5月17日，華為海思備胎一夜轉 " 正 " 刷屏了朋友圈。這其中，有無奈，也讓國產芯片股為之沸騰。

文章字句飽含深情：" 多年前，還是云淡風輕的季節，公司做出了極限生存的假設，預計有一天，所有美國的先進芯片和技術將不可獲得，華為仍將持續為客戶服務。為了這個以為永遠不會發生的假設，數千海思兒女，走上了科技史上最為悲壯的長征，為公司的生存打造“備胎”。"

這些 " 備胎 "，就是華為創始人任正非為應對挑戰早早定下的策略。更讓人驚訝的是，華為海思總裁何庭波還在文中表示：" 今天是歷史的選擇，所有我們曾經打造的備胎，一夜之間全部‘轉正’。"

5 月 16 日美國商務部工業與安全局（BIS）將華為列入所謂 " 實體清單 "，外界最關注的就是華為核心供應鏈是否會受到沖擊，因為列入清單就意味著沒有美國政府的許可，華為無法向美國企業購買元器件等產品。

對此，華為發表聲明：" 這不符合任何一方的利益，會對與華為合作的美國公司造成巨大的經濟損失，影響美國數以萬計的就業崗位，也破壞了全球供應鏈的合作和互信。同時，華為將盡快就此事尋求救濟和解決方案，采取積極措施，降低此事件的影響。"

同時，多位半導體產業鏈人士表示，華為已經在核心部件上有半年至一年左右的庫存。去年以來，華為就有所準備，提前做好庫存來應對今年的挑戰，備胎策略也能為華為抵御部分風險。

過去，很多國產芯片公司往往只能作為整機廠的 " 備胎 " 甚至連 " 備胎 " 資格也沒有，但在供應鏈風險嚴峻、中興華為先后敲響警鐘之后，未來國產芯片企業或將贏得整機廠商更多關注目光，半導體國產替代空間廣闊。

中國半導體行業協會 5 月 17 日發布了 2018 年中國集成電路各產業環節的十大（強）公司榜單，其中不乏上市公司或科創板受理企業，他們有的已經躋身世界巨頭供應鏈，有的仍然在 " 備胎 " 道路上下求索。未來，中國電子信息產業或許需要給予他們更多機會，假以時日，他們或許會迎來真正的高光時刻。

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海思是誰？

提起海思，或許不少人感到陌生，它是隱藏在華為背后的半導體子公司，承載著華為芯片的研發和銷售。海思于 2004 年正式成立，主攻消費電子芯片，從半導體產業的類型來看，海思屬于 fabless 的芯片設計公司，目前也是國內該領域的老大。

根據公開信息，華為研發主要載體為華為 2012 實驗室，下設中央研究院、中央軟件院、中央硬件院、海思半導體等二級部門。

海思雖然在名義上是二級部門，但是地位很高。當年一同奮起研發芯片的同伴中，如今只有華為堅持下來并做大規模，海思和 5G 一樣，已經成為華為核心競爭力的保障。

一位華為內部人士說：" 海思地位超然，實際上就是一級部門，2012 基本管不了它。何庭波現在不僅是海思的總裁，也是 2012 的總裁，同時她也是華為董事會成員之一，比有些一級部門老大的地位還高。"

而海思確實支撐得起它在華為內部的地位。首先從產品來看，海思共有六大類芯片組解決方案，其中，最廣為人知的產品應該是手機處理器麒麟芯片，制程已經到 7nm。如今華為一年過億的手機銷量，也讓手機芯片成為海思銷量最大的品類。

在無線通信方面，5G 基帶芯片巴龍 5000 也已經推出，這也是華為可以和高通一較高下的技術領域；數據中心領域，有 ARM 架構的服務器芯片鯤鵬系列，今年已經推出 7nm 的產品；AI 方面，去年華為就發布了昇騰 310 和 910，今年有更多搭載他們的設備落地；視頻應用上，海思有機頂盒芯片和電視芯片、安防芯片等；物聯網方面，海思還推出了 PLC / G.hn / Connectivity / NB-IoT 產品。

