摘要

歐洲電動化提速帶來的動力電池需求，直接拉動了國產三元前驅體上半年出口量的增長。

東邊不亮西邊亮。

歐洲電動化提速帶來的動力電池需求，直接拉動了國產三元前驅體上半年出口量的增長。

高工鋰電了解到，2020上半年海外市場需求強勁，以中偉新材料等為代表的中國頭部三元前驅體企業出口業務強勁，帶動整體出口同比增長40%左右。

海外市場對中國三元前驅體的需求大幅增長，主要是受LG化學、三星SDI、SKI等日韓電池企業在歐洲市場裝機大幅上升帶動。

另一家三元前驅體頭部企業也對高工鋰電表示，上半年公司三元前驅體海外訂單需求飽滿。與去年同期相比，出口增長明顯，同時，第三季度海外采購需求將恢復增長。

從海關數據及GGII統計數據來看，2020年上半年國內出口（含銷售給國內外資三元材料、外資電池企業）三元前驅體材料共4.95萬噸，同比增長44.2%。出口企業主要有中偉新材料、格林美、科隆新能源、芳源環保等。

從GGII初步調研來看，中偉新材料三元前驅體出貨量超過2萬噸，市場排名第一，其產品大部分出口給海外企業；優美科、格林美出貨量在1——2萬噸之間，上半年出口量均有一定增長。

值得注意的是，盡管出口量增長明顯，但從時間線上來看，卻并不穩定。

2月份主要受到國內疫情影響，企業產線短期停擺，出口下滑明顯；3月份開始恢復增長，并持續至4月，5——6月海外疫情加劇，日韓電池企業出貨量環比出現下滑，也帶動中國三元前驅體出口環比下降，但同比依然保持一定增長。

對于接下來的出口情況，業內認為，海外復工需求目前較為強烈，8-9月份海外企業對中國三元前驅體的采購需求會恢復增長。預計下半年的增長還將進一步保持增長態勢。

與出口大幅增長相對應的是，國內三元前驅體的產量和出貨量在上半年都出現了明顯下滑。截至目前，市場仍未恢復到去年同期水平。

2020年上半年國內三元前驅體市場出貨量約為11.5萬噸，同比下降3.4%，降幅小于三元正極材料，主要原因是國內三元前驅體出口量受LG化學、SKI等海外動力電池企業產量大幅增長帶動。

不過，包括中偉新材料和格林美都認為，下半年國內三元前驅體市場需求將加速回歸，而海外市場的需求將持續增長。

中國三元前驅體出海提速的大背景是，需求側來看，以歐洲為代表的全球電動化提速明顯，預計全年銷量將超80萬輛，這主要將帶動以日韓系電池為主的裝機配套。

在供給側，在三元前驅體領域，中國擁有全球最大，最為完整的三元前驅體產業鏈。中國三元前驅體在產能規模、產品性能以及價格等方面都占據較大競爭優勢，已經大規模出口日韓電池和正極企業。

與之相對應的是，韓國、歐洲地區的前驅體產能極少，因此對中國供應鏈需求依賴度較高，這給中國前驅體企業出海帶來很好的機會。

這從中國前驅體企業上半年以來的一系列訂單也能反映出來。

2月，格林美與韓國ECOPRO BM簽署了2020-2026年總量不低于10萬噸的高鎳NCM8系、9系前驅體采購合同。

3月，華友鈷業子公司華海新能源與Posco子公司浦項化學簽訂了合計約7.63萬噸的《N65前驅體長期購銷合同》。預估總金額為72-76億元。

獲得訂單的同時，國內頭部前驅體企業也明顯加快在產能擴充上的準備，以此為接下來的市場競爭儲備糧草。

5月，格林美宣布募集資金24.25億元將用于動力電池三元正極材料、3萬噸/年三元前驅體生產等項目建設。

5月22日，華友鈷業發布定增預案，擬融資62.5億元用于建設年產4.5萬噸鎳金屬量高冰鎳項目、年產5萬噸高鎳型動力電池用三元前驅體項目。

6月24日，中偉新材料創業板試行注冊制發行上市獲得受理，擬募資16.62億元用于擴產三元前驅體和補充營運資金項目。

產能擴張，一方面是為了通過產能規模優勢進一步降低成本，另一方面也是為滿足國內以及海外新一輪動力電池產能擴建帶動的原料采購需求，搶占海外市場份額。

高工產業研究院（GGII）分析指出，三元前驅體產能建設周期較長，且上游企業與下游客戶的綁定程度較深，市場競爭激烈。在此情況之下，頭部三元前驅體企業有望借助產能規模和成本優勢，繼續保持領先優勢，進一步擴大市場占比。

與此同時，當前三元前驅體市場競爭激烈，市場主要向少數幾家頭部企業靠攏。2019年TOP10企業的市場份額已接近90%，預計2020年或將進一步提升。