全球科技產(chǎn)業(yè)頻頻陷入亂局，國際間更形成一股“禁運制裁”風(fēng)潮。中美爭端才剛緩和，日本和韓國卻擦槍走火，日本宣布對出口韓國的三種半導(dǎo)體材料將采取更為嚴(yán)格的規(guī)范，首當(dāng)其沖是對三星電子、 SK 海力士的 DRAM 、 NAND Flash 芯片影響。

根據(jù)日本政府對于韓國半導(dǎo)體材料的出口管制，自 7 月 4 日起將取消韓國的最惠國待遇，在氟化聚酰亞胺（ fluorinated polyimides ）、光刻膠（ photoresist ）、氟化氫（ hydrogen fluoride ）這三種材料出口上，從原先的免申請出口許可，改為逐案審核，相關(guān)審查流程最長將達(dá) 90 個工作日。這三款材料的應(yīng)用領(lǐng)域和影響范圍如下：

氟化聚酰亞胺（ fluorinated polyimides ）：主要用于 OLED 顯示屏，該領(lǐng)域基本上是日本供應(yīng)商壟斷，占全球供應(yīng)量的 90% ，即使韓國要朝國產(chǎn)化的策略前進，其大部分核心原材料仍是仰賴日本供應(yīng)，再進行提煉，因此，這塊市場狀況較為不明朗。

影響：沖擊三星、 LG 等軟性 OLED 顯示屏的供貨，對標(biāo)對象則是國內(nèi)這兩年來大力擴產(chǎn)的 OLED 顯示屏供應(yīng)商，包括京東方、維信諾、天馬等，這些業(yè)者有機會成為暫時的受益者，趁著此禁令發(fā)酵過程，加快把產(chǎn)品導(dǎo)入一線手機品牌客戶。

光刻膠（ photoresist ）：是芯片制造過程中的重要原材料，占整個晶圓制造成本約為 6% ～ 7%，日商在該領(lǐng)域至少有 80% 份額，供應(yīng)商有 JSR 、信越化學(xué)、東京應(yīng)化工業(yè)、住友化學(xué)等，尤其是高端工藝所需要的光刻膠只有日本供應(yīng)商有能力生產(chǎn)。

影響：沖擊三星和 SK 海力士的 DRAM 和 NAND Flash 芯片制造。

不過，部分行業(yè)內(nèi)人士也提供另一種說法指出，這次受到嚴(yán)格程序約束的產(chǎn)品是 EUV 光刻膠，目前用在存儲領(lǐng)域的比重極低，主要是用在存儲芯片的研發(fā)和試產(chǎn)，并沒有大量用于生產(chǎn)，而現(xiàn)在多數(shù)存儲工藝所使用的 KrF（ 248nm 波長）和 ArF（ 193nm 波長）光刻膠，應(yīng)該沒有受到規(guī)范。

再者， EUV 光刻膠的主要供應(yīng)商為 JSR ，其產(chǎn)品多數(shù)是在比利時生產(chǎn)，而另外兩大供應(yīng)商住友化學(xué)、信越化學(xué)則在 EUV 光刻膠上沒有涉足這么深，另外，東京應(yīng)化和住友化學(xué)在韓國也是有生產(chǎn)線。

若是以這個角度來看，暫時沖擊三星和 SK 海力士的 DRAM 和 NAND Flash 芯片生產(chǎn)的程度就沒有這么大。

高純度氟化氫（ hydrogen fluoride ）：這是半導(dǎo)體用的刻蝕氣體，主要用于晶圓表面清洗、芯片加工過程的清洗和腐蝕，依據(jù)不同的氣體種類，其對應(yīng)的制造商也有所不同，總體而言，這類氣體的供應(yīng)商有關(guān)東電化工業(yè)、昭和電工、 DAIKIN 工業(yè)、 Stella Chemifa 、森田化工等。

其中，森田化工在國內(nèi)有工廠， Stella Chemifa 雖然主要是在日本廠生產(chǎn)，但在韓國也有合資公司。

在這塊上，雖然日本供應(yīng)商占一定份額，但非日系供應(yīng)商也不少，韓國也有刻蝕氣體供應(yīng)商 FOOSUNG，再者，其國內(nèi)的供應(yīng)商其實不少，因此這塊不至于被日本廠商掐著脖子，最大差別可能在于質(zhì)量上，日本供應(yīng)商的質(zhì)量相對較高。