這些芯片華為主要自給自足，其中也有外銷的部分。比如安防芯片、電視芯片，其中安防芯片在國內的市場份額占比排名第一。在 2018 年，國內電視廠商高管表示：" 華為海思芯片已占國內彩電 SOC 芯片市場的三成份額，銷量達到千萬級別，而且份額還呈上升趨勢。"

一位半導體業內人士表示：" 從技術角度看，5G 基帶芯片海思屬于第一梯隊，并且，有可能今年麒麟芯片將和基帶芯片整合到一個處理器當中。同時華為力推的 ARM 架構服務器領先于高通，高通也推出過服務器芯片，但是沒有動靜。"

伴隨著產品在各個領域的突破，海思整體營收的增長也很迅速。根據 ICinsghts 發布的 2019 年 Q1 全球半導體市場報告，海思 Q1 營收達到了 17.55 億美元，同比上漲 41%，增速遠高于其他半導體公司，排名上升至第 14 位。對比去年，海思 Q1 營收為 12.5 億美元，才剛進入前 25 名。

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那么華為能否安然無恙呢？

根據2018年底華為公布的92家核心供應商名單，美國有33家，中國大陸25家，日本11家，中國***10家，其他地區13家。美國的供應商主要是半導體和軟件公司。

根據從供應鏈得到的消息，在5月17日，美國各大半導體公司都已經接到了美國政府的通知，停止了對華為公司的供貨，這意味著美國人的禁令對于華為可以說完全沒有緩沖期。

對于受到極限狀態受到的可能影響，華為公司內部已經有所評估，

華為的輪值CEO徐直軍2019年2月在華為公司年度工作會議上的內部發言時稱

“我們現在有8000多人的隊伍正在為業務連續性日夜奮戰，沒有節假日”

同時有一句關鍵的話：

“消費者業務相對于ICT基礎設施業務有點不同，在業務連續性上，我們基本不依賴于美國，雖然我們大規模使用美國器件，但是我們可以做到不依賴，這是比較踏實的一點。”

同時2019年5月16日華為輪值CEO胡厚崑在內部在《致員工的一封信》里稱

“美國商務部工業與安全局（BIS）將華為列入所謂“實體清單”的決定，是美國政府出于政治目的持續打壓華為的最新一步。對此，公司在多年前就有所預計，并在研究開發、業務連續性等方面進行了大量投入和充分準備，能夠保障在極端情況下，公司經營不受大的影響。”

當然了，華為高管們的講話，肯定會有穩定軍心的意味，那么華為究竟受的影響有多大？

1：華為手機業務所受的影響比通信基站和企業IT產品要小。

這一點從徐直軍在華為年度工作會議上的講話也可以得到印證。

華為手機除了短期內有供貨產能的麻煩，帶來銷量受影響之外，中長期會更快的恢復，這是為什么呢？

一個是客觀要求不一樣，智能終端更看重用戶體驗，企業IT產品和通信基站產品更看重技術指標。

智能手機是小型部件，僅供個人使用，和外部通信的數據交換量較小，一個普通人一個月的使用流量平均下來也就是幾個G的水平。

而一個通信基站連接的用戶數量眾多，每天產生巨量的數據交換，企業買的IT產品也是同理，其對數據交換量的需求極大。

企業和電信運營商，對數據的需求量和個人完全不是一個級別，同時對可靠性的要求也和個人不是一個級別，一個企業或者一個運營商如果出現業務中斷，損失將是巨量的，我們假設一個城市突然斷網幾小時，這個影響將是非常巨大。

因此ICT基礎設施部分，對信號處理等高性能器件的要求是高于手機的。

同時手機業務更多是消費者的用戶體驗水平，對手機技術參數如數家珍的發燒友是少數，大多數人根本不會去了解手機的具體技術規格。

我們一直在說5G，其實和4G的核心區別之一就在于數據傳輸速度，達不到5G的速度就不是5G，也就不會有運營商客戶用。

而對于普通用戶，其實手機的上網速度快一點，慢一點根本感覺不到，相比之下會更多在意非性能方面的東西，比如說你的領導，買手機一般都是華為，盡管他買的款式不一定性能有OV,小米的同款好。

