在半導體60余年的發(fā)展歷史當中，芯片產(chǎn)業(yè)曾出現(xiàn)過幾次風口。每次風口來臨之時，都有一批半導體企業(yè)乘勢而起，也有大量的初創(chuàng)企業(yè)如雨后春筍般地出現(xiàn)在市場當中。在他們的共同作用下，芯片產(chǎn)業(yè)得到了幾度繁榮。

但在過去十幾年當中，隨著半導體行業(yè)的成熟，并購高潮迭起。在這個過程當中，往昔里的巨頭半導體企業(yè)尚且都面臨著被淘汰的危險，就更不用說一個初創(chuàng)企業(yè)要在這種環(huán)境下生存是該有多么難。

而就在芯片產(chǎn)業(yè)沉寂了十幾年后，尤其是在2017年后，關于初創(chuàng)芯片公司拿到融資或推出新產(chǎn)品的消息開始頻繁地出現(xiàn)在市場當中。這些消息是否代表著芯片市場又將再次開啟一次繁榮時期，在這場久違的繁榮下，又是什么力量在支撐著芯片行業(yè)的發(fā)展。

曾經(jīng)的繁榮，奠定了如今的半導體市場格局

半導體產(chǎn)業(yè)的輝煌起源于硅谷。

當年肖克利帶著晶體管技術在硅谷成立了肖克利實驗室，并在美國全國范圍內(nèi)招聘頂尖的工程師。但由于后來在企業(yè)經(jīng)營方面的問題，使得一些優(yōu)秀的員工出逃，這其中就包含了被稱為“八叛逆”的羅伯特·諾依斯（Robert Noyce）、戈登·摩爾（Gordon Moore）、朱利亞斯·布蘭克（Julius Blank）、尤金·克萊爾（Eugene Kleiner）、金·赫爾尼（Jean Hoerni）、杰·拉斯特（Jay Last）、謝爾頓·羅伯茨（Sheldon Roberts）和維克多·格里尼克（Victor Grinich）。

在離開肖克利實驗室后，他們成立了仙童半導體。在不到半年的時間內(nèi)，仙童半導體憑借其技術優(yōu)勢，成為了半導體行業(yè)的巨頭之一。這家公司也被公認為是硅谷第一家具有現(xiàn)代化意味的初創(chuàng)企業(yè)。

作為初創(chuàng)企業(yè)的仙童半導體所獲得的巨大成功，為當時的有識之士提供了創(chuàng)業(yè)范本。于是，從1959年開始，就陸續(xù)有人離開仙童半導體，涌入半導體創(chuàng)業(yè)的“淘金”浪潮中。這其中，就包含了英特爾、AMD，以及風險投資公司KPCB。

受益于當時個人電腦的發(fā)展，這些從仙童半導體中“出走”的公司獲得了成長機會。有些企業(yè)更是借以這次的市場機會，成為了半導體市場的巨頭。

但此時熱鬧的半導體市場并有因為巨頭的誕生而沉寂。從美國誕生的半導體產(chǎn)業(yè)開始走向全球，半導體初創(chuàng)企業(yè)開始在全球范圍內(nèi)開花。在這個過程當中，也衍生出了新的半導體經(jīng)營模式。

由于晶圓代工這一新模式的出現(xiàn)，降低了半導體企業(yè)進入這個賽道的門檻，為大量的芯片設計企業(yè)的涌現(xiàn)提供了基礎。另一方面，推動半導體成長的市場也在由PC轉向手機，借此機會，高通、聯(lián)發(fā)科等企業(yè)也成長了起來，成為了如今半導體行業(yè)中巨頭企業(yè)。

在經(jīng)過這幾輪的繁榮發(fā)展，形成了今天的半導體市場格局。

芯片產(chǎn)業(yè)的再次繁榮

沒有新的紅利市場出現(xiàn)，模式上也再無創(chuàng)新，熱鬧的半導體市場迎來了十幾年的靜默期。在這片沉寂中，某些細分領域市場的發(fā)展也逐漸趨于成熟，導致競爭加劇，于是，半導體企業(yè)們也開始瘋狂內(nèi)卷，并于2015年達到了一個并購高潮。

如果繼續(xù)內(nèi)卷下去，或許將會有更多的半導體企業(yè)消失在市場當中。事情的轉機出現(xiàn)在2017年，根據(jù)semiwiki援引Tracxn的數(shù)據(jù)顯示，自2017年后，市場對半導體初創(chuàng)公司的投資開始大幅增加。其中尤其以AI芯片企業(yè)獲得的融資狀況最為典型。

成立于2016年的Habana Labs在2018 年11月獲得了由英特爾投資部門領投的7500萬美元B輪融資，截至收購前（2019年英特爾收購了Habana Labs），Habana Labs總計融資約1.2億美元。

成立于2016年的Cerebras在2019 年11月獲得了4.75億美元的E輪融。融資后，Cerebras Systems 估值約為 24 億美元。

成立于2017年的SambaNova Systems于2020年2月宣布已經(jīng)在C輪融資中籌集2.5億美元。截止到這輪融資為止，SambaNova已經(jīng)累計籌集了4.56億美金。

