10月8日，美國商務(wù)部宣布將海康威視、大華股份、科大訊飛、曠視科技、商湯科技、依圖科技、美亞柏科和頤信科技這8家中國科技企業(yè)列入了出口管制的“實體清單”，禁止這些實體購買美國產(chǎn)品以及與美國企業(yè)開展業(yè)務(wù)往來。

而海康威視和大華股份這兩家安防領(lǐng)域的巨頭被美列入實體清單，也引起了安防行業(yè)的極大震動。

根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院的數(shù)據(jù)顯示，2017年海康威視和大華股份占據(jù)了國內(nèi)安防監(jiān)控市場的56.12%的市場份額。其中海康威視份額為43.5%，大華股份為12.37%。另外從全球來看， 2017年海康威視、大華股份的銷售額分別排名全球第1名和第3名。

根據(jù)IHS報告也顯示，海康連續(xù)7年位列視頻監(jiān)控行業(yè)全球第一，全球視頻監(jiān)控市場份額約22.6%。

從兩家公司的最新財報來看，也是十分的漂亮。

2019年上半年海康威視實現(xiàn)營業(yè)收入239.23億元，比上年同期增長14.60%；實現(xiàn)凈利潤42.17億元，比上年同期增長1.67%。2019年上半年毛利率為46.33%，比上年同期提高1.83個百分點。

2019年上半年大華股份實現(xiàn)營業(yè)收入約108億元，較上年同期增長 10.11%，實現(xiàn)營業(yè)利潤約13.6億元，較上年同期增長 8.73%，實現(xiàn)利潤總額 13.68億元，較上年同期增長9.04%。

由于被美列入“實體清單”，這對于主要銷售安防監(jiān)控產(chǎn)品的海康威視和大華股份來說，確實有不小的影響。所以當天上午，海康威視和大華股份在當天股市開盤前均申請了臨時停牌。

今天復(fù)牌恢復(fù)交易之后，開盤后股價便一路下滑，一度接近跌停，隨后開始回升，截至收盤，股價分別下跌了4.33%和5.79%，比之前外界預(yù)期下跌的幅度要小。

值得注意的是，10月9日，海康威視、大華股份相繼召開了電話會議，兩家企業(yè)的高管均針對被美列入“實體清單”一事的相關(guān)問題做了詳細的解答。同時結(jié)合相關(guān)業(yè)內(nèi)的信息，綜合如下：

一、被列入實體清單將產(chǎn)生的限制

美國商務(wù)部的決定已于北京時間10月9日中午12:00生效。

列入實體清單受到的主要限制包括：從美國或其他國家進口美國原產(chǎn)的商品、技術(shù)或軟件受到限制；進口其他國家商品，如果美國管制物項的價值占比超過25%，受到限制；產(chǎn)品利用美國原產(chǎn)技術(shù)或軟件直接生產(chǎn)，或利用美國原產(chǎn)技術(shù)或軟件建設(shè)的工廠生產(chǎn)，受到限制。

二、海康威視：絕大多數(shù)美國器件均可替代，必要時可自研

據(jù)海康威視公司高級副總裁、董事會秘書黃方紅介紹，海康威視從2018年的8月28日被美國國會反華議員聯(lián)名提議制裁，之后反復(fù)多次被美國國會反華議員提議制裁。而為了不被正式列入實體清單，海康威視做了很多努力。

一年多來，海康威視積極與美國政府部門聯(lián)系，努力澄清誤解。同時建立和完善了遵循全球主要經(jīng)濟體出口管制規(guī)定的合規(guī)體系。

但是，可惜的是，最終海康威視還是被美國列入了“實體清單”。

絕大多數(shù)美國元器件都可直接替代

不過，黃方紅強調(diào)，這一年多的時間還是給公司騰挪了很多空間。海康威視利用這一年多的時間，基于供應(yīng)鏈穩(wěn)定性的考慮，對所有美國物料都做了梳理，全面開展了美國元器件的替代工作。