一個是客觀的收益成本，為什么華為海思的主力產品是手機使用的麒麟處理器？

其實原因不復雜，即使是像中國這樣的大國，通信基站的數量也就是百萬站級別，企業IT使用的各種產品也是同理，其需求量是遠遠無法和單款手機就能動輒銷量上百萬部，甚至上千萬部去比較的。

因此華為優先選擇在手機上大力開發麒麟處理器，也是符合商業利益的結果，這也在客觀上導致了華為的手機部分芯片自主化程度高，甚至可以不依賴于美國器件。

同時華為公司也比較有底氣，使用替代器件毫無疑問會帶來手機性能的下降，但是對于消費者而言，這種體驗并不會太敏感，舉個例子，你和你朋友都買了同一款手機，在同樣的網絡環境下測試手機的下載速度，你是3M/s, 他是4M/s,看起來是不是他的手機性能好三分之一？實際上你們的用戶體驗差異不會那么大。

2：美國的《出口管制條例》并不能回溯到以前已經銷售的產品，ARM架構已經獲得永久授權，華為自有操作系統已經可用。

這是很容易理解的，此次美國商務部BIS發布的實體清單，其法律依據就是《出口管制條例》，該條例能夠懲罰違反出口禁令的企業，但是不可能說，一家企業以前賣過東西給華為，所以也要處罰。

華為在2019年5月之前購買的各種服務性產品，其所有權在華為，是可以繼續使用的，只是不會繼續收到廠家提供的服務。

有人說，華為的處理器用的ARM架構，華為的手機用的操作系統是安卓，華為開發芯片用的EDA用的是Cadence，Synopsys，甚至華為員工內部辦公用的也是windows，美國一禁用就完了。

這種說法是錯誤的，已經購買了的服務性產品，交易已經完成，其所有權在華為，華為繼續使用沒有任何法律問題，華為是有時間來逐步替代以上已經購買的服務性產品的。

以ARM為例，雖然是軟銀所有，但是因為其用到了美國的知識產權，也會受到管轄。

但即使不再對華為授權新的版本，華為也可以在之前購買的版本基礎上自行繼續開發，下面這張圖是2019年1月的華為在一次市場活動中解釋了公眾對ARM架構自主性的疑問。華為擁有ARM V8架構的永久授權，而這是最新的商用架構，華為可以完全自主的設計處理器，不受外部環境制約。

另外，如果美國人要求谷歌安卓停止對華為銷售產品和提供服務，谷歌肯定會遵守，但是這不會妨礙華為推出自有系統兼容安卓，實際上華為對于安卓系統已經有了非常深度的理解，前不久推出的方舟編譯器就是個例子，華為通過對安卓底層的研究，能夠確保在專利上證明其自有系統的獨立性，保證能夠在美國以外的所有國家合法銷售。

其他的EDA芯片設計工具也是同理，即使不能繼續獲得更新的版本，華為仍然是可以繼續使用，這也給華為留下了時間，實際上華為還有其他方法可以規避，例如業務外包等等。

實際上，摩爾定律的發展也給了華為時間，EDA工具和工藝制程高度相關，芯片代工廠工藝向更高納米精度，也需要EDA工具廠家隨之更新數據庫。但目前芯片制程到了7/5nm之后，已經基本快到極限,速度變慢，因此華為已經購買的EDA工具授權，可以比較之以前使用更長時間，這也給華為帶來了緩沖。

