摘要

高工鋰電董事長張小飛博士以GGII調研數據為基礎，就2021年輕型車鋰電化趨勢、技術路線應用走勢以及細分市場變化作出研判分析。

輕型車鋰電化乘風破浪。

高工產研鋰電研究所（GGII）調研數據顯示，2020年中國電動二輪車用鋰電池出貨量達9.7GWh，同比增長78%。快速增長的數據背后，輕型車鋰電化征程正在形成哪些發展態勢，又是否潛藏暗礁。

3月26日，“星恒之夜”盛典上，高工鋰電董事長張小飛博士以GGII調研數據為基礎，就2021年輕型車鋰電化趨勢、技術路線應用走勢以及細分市場變化作出研判分析。

2021鋰電二輪車真實滲透率將達23%

張小飛指出，共享電單車經過近兩年的蓬勃發展，帶動了中國鋰電二輪車的高速增長。GGII調研數據顯示，受共享電單車積極影響，鋰電滲透率達27%。但是除去共享及換電市場份額，民用市場真實滲透率僅16.2%。

由于共享電單車存在政策風險且周期性較長等問題，缺乏穩定的增長因素。接下來，鋰電二輪車的主要市場和重要市場仍以民用市場為主。GGII預計，2021年民用市場，鋰電二輪車真實滲透率將達到23%。

鋰電池型號方面，482X型號逐漸取代481X型號作為主流電池組，增加單組電池包的容量是未來的市場發展趨勢。

2021錳酸鋰仍是國內兩輪車鋰電第一大技術路線

就兩輪車用電池技術路線應用趨勢看，張小飛認為，2021年錳酸鋰仍是中國兩輪車鋰電第一大技術路線，LFP將在部分電摩車型與共享應用場景下需求上升。

得益于安全性高、性價比高、穩定性高的“三高”優勢，2020年錳酸鋰占比繼續提升，在兩輪車鋰電池市場占比中達到45%。作為錳系電池標桿龍頭，星恒出貨量繼續增長，以主機市場為主。

與此同時，LFP在兩輪車市場增長可期。一方面，共享和換電市場均以LFP電芯為主；另一方面，未來在部分應用場景下的電輕摩、電摩和共享換電市場，LFP具備增長潛力。

而NCM主要以海外E-bike市場為主，國內新勢力主機廠用戶仍以NCM作為主要電池體系，如小牛等。

第一梯隊格局穩定第二梯隊競爭變化大

張小飛指出，在兩輪車鋰電池市場，目前以星恒為首的第一梯隊格局較為穩定，2018-2020年，星恒連續三年輕型車鋰電池出貨量全球排名第一。而國軒、力神、億緯、華立源等鋰電池企業進入，對第二梯隊格局影響很大。

部分鉛酸快速轉型鋰電企業，有資源優勢，有望在前十有位置，但技術仍是轉型的主要門檻。未來市場集中度會不斷提升，電動汽車市場變化值得借鑒。

價格戰向價值戰遷移

根據GGII調研，2020年輕型車鋰電池企業開啟價格競爭，主動降價，有的產品已經非常接近成本價。由于上游材料價格上漲，目前稍有止跌回升。

張小飛預計，未來隨著更多鋰電企業參與競爭，價格戰仍會激烈上演，有的產品粗制濫造，而非對生產過程成本控制和上游供應商管理，安全和售后問題將顯現。

在未來，產品的成本管控、服務網點建立與布局、產品質量保障、多樣化產品研發定位、市場進入優先性才是輕型車鋰電池企業的核心競爭力。

換電模式巨頭玩家格局將形成

張小飛表示，2020年輕型車換電的商業模式、技術路線、產業生態已經初顯，換電運營商、主機廠、電池廠的深度合作將成為常態。

目前，包括寧德時代、星恒電源、鵬輝、遠東電池等已經入局換電市場，通過“鋰電池+智能換電系統+網點鋪設”的閉環體系，解決續航痛點。

接下來，電網（國網）+ 金融（螞蟻）+ 鋰電（寧德時代、星恒）+ 營運（青桔、哈啰）加深合作，巨頭玩家格局將逐漸形成。

共享電單車鋰電需求或將放緩

在張小飛看來，共享電單車近兩年蓬勃發展，帶動了中國鋰電二輪車的高速增長。但是隨著2021年各地方政策將逐漸明朗并完善，共享市場鋰電池需求將放緩。

究其原因，共享電單車區域特點明顯，其中三四五線城市的發展熱度與活力遠遠高于一線城市。且共享電單車存在政策風險且周期性較長等問題，缺乏穩定的增長因素。

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