據(jù)介紹，在去年中興事件之后，海康威視就已經(jīng)開始了相關(guān)的替代和備貨工作，特別是在今年華為被制裁之后。原材料存貨增長約 90%，庫存商品增長約30%。

除了增加庫存?zhèn)湄浿猓？低曇布铀賹γ绹骷M行了替代。

安防視頻設(shè)備中所需要的處理器芯片主要包括網(wǎng)絡(luò)攝像機中的SoC芯片、后端DVR/NVR中的SoC芯片以及深度學(xué)習算法、加速器芯片以及前端模擬攝像機中的ISP芯片四種類型。從上面的圖上我們可以看到，目前，除了高性能的深度學(xué)習算法加速器芯片國外芯片廠商仍占據(jù)優(yōu)勢之外，其余三類處理器芯片已實現(xiàn)了較大程度的國產(chǎn)化替代。可以看到，華為海思在安防監(jiān)控芯片國產(chǎn)化方面已經(jīng)走在的前列。

而海康威視的主要芯片供應(yīng)商有英特爾、索尼、英偉達、賽靈思、TI（德州儀器）、安森美、北京君正、華為海思、聯(lián)蕓科技、富瀚微等。其中海康威視目前采購的高端芯片多是來源于美國的英偉達，英特爾，賽靈思，中高端則是采用的海思芯片，中低端芯片也是采購自國內(nèi)企業(yè)，像北京君正、富瀚微等，存儲來自于希捷等。總的來說，目前海康威視的芯片供應(yīng)鏈的國產(chǎn)化程度已經(jīng)很高。

據(jù)財新稱，目前海康80%的芯片已由華為海思等國內(nèi)廠商供應(yīng)。

黃方紅表示：“目前，絕大多數(shù)美國元器件都可以進行直接替代或通過新的設(shè)計方案進行替代，不會影響產(chǎn)品性能或影響較為輕微。少量暫時來不及替代的物料，我們通過增加庫存來換取更長的替代處理時間。還有少量物料，通過調(diào)整業(yè)務(wù)策略，由客戶自行采購，組合使用。”

有些人擔心不能直接替代的物料會對海康威視產(chǎn)生較大影響。黃方紅表示：“我們自己判斷影響的范圍比較有限，公司可以提供性能相同或相似的其他產(chǎn)品方案進行替代。”

海康威視的自研芯片布局

正如前面所介紹到的，目前華為海思是海康威視的一大關(guān)鍵的安防監(jiān)控芯片供應(yīng)商，但是隨著華為近年來也開始進軍安防監(jiān)控市場，與海康威視之間形成了直接競爭關(guān)系，所以也使得海康威視開始加速自己芯片布局，擺脫對于華為海思的依賴。

前面提到的富瀚微，也是安防監(jiān)控領(lǐng)域的芯片供應(yīng)商。目前其已經(jīng)掌握了噪聲消除技術(shù)、自動曝光和自動白平衡技術(shù)、自適應(yīng) Gamma 校正技術(shù)、CFA 圖像去馬賽克技術(shù)、視頻編解碼技術(shù)等視頻監(jiān)控多媒體芯片核心技術(shù)。

而富瀚微與海康威視之間存在著關(guān)聯(lián)關(guān)系。海康威視個人股東龔虹嘉也是的富瀚微的投資人，在富瀚微IPO前已是富瀚微的第三大股東。

目前，富瀚微第三大股東雖然已經(jīng)變?yōu)殛惔好罚止?3.47%，但是資料顯示，陳春梅正是龔虹嘉的妻子。

根據(jù)富瀚微2019年半年報，報告期內(nèi)，富瀚微與海康威視關(guān)聯(lián)交易金額約1.38億，占富瀚微同類交易金額比例的66%。所以，可以理解為，海康威視即是富瀚微的“股東”又是大客戶。