軟件和架構授權都屬于服務型產品，他們一個是不存在大規模供貨的問題，不繼續供貨了我也可以繼續用，我還有時間繼續改進；

一個是不存在法律問題，這個也很關鍵，這意味著華為的手機等產品可以在全球各國繼續的順利銷售，而無法被當地法律禁止，當然了美國除外，他們早就禁止華為產品銷售了。

也就是說，即使美帝耍流氓，即使完全沒有法律依據，也要強行規定以前賣給華為的ARM架構授權，以及安卓系統授權也不能算數，也根本不影響華為繼續使用，只要遵守全球除美國以外國家的法律規定即可，華為不會喪失全球市場。

這一點從美國反復要求其盟友放棄華為5G,卻響應者寥寥就可以看出來。

3：華為的核心元器件供貨問題—臺積電問題影響

需要注意的是，華為對于斷供的極限情況，已經做了多年的完整的布局，一些芯片美國供應商占據了統治地位和份額的產品，例如FPGA，DAC,ADC, DSP等等，很多人懷疑華為沒有應對方案。

這是完全錯誤的，以上芯片國內都有廠家可以設計，華為自己也有相關的布局，只是性能不如美帝同類產品。實際上，華為高管的多次講話里面，已經把“業務連續性”作為公司生死存亡的戰略目標。

華為這么多年的戰略布局，從來都是能出人意料，在你想不到的地方提前數年布局，像上述的大類芯片，華為在多年里，尤其是在去年中興事件爆發之后到現在已經一年多，卻毫無動作的可能性為零。

一個是從系統設計上，通過不同的路徑規避和減少美系芯片的使用，最為明顯的就是AI芯片，目前市場上就有FPGA, GPU和ASIC等不同實現方案，不同的方案對美國的依賴度是不一樣的。

一個是通過備貨，為切換供應商提供緩沖時間，從第一供應商切換到備份供應商和自有芯片，一定會帶來性能的下降和產能的空白期，因此需要備貨緩沖。

華為已經針對不同類型的重要元器件分級，分別給予不同的備庫存時間。根據《日本經濟新聞》5月17日的報道，據歐洲、亞洲等數家華為供貨廠商的相關人士介紹，對不可替代的美國企業的半導體等，華為確保了6～12個月的庫存。

實際上我合理的推斷，華為除了自己備貨以外，也讓各種合作伙伴備了庫存，這個是很好理解的，很多芯片并不是由手機或者通信廠家直接從芯片廠購買，而是從各種分銷商合作伙伴處購買，為了共擔風險，各種分銷商也會備庫存，因此華為的實際備貨周期是大于6-12個月的。

華為目前的產品的芯片布局里面，是優先保證核心和戰略產品的供應，而對在華為體系里面占比非常小的產品，則會受到很大影響，最為典型的是華為的筆記本電腦，其實現在發展非常好，2018年銷量猛增400%，按照這個速度，華為會很快成為全球筆記本電腦的主流供應商，聯想過幾年會比較危險。

但是目前筆記本電腦的英特爾CPU，華為暫時找不到替代品，同樣的還有windows，不過華為完全可以銷售不帶windows的電腦，由消費者自行安裝。

不過不管怎樣，由于英特爾CPU的不可替代性，因此華為筆記本電腦業務不可避免的會受到很大影響。

相比之下，華為在智能手機和平板電腦體系的ARM架構和操作系統自主性就沒有問題。

相比之下，最大的風險是來自于臺積電，甚至三星的存儲器都沒有那么讓人擔心，臺積電的7nm制程芯片，為華為旗艦機P30系列等大量供貨，如果停止出貨，將會對華為旗艦機的銷售造成毀滅性影響，華為旗艦機在庫存消耗完后將無法持續生產。

中國大陸的中芯國際，在過去的數年里面采取了重心側重于公司盈利的做法，充分利用和開發成熟制程保證持續盈利，導致先進制程的進展比較緩慢，這種做法對于公司經營和員工報酬是有利的，但是對于國家安全確是不利的。

幸而這種局面在2017年Q3梁孟松加盟后得到改變，14nm制程今年已經可以量產，12nm今年一季度已經在客戶導入中，而7nm工藝也已經在研究中，中芯已經完全改變了戰略方向，全力沖刺先進工藝制程。

