摘要

可以看到，利元亨正在通過核心技術儲備、資本賦能、資源整合、客戶定位等一系列差異化戰略，為中國鋰電池裝備在動力電池產能新一輪爆發期中做足準備。

動力電池制造規模升級對裝備升級、工藝革新呈顛覆趨勢，掌握核心技術實力、擁有資本市場賦能加持的智能制造企業終將迎來高光時刻。

經歷了去年的意外波折后，鋰電G20成員廣東利元亨智能裝備股份有限公司(下稱“利元亨”)重啟IPO。近日，其科創板IPO申請獲上交所受理。

根據利元亨最新公布的招股說明書，2017年至2020年1-3月，公司實現營收分別為4億、6.7億、8.9億合1.7億元，實現凈利潤分別為3580萬、1.27億、9309萬和660.3萬元。

本次利元亨擬募資7.95億元，其中5.67億元用于工業機器人智能裝備生產項目，1.28億元用于工業機器人智能裝備研發中心項目，1億元用于補充流動資金。

作為國內鋰電池智能成套裝備提供商，利元亨不斷縱深研拓產品線。本次募資的生產項目規劃產能以鋰電池制造設備為主，包括疊片機、動力電池電芯裝配線、化成容量機、模組PACK 線等。

鋰電池智能成套裝備領軍者

利元亨成立于2014年。目前主要為全球的汽車零部件、鋰電池、精密電子、軌道交通、醫療、消防等領域的客戶提供自動化裝備與服務。

憑借著在高端智能成套裝備解決方案領域深耕多年的經驗積累，利元亨成功進入全球新能源汽車/動力電池領先企業的供應鏈，六年時間，利元亨已成長為一家國內領先、為全球500強企業提供工廠智能化成套裝備整體解決方案的供應商。

鋰電池作為新興產業呈現出蓬勃發展趨勢，也是目前利元亨業績營收的重要支柱。

招股說明書顯示，報告期內公司鋰電池領域裝備實現銷售收入分別為3.48億元、6.04億元、7.77億元和 1.29億元，占主營業務收入的比例分別為 87%、90%、87%和 78%。

在鋰電池制造領域，利元亨是國內鋰電池制造裝備行業領先企業之一。也是同時具備動力電池電芯裝配、電池模組組裝及箱體 Pack 整線智能成套裝備研發制造能力的少數廠商之一。

其中，在消費鋰電池領域，利元亨是新能源科技設備供應商中唯一一家戰略合作供應商。

在動力鋰電池領域，利元亨與龍頭企業寧德時代、比亞迪、力神、中航鋰電、欣旺達建立了長期友好合作關系。同時，利元亨是具備動力電池電芯裝配、電池模組組裝及箱體Pack整線智能成套裝備研發制造能力的少數廠商之一。

最近三年，公司的鋰電池整線覆蓋的工藝段數量持續增多，技術性能指標持續提升，銷售單價從562萬元攀升至2341萬元，逐年上升。

值得一提的是，全球新能源汽車市場迅猛發展帶來了動力電池需求的快速增長，國內動力電池企業加速海外建廠，國際動力電池企業也不斷加碼在中國的產能部署。

而動力電池企業新一輪的擴產周期必然帶動智能裝備市場需求的快速增長，尤其是在終端對于電池安全性、一致性、穩定性、低成本的更高要求下，對智能裝備企業也提出了更高工藝要求與更快技術迭代速度。

要匹配動力電池的擴張速度，把控企業持續擴大面臨的風險，對于智能裝備企業融資渠道、資金實力也提出了更大的挑戰。

因此，作為鋰電智能裝備領域的優質選手，利元亨也在加速奔向資本市場。

筑造硬核技術壁壘

研發是利元亨在招股說明書中提到頻率最高的關鍵詞之一。自成立以來，利元亨專注于智能制造裝備技術研發及工藝開發、產品設計，持續驅動企業向做強、做精方向發展。

公司一直重視研發投入和研發團隊建設。報告期內，公司研發投入分別為5107萬元、7307萬元、1.26億元和 2914萬元，占同期營業收入的比例分別為 12.8%、10.9%、14.1%和 16.8%，高于行業平均水平。

經過多年的積累，公司形成了完善的研發體系，建立了高素質的研發團隊，積累了豐碩的研發成果。

當前，智能制造行業的關鍵共性技術包括先進感知與測量、高精度運動控制、高可靠智能控制、建模與仿真、工業互聯網安全等技術。

利元亨掌握了行業內前沿和核心技術，包括成像檢測、一體化控制、智能決策、激光加工、柔性組裝、數字孿生等核心技術等。通過多項關鍵技術的綜合應用，公司主要產品在生產效率、產能、穩定性、兼容性等方面顯著提升。

2019年，公司自主研發生產的“鋰電池熱冷壓化成容量關鍵技術與成套裝備”、“動力電池制芯工藝全自動裝配關鍵技術與成套裝備”經廣東省機械工程學會鑒定，總體技術處于國際先進水平，并被授予 2019年度廣東省科技進步獎。

智能制造關鍵技術的掌控以及新工藝、新技術的前瞻性預研，正在幫助利元亨在市場潛力巨大的鋰電池裝備市場拿下重要的市場高地。

同時，利元亨也十分重視內部管理，尤其是企業信息化管理工具的全面運行。目前，利元亨已經成立了IT中心、自主開發PM(項目管理)平臺，并且建立了從研發端的PLM(Windchill)到整個生產制造、財務閉環打通的ERP(SAP)管理系統以及SRM、CRM等供應鏈以及客戶關系管理系統。

這為公司參與全球競爭、快速高質量研發與交付及規模量產定制裝備提供了有力保障。

可以看到，利元亨正在通過核心技術儲備、資本賦能、資源整合、客戶定位等一系列差異化戰略，為中國鋰電池裝備在動力電池產能新一輪爆發期中做足準備。

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