除了富瀚微之外，2017年，海康投資9800萬元收購了聯(lián)蕓科技41.63%股權(quán)來大力發(fā)展生產(chǎn)SSD芯片。目前聯(lián)蕓科技已經(jīng)累計實現(xiàn)了SSD主控芯片超過500萬顆出貨，成為繼MARVELL、SMI之后全球最大的SSD主控芯片供應(yīng)商，也是中國唯一一家能夠?qū)崿F(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)的SSD主控芯片提供商。

另外值得一提的是，2018年10月，AI芯片和系統(tǒng)公司上海肇觀電子宣布完成2億元A輪融資，本輪由中電海康基金領(lǐng)投，而中電海康基金的實際控制人中電海康集團也正是海康威視的大股東。據(jù)悉，肇觀電子旗下已經(jīng)擁有N171人工智能視覺芯片等多項自主研發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)品。

當然嚴格來說，以上只能算是海康威視在芯片領(lǐng)域的布局，算不上是海康威視自研的芯片項目。但是實際上，海康威視早已開始了芯片自研。

早在2007年5月，海康威視就與TI在杭州總部設(shè)立了聯(lián)合實驗室。2017年12月，海康威視又與安森美半導(dǎo)體建立聯(lián)合實驗室（工業(yè)圖像觸感器中心）。在邊緣計算，大數(shù)據(jù)和云服務(wù)領(lǐng)域，海康威視還與FPGA巨頭賽靈思建立了聯(lián)合實驗室。這些都為海康威視自研芯片積累了豐富的經(jīng)驗。

另外，近年來隨著AI技術(shù)的發(fā)展，海康威視也積極發(fā)力AI機器視覺算法，而AI算法在目前的安防監(jiān)控系統(tǒng)當中也占據(jù)了非常重要的地位。而不少關(guān)鍵的芯片也都是為AI算法所服務(wù)。目前安防監(jiān)控領(lǐng)域的AI計算主要依賴于高性能的CPU、ISP、DSP、GPU等芯片。但是隨著原本需要持續(xù)更新的AI算法開始逐步趨于穩(wěn)定，未來針對特定AI算法設(shè)計的專用的ASIC芯片將是一大趨勢。因此，不少AI算法廠商也都紛紛推出了自己的AI芯片。作為安防監(jiān)控市場的老大，海康威視自然也不會缺席。

2017 年 12 月 27 日，發(fā)改委官網(wǎng)公示 2018 年「互聯(lián)網(wǎng) 」、人工智能創(chuàng)新發(fā)展和數(shù)字經(jīng)濟試點重大工程擬支持項目名單。其中，杭州海康威視數(shù)字技術(shù)股份有限公司申報的項目赫然紙上：計算機視覺人工智能芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目。

而在昨天電話會議上，黃方紅也表示：“在保持產(chǎn)品核心競爭力方面，公司的態(tài)度非常堅決，芯片受限制，我們換芯片，換不了芯片的，我們換組件，換不了組件的，我們重新設(shè)計產(chǎn)品。如果有需要，我們自己設(shè)計芯片。”

對于后續(xù)經(jīng)營及業(yè)績影響

海康威視在電話會議上強調(diào)，雖然公司被列入了實體清單，但是并不會限制以下行為：

1、 繼續(xù)向美國出口。海康威視沒有放棄美國市場的計劃，我們?nèi)匀粫^續(xù)開拓美國市場，繼續(xù)服務(wù)美國市場的客戶；

2、 為中國國內(nèi)客戶或其他國家客戶提供海康威視的產(chǎn)品和服務(wù)不受任何限制，請所有海康威視的客戶放心，公司有能力保證持續(xù)、穩(wěn)定的產(chǎn)品供應(yīng)；

3、 除了受到限制的采購內(nèi)容，海康威視其他方面的經(jīng)營活動不受任何限制。

關(guān)于2019年業(yè)績預(yù)期，海康威視表示，“實體清單短時間會造成一波沖擊，短期可能對公司業(yè)績造成一些波動，中長期來看影響會減小。公司將繼續(xù)保持穩(wěn)健的經(jīng)營策略，我們對公司中長期的發(fā)展抱有堅定的信念。”

