)研機構(gòu)數(shù)據(jù)，在車用碳化硅市場，英飛凌的市占率排名第二。2021年，英飛凌在奧地利的8吋和12吋晶圓廠全部投產(chǎn)，未來的話可以供應(yīng)2500萬臺汽車使用。”

?
圖：英飛凌功率半導(dǎo)體在主要車型上的使用情況 電子發(fā)燒友拍攝

據(jù)悉，在國內(nèi)造車新勢力中，蔚來汽車中上汽英飛凌占比100%，但是今年ET5和ET7兩款車型有使用180千瓦的碳化硅和150千瓦的碳化硅是安森美提供。小鵬P7使用英飛凌進(jìn)口的功率模塊，P5使用的是上汽英飛凌模塊，P3一半使用上汽英飛凌模塊，另一半使用德爾福模塊。

英飛凌首席營銷官Helmut Gassel表示，包括尚未確認(rèn)的訂單在內(nèi)，2022年1月到3月英飛凌積壓的訂單金額達(dá)到370億歐元，比去年第四季度增長了19.4%。其中訂單中超過五成來自汽車相關(guān)產(chǎn)品。75%的訂單要在未來12個月（50周）才能交貨，車規(guī)級IGBT供需缺口還在加大。

車用IDM業(yè)者安森美(Onsemi)深圳廠內(nèi)部人士指出，車用絕緣柵雙極晶體管(IGBT)訂單已滿且不再接單，但不排除訂單中存在一定比例的超額下單。此外，富昌電子等分銷商網(wǎng)站顯示，到4月底，IGBT相關(guān)產(chǎn)品信息共有2192條，但是有庫存的只有121條，其中有42條的物料貨期在45周以上，部分分銷商的部分料號貨甚至拉到60周。

在歐美的車用芯片廠商大舉為國際大廠供貨的同時，國內(nèi)整車廠拿到車載IGBT芯片、MCU芯片的困難不斷加大，倒逼國產(chǎn)供應(yīng)鏈加入其中。

國產(chǎn)替代正當(dāng)時，供應(yīng)鏈企業(yè)有哪些助力空間？

在控制成本方面，芯片、電池等原材料漲價，新勢力車企都在尋找國產(chǎn)替代。據(jù)了解，理想汽車的IGBT用量中，英飛凌產(chǎn)品的最高占比達(dá)7成。2021年，一份《理想IGBT采購專家紀(jì)要》顯示，中車時代的IGBT產(chǎn)品在成本上比英飛凌低30%，且交期短。如若英飛凌的IGBT來不及供應(yīng)，理想或許會通過間接采購的方式采用中車時代的IGBT。另外，小鵬汽車也導(dǎo)入了中車時代的IGBT，零跑汽車則是導(dǎo)入士蘭微的產(chǎn)品。

上述廠商中，比亞迪半導(dǎo)體的功率半導(dǎo)體擁有自供能力，也有外供能力。在汽車客戶中，比亞迪的IGBT產(chǎn)品已經(jīng)進(jìn)入小康汽車、宇通汽車、福田汽車、北京時代等供應(yīng)體系。此前，比亞迪半導(dǎo)體IGBT晶圓產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到5萬片/月，預(yù)計2021年底可達(dá)到10萬片/月。另外，2021年，比亞迪半導(dǎo)體的功率半導(dǎo)體模塊產(chǎn)能達(dá)360萬個，比2020年的220萬個，增加了140萬個。

?
圖：電子發(fā)燒友網(wǎng)根據(jù)公開資料制圖

除了IGBT，MCU也是新能源汽車必不可少的元器件。但由于供應(yīng)不足，業(yè)內(nèi)媒體報道，2022 年Q1，國際 IDM已經(jīng)將汽車用 MCU 的報價平均提高了 20%，預(yù)計將Q2也將上漲 15%-20%，漲價的廠商預(yù)計包括英飛凌、恩智浦、瑞薩、TI 和ST等。這對于造成新勢力來說，勢必造成壓力。

在國產(chǎn)替代方面，兆易創(chuàng)新是國內(nèi)MCU廠商龍頭之一，受益于MCU、存儲芯片國產(chǎn)化趨勢，MCU和存儲芯片出貨量快速增加，2022年第一季度營收達(dá)到22.29億。在汽車應(yīng)用領(lǐng)域，兆易創(chuàng)新除在汽車后裝市場的已有應(yīng)用外，公司 MCU產(chǎn)品正穩(wěn)步進(jìn)入車規(guī)市場，積極拓展在汽車領(lǐng)域應(yīng)用。目前，公司正在積極推進(jìn) 40nm 車規(guī)級 MCU產(chǎn)品量產(chǎn)，現(xiàn)已流片并進(jìn)入客戶測試，該產(chǎn)品將主要面向通用車身市場。