日本淡出半導(dǎo)體制造，朝材料領(lǐng)域致力

日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在制造端確實已經(jīng)不具優(yōu)勢，日本曾經(jīng)是全球半導(dǎo)體強國之一，但以目前現(xiàn)狀，確實不適合大力投入制造端的發(fā)展。

行業(yè)內(nèi)人士分析，日本人工成本太高，加上社會人口老化嚴(yán)重，有些半導(dǎo)體廠甚至不是 24 小時運轉(zhuǎn)，會視訂單強弱來季節(jié)性調(diào)整生產(chǎn)線運作，也因此，日本工廠很早就導(dǎo)入自動化生產(chǎn)，且自動化程度很高，但部分環(huán)節(jié)仍需要人工把關(guān)，放眼整個亞洲的科技產(chǎn)業(yè)，日本的優(yōu)勢確實不在制造端。

在日本唯一的 DRAM 大廠爾必達(dá)（ Elpida ） 破產(chǎn)后，東芝成為日本僅存的存儲芯片制造大廠，生產(chǎn) NAND Flash 芯片。其他少數(shù)具優(yōu)勢的芯片還有車用電子芯片供應(yīng)商瑞薩等，但整體來看，日本真正的強項是原材料，其次是機臺設(shè)備。

日本在原材料領(lǐng)域，幾乎是掐住芯片和顯示器屏中的最關(guān)鍵部分，這樣的局勢其實延續(xù)已久，全球科技產(chǎn)業(yè)雖然常常討論其帶來的影響，但長久下來都處于相安無事的狀態(tài)，關(guān)鍵因素也是原材料技術(shù)的門檻太高，很難取代日本。

不過，在中美紛爭暫緩的當(dāng)下，日本仿效特朗普政府祭出制裁重手，直指韓國經(jīng)濟命脈的三星，恐怕會切切實實喚起大家心中的憂慮，未來各國的芯片國產(chǎn)化政策將從設(shè)計、制造一直往上游材料布局，絕對會是趨勢。

由于中國也有不少材料供應(yīng)商，經(jīng)過這次日本制裁韓國事件，將加速開放半導(dǎo)體廠商對于非日本供應(yīng)商的認(rèn)證積極度。

再者，韓國產(chǎn)業(yè)通商資源部也決定提出“復(fù)興戰(zhàn)略”應(yīng)對，預(yù)計從 2021 年起，對半導(dǎo)體材料、零組件、設(shè)備研發(fā)投入 6 兆韓元（約 51 億美元）的預(yù)算。

連續(xù)兩樁突發(fā)意外事件，也難逆轉(zhuǎn)存儲產(chǎn)業(yè)供需

眼前的存儲產(chǎn)業(yè)面臨嚴(yán)重的供過于求，進入下半年后，產(chǎn)業(yè)發(fā)生兩個事件將影響存儲產(chǎn)業(yè)生態(tài)，其一是日本制裁韓國事件，其二是東芝的突發(fā)停電事件。

日本存儲大廠東芝在 6 月下旬發(fā)生的停電事件也很離譜。據(jù)供應(yīng)鏈透露，是陸續(xù)停電、復(fù)工反復(fù)三次，可能還會影響到氣體的供應(yīng)穩(wěn)定等，東芝估計要停工一個月。

根據(jù)半導(dǎo)體業(yè)界，晶圓廠停工一個月是很嚴(yán)重的狀態(tài)，因此直指“離譜”并不夸大，且加上前后的時間，對于產(chǎn)能的影響可能長達(dá) 1.5 ~ 2 個月，這段時間仍要繼續(xù)負(fù)擔(dān)折舊攤提、員工成本等，尤其目前 NAND Flash 的市場環(huán)境又極差，不斷跌價，業(yè)界更擔(dān)心東芝經(jīng)此意外事件，會損耗長期的競爭實力。

不過，即使有這兩樁突發(fā)事件，業(yè)界認(rèn)為要立刻逆轉(zhuǎn) NAND Flash 產(chǎn)業(yè)供需仍不容易，主因是制造商的庫存水位實在太高，可能高達(dá) 2 ~ 3 個月，再加上通路商等的庫存，要再拉更長。

在缺乏原物料供應(yīng)的情況下，估計三星、 SK 海力士等大廠僅能支撐 3 ~ 4 個月，但業(yè)界也認(rèn)為，日韓兩國政府遲早會通過談判解決此事，畢竟芯片也是韓國的經(jīng)濟命脈之一，不容這樣的狀況拖太久。