三、大華股份：大部分器件均有替代方案，部分器件有兩年以上的備貨

與海康威視一樣，從去年的中美貿(mào)易摩擦升級以來，大華股份也一直在關(guān)注政策可能帶來的影響，并開始了采取了一些應(yīng)對措施。

大部分器件均有替代方案

在昨天的電話會議上，大華股份表示，北美元器件目前在大華股份總額中占比大約為10%。整體業(yè)務(wù)中，主要集中在后端處理上，包括CPU、GPU、FPGA，及部分的模擬器件。

大華股份表示，絕大部分的器件是有替代方案的，少部分沒有替代方案元器件，也在解決方案上進行了一些應(yīng)對，就是通過改變方案提供基本上相同的功能來滿足客戶的要求。

如針對美國比較領(lǐng)先的CPU廠家，其單核處理能力較強，在短期內(nèi)找不到單核處理能力相當?shù)奶娲返那闆r下，公司可以采用多核并聯(lián)處理的模式，達到相應(yīng)的功能。并且，能保證成本一定程度上可控。另外，國內(nèi)一些芯片公司也在推出一些單核處理能力比較強的芯片。

部分器件有兩年以上的備貨周期

另外，大華股份也做了一些戰(zhàn)略備貨的準備。

大華股份表示，從去年開始，公司對貿(mào)易戰(zhàn)也有所籌備。在產(chǎn)品更新?lián)Q代中也在逐步減少受影響的元器件的占比。目前通用型的產(chǎn)品，半年內(nèi)是不會有任何影響的，在這半年內(nèi)我們也有信心實現(xiàn)公司方案的測試。方案的設(shè)計基本已經(jīng)完成了，之后主要是做方案的驗證和測試。

另外，對于需要改產(chǎn)品設(shè)計方案的物料來講，公司的備貨周期至少都是一年以上。這也給公司留下了足夠的時間，甚至部分有兩年以上的備貨周期。

大華股份表示，“目前來看，公司基本上能夠?qū)崿F(xiàn)供貨的持續(xù)性”。

自研芯片布局

根據(jù)大華股份2018年的財報顯示，2018年公司研發(fā)投入22.84億元，同比增長27.67%，占營業(yè)收入9.65%。人工智能、云計算和大數(shù)據(jù)、芯片、機器視覺和機器人等先進技術(shù)領(lǐng)域是主要投入方向。

正如前面所提及的，未來針對特定AI算法進行設(shè)計專用的AI芯片將會成為一大趨勢，作為在AI機器視覺算法領(lǐng)域深耕已久的大華股份來說，自然也是早有布局。

2018年9月，工信部下發(fā)了《2018年人工智能與實體經(jīng)濟深度融合創(chuàng)新項目名單》。從這份名單中可以看到，大華股份申報的視頻監(jiān)控人工智能SoC芯片研發(fā)及應(yīng)用等項目就位列其中。

人工智能與實體經(jīng)濟深度融合創(chuàng)新名單

另據(jù)了解，2018年，大華在人工智能芯片技術(shù)、HDCVI芯片技術(shù)、數(shù)模混合芯片技術(shù)上持續(xù)投入并取得良好效果。其中，基于自研人工智能芯片，成功推出“睿智”系列經(jīng)濟型人臉檢測攝像機、“慧”系列AI出入口抓拍相機等多個系列人工智能前端設(shè)備。同時，公司的人工智能芯片研發(fā)項目獲得了國家工信部重大科技專項及杭州市集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展項目的支持。

對于公司及客戶的影響

針對這次事件，對于公司業(yè)績造成的影響，大華股份表示，針對短期業(yè)務(wù)，以及營收上的影響，對公司業(yè)務(wù)的影響并不大，不過，今年和明年的收入預(yù)期可能會有一些影響。