另一家國產(chǎn)MCU廠商芯旺微基于自主的 KungFu指令集和內(nèi)核，研發(fā)高性能數(shù)模混合信號MCU&DSP產(chǎn)品、射頻和模擬芯片。在MCU方面，其KungFu內(nèi)核的8位、32位MCU產(chǎn)品已成功與一汽、長安、東風(fēng)、上汽、上汽通用五菱、長城、奇瑞、BYD、博世西門子、GE、小鵬、理想等優(yōu)秀品牌開展深度合作，同時進(jìn)入了韓國現(xiàn)代、德國大眾等海外車廠供應(yīng)鏈體系。

在碳化硅方面，目前小鵬G9搭載了800V碳化硅電驅(qū)平臺，電驅(qū)系統(tǒng)最高效率可達(dá)到95%；蔚來ET7搭載SiC電驅(qū)系統(tǒng)。在新能源汽車市場的帶動下，多家國內(nèi)廠商近兩年在碳化硅的布局均有所進(jìn)展。目前，國內(nèi)主流的碳化硅企業(yè)有華潤微、士蘭微、立昂微、泰科天潤等。需要注意的是，由于碳化硅供不應(yīng)求也影響了碳化硅的整體產(chǎn)能。

漲價或不抵成本，蔚小理無奈“收編”！

業(yè)內(nèi)人士指出，一家企業(yè)如果是核心部門的關(guān)鍵崗位出現(xiàn)變動，那或許是企業(yè)在重新調(diào)整戰(zhàn)略項目，但蔚小理此次裁員是在收編非核心領(lǐng)域部分，“裁員”對象以應(yīng)屆畢業(yè)生為主，由此來看，其主要目的是開源節(jié)流。

為何造車新勢力開始控制成本了呢？其一是銷量不穩(wěn)定，加之消費市場低迷，若后期的市場需求不如預(yù)期，對蔚來、小鵬、理想甚至是哪吒等其他造車新勢力來說都是打擊。二是，上游原材料不斷漲價，在成本壓力下，造車新勢力不得不從另一方面控制成本。

小鵬汽車在3月18日宣布將上調(diào)產(chǎn)品價格1至2萬元，生效日期為3月21日。理想汽車在3月23日宣布理想one售價調(diào)漲了11800元，生效時間為4月1日起。

據(jù)悉，2021年，蔚小理都出現(xiàn)了不同程度的虧損，財報顯示小鵬汽車2021年凈虧損48.6億元，蔚來虧損40.2億元，理想汽車虧損3.2億元。

2022年，三家造車新勢力進(jìn)行哪些策略調(diào)整重回銷量增長？小鵬汽車專注于全棧研發(fā)，其每一款新車都在三電系統(tǒng)、自動駕駛功能上不斷迭代，這也是小鵬汽車在2021年高研發(fā)投入的原因。進(jìn)入2022年，不管是小鵬汽車、蔚來還是理想，都需要控制現(xiàn)金流，穩(wěn)抓核心競爭力，將研發(fā)投入更集中于某一項核心競爭項目。

理想汽車至今的主力車型只有理想one，理想L9尚未正式發(fā)布。不同于小鵬、蔚來，理想切入智能化、增程式SUV市場，能否站穩(wěn)30-40萬的SUV市場，還得看新品的智能化程度是否具有競爭力。業(yè)內(nèi)消息表示，理想新車?yán)硐隠9的售價預(yù)計會在50萬元左右，將采用全自研的旗艦級增程電動系統(tǒng)、底盤控制系統(tǒng)和中央域控制器，標(biāo)配自動駕駛高階傳感器和計算平臺，實現(xiàn)全場景的導(dǎo)航輔助駕駛功能。

回顧理想one的爆發(fā)，是因為其中期增加了4個激光雷達(dá)提升產(chǎn)品力，但因為毫米波雷達(dá)短缺陷入銷量下滑。未來新車能否延續(xù)理想one的爆發(fā)，成為銷量冠軍還得看理想對產(chǎn)業(yè)鏈的把控程度。

蔚來借助運營換電和NAD訂閱等方式切入用戶痛點，與小鵬汽車、理想汽車形成差異化競爭優(yōu)勢。此外，蔚來自研自產(chǎn)電機、電控、電池等三電核心部件、智能座艙、輔助駕駛、智能數(shù)字網(wǎng)關(guān)，這同樣是高研發(fā)投入，在電池日益漲價時，對蔚來都是不小的挑戰(zhàn)。