成立于2016年的Graphcore于2020年12月募資2.22億美元，這距離公司上一次1.5億美元的融資不到一年，截至目前公司總共融資7.1億美元。

今年4月，同樣是成立于2016年的Groq官方也宣布獲得3億美元新融資。而在今年獲得新融資前，Groq也曾融資6700萬美元。

在這些企業(yè)融資背后，我們不但看到了AI的火熱，我們同時還看到了芯片技術（包括架構在內(nèi)）的繁榮。同樣的情況也出現(xiàn)在國內(nèi)，這一方面與技術發(fā)展大流有關。另一方面，中美技術糾紛，更是助長了國內(nèi)的成長。

云岫資本趙占祥在今年一月份的一個演講中也表示，根據(jù)其團隊的統(tǒng)計，2020年半導體行業(yè)股權投資案例413起，投資金額超過1400億元人民幣，相比2019年約300億人民幣的投資額，增長近4倍，這也是中國半導體一級市場有史以來投資額最多的一年。這也推動了國內(nèi)芯片公司的蓬勃發(fā)展。

從魏少軍教授在去年ICCAD公布的數(shù)字來看，2020年我國芯片設計企業(yè)共計2218家，同比增長了24.6%。而從整體上看，在2010到2019年我國芯片設計企業(yè)數(shù)量增長的變化情況中可以看到，2016年是我國芯片設計企業(yè)增長的一個高峰期。而這也與其他地區(qū)涌現(xiàn)出大量的半導體初創(chuàng)企業(yè)的時間相同。

由此，我們可以得出這樣一個結論——芯片產(chǎn)業(yè)，迎來了久違的繁榮。

熱鬧的芯片產(chǎn)業(yè)因何繁盛

從這些初創(chuàng)芯片企業(yè)本身，或許就可以找到他們存在的價值。

眾所周知，Graphcore，Habana Labs，Groq，Sambanova，Cerebras、Syntian等都是與AI發(fā)展相關的初創(chuàng)企業(yè)。他們所提供的創(chuàng)新產(chǎn)品為AI的計算需求帶來了新的可能。

從國內(nèi)企業(yè)方面看，僅成立了一年多的通用智能芯片設計公司壁仞科技，其累計融資金額已超過47億元人民幣，也是這場AI浪潮下的國內(nèi)初創(chuàng)企業(yè)的代表之一。日前，壁仞科技總裁徐凌杰也曾在“AI芯片+大數(shù)據(jù)國際高峰論壇”中表示，AI芯片領域，需要破壞式創(chuàng)新。AI芯片的突破，需要從底層革新，首先是架構革新，生態(tài)革新，技術革新。他的這個觀點也是近些年來芯片市場，尤其是美國芯片市場火熱的原因之一。

從市場方面來看，IHSMarkit去年發(fā)布的一項人工智能應用調(diào)查中預測，到2025年，人工智能應用將從2019年的428億美元激增至1289億美元。IHS表示，人工智能處理器市場將以可觀的速度擴張，到20世紀20年代中期將達到685億美元。IHS認為，汽車、計算機和醫(yī)療健康等領先應用程序正在推動一波新的AI應用浪潮。

另一方面，物聯(lián)網(wǎng)等新應用場景的出現(xiàn)，也為芯片市場帶來了新的活力。為低功耗而生的RISC—V架構，正在向包括PC領域之內(nèi)的多個市場做拓展。新架構的出現(xiàn)，也為初創(chuàng)企業(yè)加入芯片競爭提供了機會。

百花齊放的新應用場景以及多種創(chuàng)新架構的出現(xiàn)，是讓芯片市場重新煥發(fā)活力的原因之一。

此外，貿(mào)易關系的變化也引起了全球各地對半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重視。在國產(chǎn)化的推動下，初創(chuàng)芯片企業(yè)開始在全球范圍內(nèi)大量出現(xiàn)。

面對新的機遇，不僅為初創(chuàng)企業(yè)帶來了機會，很多其他領域的巨頭也開始涉足半導體產(chǎn)業(yè)。以亞馬遜、谷歌為代表的互聯(lián)網(wǎng)巨頭也加入到了芯片的競爭中，他們也成為了半導體初創(chuàng)企業(yè)的新收購方。

優(yōu)質的初創(chuàng)芯片企業(yè)不僅是跨領域巨頭收購的對象，也是傳統(tǒng)半導體巨頭狙擊的對象。在新應用場景的推動下，很多半導體巨頭都開始轉型，但對于傳統(tǒng)半導體巨頭來說，轉型是一個漫長的過程，為了更快地適應未來市場的發(fā)展，收購優(yōu)質的初創(chuàng)企業(yè)也成為了他們轉型當中的重要一部分。

在各個領域的廠商都在踏足半導體產(chǎn)業(yè)的過程中，半導體市場競爭發(fā)生了改變。傳統(tǒng)半導體巨頭不僅要面臨著一些初創(chuàng)企業(yè)來搶占新市場的競爭，也要面對跨領域廠商的異軍突起。

而這種新的競爭的到來，也為芯片產(chǎn)業(yè)帶來了另外一種意義上的繁榮。

最后值得我們思考的是，在這場久違的芯片產(chǎn)業(yè)繁榮中，還能繁榮多久，誰又將能有幸成為最后的贏家。

編輯：jq