8英寸晶圓代工產能緊缺和漲價引發(fā)的“多米諾骨牌”效應正在向全行業(yè)傳導：設計廠商等不到產能或面臨客戶流失風險，該如何自救？上游的產能緊缺和漲價對下游的代理、模組、終端廠商影響幾何？為此，集微網特推出8英寸晶圓代工的“多米諾骨牌”系列專題報道，邀請業(yè)界知名專家、分析師和企業(yè)代表，對此進行全方位的解讀與報道。

8英寸代工產能緊缺的壓力已經向全行業(yè)傳導，在其中兩頭承壓的設計廠商則成為“夾心包”：代工廠產能釋放不知要等到何時，還可能坐地漲價；客戶那邊等不及貨，恐轉單其他能保證供貨、芯片性能差不多的其他芯片廠商。

到底該如何自救？企業(yè)開始紛紛探索。

新的模式？

最近有報道指出，聯(lián)發(fā)科宣布要購買價值10億新臺幣（約3500萬美元）的制造設備，租給代工廠，以生產聯(lián)發(fā)科所設計的芯片。

IC設計企業(yè)買設備租給代工廠商，這在產業(yè)發(fā)展史上可謂鮮見，但這背后的邏輯卻很自洽。某投資公司負責人付陽（化名）認為，因短期內8英寸產能爆滿，聯(lián)發(fā)科決定自掏腰包，購買設備之后租賃給代工廠，從而可鎖定產能。

據(jù)悉，聯(lián)發(fā)科斥資向包括科林研發(fā)、佳能株式會社以及東京威力科創(chuàng)等設備廠購買設備，并將這些設備租賃給力晶集團旗下的力積電來進行代工。

一位臺灣業(yè)內人士程曉（化名）告訴集微網記者，一般聯(lián)發(fā)科大都選擇聯(lián)電代工，因為雙方存在一定的歷史淵源。此次轉入力積電，恐也是聯(lián)電8英寸產能爆滿所致。據(jù)相關報道，聯(lián)發(fā)科出此奇招，是為了鞏固未來電源管理IC的產能。

三方共贏？

雖然聯(lián)發(fā)科第一次“吃螃蟹”，投入約10億新臺幣，但這筆買賣細究起來很劃算。

“一是聯(lián)發(fā)科將保證未來的產能，而有產能就意味著有市場地位。而且投入買來的設備，在用過幾年之后如果產能問題不那么緊張了，還可以再次倒手。二是力積電如果為擴充產能而自買設備的話，每年折舊的負擔會很重，而通過直接租賃設備，則可直接計入成本，盈利之后可進一步降低稅收。三是8英寸設備大多是舊設備，這樣設備廠商還可多收幾年的租金。” 付陽這樣分析說，“可以說，三方共贏。”

正如TrendForce集邦咨詢所言，如果貿然大幅度采購半導體設備，這將是一筆不菲的開支。而此時聯(lián)發(fā)科斥巨資買設備并租賃給力積電，無疑將幫助力積電減輕相當大的負擔。從TrendForce集邦咨詢的2020年第三季度全球前十大晶圓代工廠商排名預測來看，力積電排名第七，一年盈利在12億美元左右。

程曉預計，這些設備進入代工廠，從調式到量產大概半年至一年，預計明年下半年產能將釋放。

因而，聯(lián)發(fā)科此舉釋放的另一信號是其對未來的運營依舊樂觀。在前不久聯(lián)發(fā)科召開的法人說明會上公布的2020年第三季度財報顯示，其營收金額為972.75億新臺幣，較第二季度增長43.9%，較2019年同期也增長44.7%，創(chuàng)下歷史單季新高記錄。同時，營業(yè)利潤為146.28億元，較第二季度增長97.3%，較2019年同期增加108.1%，亦同創(chuàng)單季歷史新高。而且，聯(lián)發(fā)科對第四季度及未來營收依舊看好。

可否復制？

對于聯(lián)發(fā)科劍走偏鋒似的“為稻梁謀”，同樣苦產能久矣的國內設計廠商能“借鑒”嗎？

付陽分析，參照這一模式比較難，一則要與代工廠有良好的關系，二是要能買到所需的設備，三是要有足夠的資金實力。

而從產業(yè)鏈各方來看，8英寸晶圓廠產能緊缺的狀況或將持續(xù)到2021年，并且代工價格將可能繼續(xù)上漲，一些上游IC設計廠及IDM廠以轉嫁成本為由，已開始與客戶協(xié)商調漲芯片價格。其中，面板驅動IC、電源管理IC已調整過一輪價格，漲幅在10%~20%之間。

有時候，面對一個難題，很多時候最難的不是研究過程，最難的是確認方向。如果能告知哪個方向是對的，那可能已經解決了30%的問題。

在這一場搶奪產能大戰(zhàn)之中，國內IC設計廠商到底該如何確認方向？
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