誰(shuí)掌握了手機(jī)市場(chǎng)，誰(shuí)就掌握了HDI產(chǎn)能”的行業(yè)格局正在被改寫。

在疫情、華為被制裁等諸多因素的影響之下，今年的HDI市場(chǎng)呈現(xiàn)較大變化。宅經(jīng)濟(jì)帶動(dòng)下的NB、平板、可穿戴設(shè)備等需求高增，非手機(jī)應(yīng)用領(lǐng)域?qū)DI主板的應(yīng)用增多。

據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈消息，NB與平板這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)是2020年成長(zhǎng)幅度最大的部分，除了蘋果兩大產(chǎn)品線MacBook、iPad進(jìn)一步增加拉貨之外，非蘋品牌導(dǎo)入HDI的比重也越來(lái)越高，尤其是在高階NB的部分。

可見，手機(jī)HDI市場(chǎng)難以維持一家獨(dú)大的格局之時(shí)，非手機(jī)應(yīng)用的需求逐步成為產(chǎn)業(yè)新貴。

非手機(jī)類應(yīng)用快速拓展

回顧去年，在5G技術(shù)的帶動(dòng)下，智能手機(jī)向芯片高度集成化、模組復(fù)雜化及元器件數(shù)量大幅增加等方向發(fā)展，AnyLayer HDI主板逐步成為安卓系終端品牌的主流方案。特別是臺(tái)系PCB大廠憑借技術(shù)和產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)，加速HDI在手機(jī)應(yīng)用中的占比。

市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，手機(jī)相關(guān)應(yīng)用占整體HDI市場(chǎng)比重高達(dá)七成。

然而今年在疫情的影響之下，HDI產(chǎn)能利用率受制于下游景氣度下滑的連帶影響，歷經(jīng)了一段較為艱難的訂單空窗期，HDI產(chǎn)能利用率受制于下游景氣度的影響，產(chǎn)能釋放受阻。

隨著國(guó)內(nèi)疫情防控取得成效，5G基建加速推進(jìn)，各大終端品牌廠商也積極推出5G手機(jī)，在下游需求回暖的帶動(dòng)下，一度出現(xiàn)爆單潮。

集微網(wǎng)向業(yè)內(nèi)人士了解到，基于此前疫情的影響，手機(jī)消費(fèi)類的訂單高峰期出現(xiàn)在4-7月，在三季度的時(shí)候已接近尾聲。而后，超50%的訂單偏向于網(wǎng)通、教育及智能家電等行業(yè)，主流的HDI廠商相繼出現(xiàn)爆單的情況。

“現(xiàn)在主流HDI廠商的訂單情況依然較為樂觀，受益于NB、TWS耳機(jī)、智能手表等需求提升，多數(shù)國(guó)內(nèi)HDI廠商的產(chǎn)能逐步釋放?！睒I(yè)內(nèi)人士表示。

“還有一個(gè)因素，華為事件的影響，華為在高端HDI主板上的應(yīng)用，帶動(dòng)OPPO和vivo等品牌的跟進(jìn)，安卓系手機(jī)對(duì)HDI的應(yīng)用大幅提升。但今年禁令影響，華為拉貨幅度收緊，對(duì)臺(tái)系大廠的影響較大。在多數(shù)應(yīng)用升級(jí)采用HDI時(shí)，為彌補(bǔ)訂單缺口，大廠加速了其他類別產(chǎn)品在HDI領(lǐng)域的導(dǎo)入?！毙袠I(yè)知情人士亦如是說(shuō)。

在HDI大廠訂單爆滿之時(shí)，市場(chǎng)需求持續(xù)高增，二三線廠商也或?qū)⒂瓉?lái)利好時(shí)期。

國(guó)內(nèi)廠商的機(jī)會(huì)？

從手機(jī)消費(fèi)類應(yīng)用向非手機(jī)類應(yīng)用的拓展中，在臺(tái)系HDI大廠的產(chǎn)能滿載，訂單擁擠之時(shí)，為優(yōu)先選擇生產(chǎn)手機(jī)主板訂單的情況下，NB、平板等非手機(jī)類訂單則會(huì)轉(zhuǎn)向其他中小HDI廠。

與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)HDI廠商逐步將原有的工業(yè)類HDI產(chǎn)線拓展到智能手機(jī)、非手機(jī)類等應(yīng)用領(lǐng)域，已有能力承接更多的HDI訂單。

據(jù)供應(yīng)鏈廠商透露，目前大廠的滿載情況突出，存在一定的擴(kuò)產(chǎn)必要性。然而，基于HDI產(chǎn)線投資對(duì)資金和技術(shù)的要求較高，大廠擴(kuò)產(chǎn)的舉動(dòng)不大。此外，在需求大于供給的時(shí)候，具備營(yíng)運(yùn)能力的二三線廠商，也將有機(jī)會(huì)分一杯羹。

值得注意的是，這種看法與國(guó)內(nèi)較多的HDI廠商的現(xiàn)狀也高度符合。

不久前，集微網(wǎng)了解到，隨著HDI需求高增，有PCB廠商透露，在全球疫情的持續(xù)影響之下，外單銳減，一線大廠訂單分流、二手單流轉(zhuǎn)情況較為普遍。

基于目前HDI在手機(jī)、筆電、汽車電子、PC、軍工類等多個(gè)領(lǐng)域應(yīng)用廣泛，且需求量都較大。特別是在5G技術(shù)的帶動(dòng)下，手機(jī)、基站、服務(wù)器、網(wǎng)通產(chǎn)品等呈現(xiàn)高增長(zhǎng)。

目前國(guó)內(nèi)廠商中具備3階以上HDI量產(chǎn)有超聲電子、方正科技、景旺電子、中京電子、崇達(dá)技術(shù)等，其客戶主要偏向于一二線終端品牌廠商和ODM廠商。

其中，超聲電子近期在互動(dòng)平臺(tái)表示，其現(xiàn)有廠房已無(wú)法通過(guò)技改大規(guī)模提高高頻高速印制線路板及高性能HDI印制線路板產(chǎn)能，或?qū)⑼ㄟ^(guò)可轉(zhuǎn)債募資擴(kuò)產(chǎn)。

此外，方正科技在母公司財(cái)務(wù)暴雷、疫情、中美貿(mào)易關(guān)系變動(dòng)等因素影響下，其珠海相關(guān)項(xiàng)目備受掣肘，其投產(chǎn)的HDI產(chǎn)能也未能如約。

與之相對(duì)的是，崇達(dá)技術(shù)在今年上半年的HDI產(chǎn)品銷量增長(zhǎng)超四成，并將在下半年逐步導(dǎo)入華勤、中興、酷派等手機(jī)客戶。

縱觀全局，整個(gè)HDI市場(chǎng)的應(yīng)用逐步走向多元化和細(xì)分化，在非手機(jī)類應(yīng)用崛起的同時(shí)，也為國(guó)內(nèi)HDI廠商帶來(lái)更多的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。特別是高階HDI的毛利率和議價(jià)權(quán)凸顯，國(guó)內(nèi)HDI廠商如何完成客戶和產(chǎn)品卡位，對(duì)其全年的經(jīng)營(yíng)有著深遠(yuǎn)的影響。
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