部分客戶在此之后，可能下單會有延遲或需要重新討論方案，所以短期的影響可能會有，但總體來說，從目前溝通情況來看，還是可控的。

那么對海外的市場有多大影響？

大華股份表示，目前還不好評估。公司目前在積極跟客戶進行溝通，另外公司的海外業(yè)務(wù)覆蓋全球180個國家和地區(qū)，相對分散。

不過，從前期一些被列入實體清單的廠家的實際情況來看，并不是在每一個國家的業(yè)務(wù)都會受到影響。在公司已經(jīng)溝通的部分區(qū)域，客戶還沒有太大反應(yīng)。

對于美國本土的一些客戶，公司也在盡最大努力與客戶進行溝通，來實現(xiàn)在當?shù)貥I(yè)務(wù)發(fā)展的持續(xù)性。

對大華來講，公司早期的業(yè)務(wù)都是以貿(mào)易模式為主的，以FOB和OEM模式為主。近幾年，也在一直在做業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型。去年公司開始做的物流產(chǎn)業(yè)，公司還有一些小產(chǎn)業(yè)也發(fā)掘了很多的機會，包括SMB的應(yīng)用場景的發(fā)展，我們認為都會對公司的業(yè)務(wù)帶來一些可期的增長。

整個海外市場的空間還是巨大的。從智慧物聯(lián)這個角度講，公司在海外也在逐步形成面向政府事業(yè)部門的解決方案，包括SMB的一些小場景的業(yè)務(wù)加載，這些都會能夠幫助公司在海外的業(yè)務(wù)持續(xù)增長。

依然看好未來在安防市場的成長

大華股份表示，從公司參與招標的情況，以及公司在手的訂單來看，目前第三、四季度是在回暖。而在對整體的業(yè)績目標上，公司還沒有做業(yè)務(wù)目標的調(diào)整。

應(yīng)該說，地方財政的壓力，及他們的業(yè)務(wù)方法，可能對公司本身在一些項目上的融資能力、綜合建設(shè)能力，都提出了更高的要求。原先的項目偏向簡單提供產(chǎn)品，現(xiàn)在可能也涉及規(guī)劃和設(shè)計，項目的周期拉長、回款的模式、交易的模式也會更復(fù)雜。

但公共安全還是政府的剛需。從智能國家的數(shù)字城市的建設(shè)來看，大數(shù)據(jù)中視頻和圖像數(shù)據(jù)也是占比非常大的。

因而，業(yè)務(wù)發(fā)展的空間，公司認為還是在快速放大的。但由于項目的操作的復(fù)雜性和業(yè)務(wù)的復(fù)雜性、對公司能力的要求、業(yè)務(wù)操盤和招標形態(tài)的轉(zhuǎn)型，都會讓項目可能短期來看，會有一些延遲。

另外，To B產(chǎn)業(yè)上，是大華今年增速最快的一個板塊。目前To B產(chǎn)業(yè)越來越多的嵌入到客戶的運營中，所以在很多行業(yè)中，經(jīng)常會提到視頻物聯(lián)。未來到2023年，按照咨詢公司的數(shù)據(jù)，未來會有7000億美金的市場，大華也在觀察和挖掘。

目前安防開始越來越向頻物聯(lián)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，吸引了很多廠家和AI獨角獸進入，醞釀著巨大的市場。大華認為這個大勢不會變，因而，實體名單的影響并不大，只是會引起短期的波動。

另外，基于公司在行業(yè)中的多年積累，尤其是在視頻的專有云，以及硬件，AI算法軟件架構(gòu)能力的持續(xù)投入，和形成的對客戶業(yè)務(wù)的理解，我們也有信心。

大華股份強調(diào)，“我們認為從某種程度上來說，實體名單的出現(xiàn)，對公司不一定是個壞事情，甚至可能進一步加快公司在產(chǎn)品的替代和驗證、自身能力及合作生態(tài)豐富上的一些進度”。