新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中已存放了一批優(yōu)質(zhì)“核心資產(chǎn)”］2014年后，我國(guó)新能源汽車產(chǎn)量快速增長(zhǎng)，供應(yīng)充足，但補(bǔ)貼引發(fā)的行業(yè)混亂亟待糾正。現(xiàn)行補(bǔ)貼政策逐漸加大了斜坡后退的力度，并向技術(shù)水平較高的車輛傾斜。

特斯拉市值登頂?shù)谋澈螅浩嚇I(yè)的百年變革

在今年1月6日發(fā)布的《策略師尋找新能源車鏈條的Tenbagger》報(bào)告中，邢正戰(zhàn)略團(tuán)隊(duì)做出了大膽預(yù)測(cè)：未來(lái)十年，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈將成為第二條“蘋果產(chǎn)業(yè)鏈”，一批新的“騰貝格”將在國(guó)內(nèi)外資本的共鳴中涌現(xiàn)。6月10日，特斯拉的股價(jià)升至1025.05美元，總市值為1901.22億美元，超越豐田成為全球市值第一的汽車公司，這也是新能源汽車發(fā)展史上的一個(gè)重要里程碑。特斯拉的成長(zhǎng)經(jīng)歷可以被視為汽車行業(yè)的新一波變革，即傳統(tǒng)汽車公司和新技術(shù)力量之間的碰撞。從2010年6月上市到2020年6月市值達(dá)到峰值，特斯拉剛剛走過(guò)了10年，這也印證了美國(guó)過(guò)去100年的產(chǎn)業(yè)變化規(guī)律。

國(guó)內(nèi)外共振帶來(lái)新能源車的趨勢(shì)性機(jī)會(huì)

——國(guó)內(nèi)：經(jīng)歷了過(guò)去幾年的以補(bǔ)貼政策為代表的行業(yè)整頓，新能源車產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)沉淀出一批優(yōu)質(zhì)的“核心資產(chǎn)”。2014年后，中國(guó)新能源汽車產(chǎn)量增長(zhǎng)迅速，供應(yīng)充足。然而，補(bǔ)貼引發(fā)的行業(yè)混亂急需糾正。現(xiàn)行補(bǔ)貼政策逐漸加大了斜坡后退的力度，并向技術(shù)水平較高的車輛傾斜。

——海外：歐盟出臺(tái)最嚴(yán)格碳排放法規(guī)，歐洲新能源車市場(chǎng)放量成大趨勢(shì)。的稅收優(yōu)惠、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)政策、經(jīng)濟(jì)、領(lǐng)先國(guó)家?guī)?dòng)效應(yīng)等。都在強(qiáng)化歐洲新能源汽車市場(chǎng)的大批量趨勢(shì)。Q1 2020年歐洲新能源汽車市場(chǎng)的表現(xiàn)也證實(shí)了這一趨勢(shì)，Q1 2020年的總銷量達(dá)到22.82萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)81.7%。

特斯拉鏈、寧德時(shí)代鏈、LG化學(xué)鏈和大眾MEB鏈上相關(guān)標(biāo)的值得關(guān)注

隨著——特斯拉國(guó)產(chǎn)鏈：的減稅和減費(fèi)、恢復(fù)生產(chǎn)和政策支持，當(dāng)?shù)毓?yīng)商將有更多的機(jī)會(huì)從特斯拉進(jìn)入華中地區(qū)中獲益，并能更好地消化特斯拉的訂單。他們可以關(guān)注托普集團(tuán)、三華傳媒和宏發(fā)股份。

——寧德時(shí)代鏈：《寧德時(shí)報(bào)》與特斯拉合作，向特斯拉提供鋰離子電池。

——大眾 MEB 鏈：和歐洲的新能源汽車銷量指日可待，大眾將歐洲作為新車型的重點(diǎn)目標(biāo)，尤其是大眾MEB車型，配套零部件制造商將從中受益。

南方http://搜狗網(wǎng)的LG化學(xué)電池技術(shù)領(lǐng)先，生產(chǎn)能力可與寧德時(shí)代媲美。其下游客戶包括海外主流汽車公司，受益于歐洲的新能源量，其出貨量預(yù)計(jì)將大幅增加。我們可以關(guān)注進(jìn)入LG化學(xué)供應(yīng)鏈系統(tǒng)的領(lǐng)先材料，如普塔萊、恩杰和黨生技術(shù)。