沒(méi)錯(cuò)，又是我。這次是我自己伸出頭來(lái)找打臉了。

頭幾個(gè)月，做制造企業(yè)的還會(huì)說(shuō)，缺貨雖然很大家，但我還想被搶救一下。7月上旬，咱們?nèi)必浀纳习肽赀^(guò)去了，我找一個(gè)業(yè)內(nèi)的朋友，向他打聽(tīng)一下還有多少照明企業(yè)正常活著。事實(shí)上說(shuō)明，咱們中國(guó)人忍耐力真強(qiáng)。

缺貨何時(shí)是盡頭，西出陽(yáng)關(guān)無(wú)故人。

照明企業(yè)和電子玩具企業(yè)一樣，已經(jīng)沒(méi)有人愿意供貨。邏輯太簡(jiǎn)單，賣給他們不賺錢。既然不賺錢，又何必去供貨呢？

不僅如此，做電子煙的也遇到了同樣的問(wèn)題。電子煙咪頭的缺貨就讓很多廠停產(chǎn)。原因是供應(yīng)商太寡頭，再加上這個(gè)東西之前供應(yīng)商是絕對(duì)低價(jià)做市場(chǎng)，晶圓廠缺貨了就沒(méi)有人愿意接單。

圖：電子煙咪頭芯片尤其缺貨

后來(lái)?yè)?jù)說(shuō)有國(guó)內(nèi)企業(yè)供貨了，再后面聽(tīng)說(shuō)是新供應(yīng)商的價(jià)格太貴，除此外還在量產(chǎn)中出現(xiàn)質(zhì)量問(wèn)題。（也有可能是方案商的問(wèn)題，畢竟新的物料要盡快調(diào)好方案不是那么容易的事）

貨貨久了，工廠就關(guān)門了。還有幾個(gè)月就過(guò)年了，下游企業(yè)能見(jiàn)到的老朋友越來(lái)越少了。今年玩具、電子煙、照明關(guān)門很多，但咱們卻看不到產(chǎn)業(yè)內(nèi)什么報(bào)道。原因是什么？活著的都不容易，關(guān)門的更能如何。

問(wèn)君能供幾多貨，驀然回首，那人還在燈火闌珊處炒貨。

對(duì)比前幾個(gè)月的采購(gòu)、企業(yè)老板到處奔走相告地找貨，現(xiàn)在逐漸變成了人都不想出門再多問(wèn)一句。

因?yàn)樵賳?wèn)也是沒(méi)貨。但事實(shí)上，一些行業(yè)內(nèi)的貿(mào)易商跟我交流，現(xiàn)在太多人加入到了炒貨大軍。并且，賺到了錢的都繼續(xù)死囤。因?yàn)槟阗u出來(lái)的貨，就原價(jià)買不回來(lái)了。

跟現(xiàn)在科創(chuàng)板的芯片股一個(gè)樣，你以為很高了，價(jià)格不合理了，但你一出手，再買進(jìn)來(lái)可能就要加20%一個(gè)大漲停的價(jià)格才能入手。甚至幾個(gè)漲停都進(jìn)不去。一周過(guò)后價(jià)格就是翻一倍。

炒貨跟炒股一個(gè)節(jié)奏了。反過(guò)來(lái)就是炒股跟炒貨一個(gè)節(jié)奏了。

這個(gè)貿(mào)易商朋友說(shuō)，倉(cāng)庫(kù)里囤滿了就放一點(diǎn)出來(lái)。這就是電子群內(nèi)還能看到松手出貨的人。還有就是電商平臺(tái)原廠保持節(jié)奏放貨，告訴行業(yè)原廠還是守規(guī)矩的原價(jià)格出貨的。但真正要大量的貨的時(shí)候，你肯定也拿不到。

越是拿不到，就越是捂緊手里的貨。你缺顆MCU，別人缺顆MOS。最后是客戶有訂單，就是配不齊料，出不了貨。

芯片貿(mào)易商炒貨，下游方案公司也偷偷出貨。原因是交不了PCBA了，加個(gè)價(jià)出芯片也能賺一樣的利潤(rùn)。并且，原廠也不希望自己的生意伙伴方案公司都在缺貨浪潮中把隊(duì)伍搞散了。代理商可以少一兩個(gè)，但方案公司不能少。方案公司去了友商就后患無(wú)窮。

最后是真客戶自己也炒貨。這是貿(mào)易商價(jià)格不松口的真正原因。芯片到了工廠手里，工廠也會(huì)炒貨。價(jià)格太瘋狂，利潤(rùn)太可怕。

舉幾個(gè)例子，打我自己的臉

我一直以為，缺貨并不是終端需求增長(zhǎng)，所以缺貨不可能長(zhǎng)久。但是事實(shí)不斷地打我的臉。

一個(gè)做動(dòng)力電池的朋友，就缺一顆鋰電池PMIC出不了貨。這顆料原來(lái)只有2毛錢。現(xiàn)在漲了一倍。

一個(gè)朋友說(shuō)肖特基管子漲了幾倍了，就是沒(méi)有貨，都想包人家晶圓產(chǎn)線自己封裝出貨。

一個(gè)朋友說(shuō)32位的MCU缺貨要S，改方案做8位的單片機(jī)，自己燒程序出方案。懂8位單片機(jī)的不多了，但32位MCU用量大，工程師多，缺口也大啊。哥的單片機(jī)要藏起來(lái)不放在公司，不然被客戶開(kāi)倉(cāng)庫(kù)發(fā)現(xiàn)就保不住了。

沒(méi)有辦法了。Foundy和IDM們過(guò)得好，多少上市公司的消息都是從這里出來(lái)的。

Fabless們要找Foundy認(rèn)爹，恨不得有多少foundry就認(rèn)多少爹。

沒(méi)有芯片的終端企業(yè)，自己要搞芯片，沒(méi)有芯片就會(huì)被別人卡脖子，華為是這么來(lái)的，其他工廠老板們也體會(huì)到了這個(gè)感覺(jué)。

最后還是想，有錢開(kāi)什么廠啊，直接炒芯片股就完事了。

（全文完，作者微信：147778177）