2019年5月初，中芯國際發布了一季度財報，聯席CEO趙海軍、梁孟松也分別針對運營及技術發表了看法。“過去兩年以來，公司處于調整期。透過優化和改革，提升內在實力，研發顯著提速。我們積蓄的能量和競爭力，將加速我們接下來追趕產業發展新趨勢的步伐，迎合宏觀市場機會的到來，有望走出調整期，加速我們的成長。”

非常明確的說明，過去兩年的調整中芯國際已經完全的把先進工藝作為主攻方向。

因此中芯未來財報的盈利水平，可能不會很好看。

在中芯國際2019年發布的《致股東的信》里面，明確提到“2018年全球收入約33.6億美元，同比增長8.3%；來自于中國區的收入（不包括技術授權收入）同比成長了24.3%。”

“二零一八年是加速研發之年。我們在研發上的投入超過六億美元，占營收比例遠高于行業平均水平。特別感謝研發部門同事夜以繼日的努力，我們在先進制程研發方面取得了喜人的突破性進展，顯示我們的研發效率得到長足提高。我們已經完成了28納米HKC+以及14納米FinFET技術的研發，并開始相關客戶導入的工作。預計于二零一九年內實現生產。”

根據2019年5月發布的第一季度的財報，中芯國際更進一步到了12nm階段。

中芯國際聯席首席執行官，梁孟松博士說：“FinFET研發進展順利，12nm工藝開發進入客戶導入階段，下一代FinFET研發在過去積累的基礎上進度喜人。

關于14nm和12nm的不同，梁孟松指出，12 nm 是 14 nm 微縮版本，比較12 nm 工藝與 14 nm 工藝，12nm 在表現上功耗減少 20 % 、效能增加10 % 、面積減少 20 %，兩個工藝有部分客戶重疊，預計在消費性、中端手機 AP 等應用都會有需求。

請注意這個中端手機處理器，業界基本上確定中芯國際14/12nm的第一個用戶就是華為海思。

那么14/12nm是處于什么水平呢？2016年10月華為發布的麒麟960使用的就是16nm工藝，搭載在2016年10月發布的旗艦機Mate9和2017年2月發布的P10上面，我現在使用的手機就是mate9，已經兩年多了，至今仍然流暢。當然在同樣的時間段里面，我老婆已經換了2部手機了，所以靠中年男人刺激消費是不行的。

目前市面上仍然有搭載麒麟960的華為手機銷售，例如Nova2S，目前6G+64G售價1600元。

也就是說，目前中芯國際的工藝水平即使今年順利量產，也只能夠支撐中低端手機的銷售。

中芯國際盡管“下一代FinFET研發進度喜人”，這個下一代是10nm還是7nm其沒有透露，但是其到量產，趕上目前臺積電的水平也還有幾年的時間。

美國人必然會給***和臺積電壓力，這就非常考驗臺積電管理層的判斷水平了，在歷史的十字路口，***和臺積電能否做出正確的選擇？

從目前的情況看，臺積電在5月17日晚上率先表示“內部已建立一套完整系統，經初步評估后，應可符合出口管制規范，決定不改變對華為的出貨計劃，將繼續出貨華為；不過，后續仍將持續觀察與評估。”

至少表明其態度是積極的，由于臺積電在美國紐約證交所也發行了ADR（存托憑證），因此美國人是否把在美股掛牌的公司也納入美國企業的定義，這是風險點。

臺積電最終會不會迫于美國壓力，取決于其政治智慧。

中芯國際在2017年開始布局7nm研發，到現在才2年不到，其7nm研發成功并且量產，還有至少兩三年時間，有梁孟松的加盟會加速，但是這幾年的空白期，華為旗艦機是需要高度依賴臺積電的，目前來看臺積電是華為的最大變數和風險當然極端情況下，如果臺積電在美國和***政府壓力下，做出了追隨美國的歷史選擇，華為的手機部門會遭受重大挫折，但是至少中低端手機還可以依賴中芯國際的14nm/12nm繼續生產。