GGII預(yù)計2020年高鎳NCM811+NCA三元材料市場的應(yīng)用占比有望達到26.29%，對應(yīng)的需求量7萬噸。

近日，華友鈷業(yè)發(fā)布公告稱，公司擬32億元購買巴莫科技100%股權(quán)，擬8.62億元購買華友衢州15.68%股權(quán)。華友鈷業(yè)稱此次收購“將公司業(yè)務(wù)從鋰電池正極材料的原材料（四氧化三鈷、三元前驅(qū)體等）擴展到正極材料領(lǐng)域，進一步完善了公司新能源產(chǎn)業(yè)布局。”

根據(jù)高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）數(shù)據(jù)顯示，華友鈷業(yè)在前驅(qū)體出貨量方面，全國排名第五位，而巴莫科技則在三元材料市場排名第八位，此次并購?fù)瓿珊螅A友鈷業(yè)將在鋰電正極材料市場形成礦產(chǎn)資源、前驅(qū)體、正極材料的產(chǎn)業(yè)鏈布局，市場地位進一步增強。

我國大批量應(yīng)用的正極材料主要包括三元材料（NCM、NCA）、磷酸鐵鋰（LFP）、鈷酸鋰（LCO）以及錳酸鋰（LMO）。四大材料因各自的特性，而應(yīng)用于不同市場。

GGII數(shù)據(jù)顯示，2018年中國正極材料總銷量27.52萬噸，同比增長30%；其中，NCM材料銷量達13.68萬噸，同比增長57.1%，是增速最快的正極材料市場；LFP材料銷量5.8萬噸，同比下滑1.2%；LCO材料銷量5.4萬噸，同比增長19.7%；LMO材料銷量2.6萬噸，同比增長14.5%。廈門鎢業(yè)、湖南杉杉、長遠鋰科、容百科技等產(chǎn)銷量在市場處于領(lǐng)先位置。

當前，我國新能源汽車補貼向更高能量密度、更高續(xù)航里程的產(chǎn)品傾斜，三元正極材料（NCM、NCA）逐漸在正極材料市場應(yīng)用中脫穎而出，成為市場需求的主流。

GGII數(shù)據(jù)顯示，2018年中國三元正極材料銷量13.68萬噸。其中，高鎳NCM811及NCA銷量合計1.05萬噸；NCM622材料銷量2.45萬噸；NCM523材料產(chǎn)品銷量9.07萬噸；NCM111銷量1.03萬噸，其他產(chǎn)品800噸。具體到企業(yè)，長遠鋰科、容百科技、當升科技、貴州振華等在三元材料市場銷量位居全國前列。

三元材料高鎳化趨勢正進一步加快，而具有低成本、高能量密度等優(yōu)勢的高鎳（NCM811和NCA）三元材料已成為企業(yè)布局的重點。目前國內(nèi)已有部分企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)批量化生產(chǎn)NCM811及NCA材料，代表性企業(yè)包括容百科技、天津巴莫、當升科技、湖南杉杉、廈門鎢業(yè)等。

其中，容百科技是國內(nèi)較早實現(xiàn)高鎳材料量產(chǎn)的企業(yè)。容百科技在2017年已批量對外銷售NCM811材料，用于18650圓柱數(shù)碼電池產(chǎn)品，在國內(nèi)處于前列。

2018年，容百科技高鎳NCM811產(chǎn)品銷量已經(jīng)達到5926噸，高鎳市場份額占比已超過50%，領(lǐng)先于行業(yè)主要競爭對手。從容百科技客戶結(jié)構(gòu)來看，國內(nèi)主流的動力電池企業(yè)均已采購容百科技NCM811產(chǎn)品，包括寧德時代、比亞迪、比克、力神等。

其他企業(yè)，如當升科技高鎳NCM811產(chǎn)品2018年開始批量生產(chǎn)，現(xiàn)有產(chǎn)能約4000噸，目前正在擴建產(chǎn)能，預(yù)計全部建成后總產(chǎn)能為4.2萬噸。

湖南杉杉寧鄉(xiāng)基地高鎳NCM811產(chǎn)線2017年底投產(chǎn)，月度產(chǎn)能在100噸，湖南杉杉寧夏石嘴山基地7200噸三元622/811材料也在2018年投產(chǎn)。

巴莫科技年產(chǎn)5000噸高鎳材料的產(chǎn)線在2017年投產(chǎn)，目前已向客戶批量供貨高鎳NCA產(chǎn)品。廈門鎢業(yè)高鎳產(chǎn)品2018年三季度實現(xiàn)投產(chǎn)。

海外高鎳三元材料（NCM811和NCA）企業(yè)中，目前具備成熟制備技術(shù)和批量生產(chǎn)能力的企業(yè)主要是日本住友、戶田工業(yè)、ECOPRO等幾家日韓企業(yè)。

GGII調(diào)研了解到，松下采用NCA+硅碳負極體系的產(chǎn)品已在特斯拉產(chǎn)品中大批量使用，其NCA正極材料來源為日本住友；LG化學動力電池主要采用NCM材料，2018年已實現(xiàn)NCM811小批量生產(chǎn)，但在2018年宣布推遲NCM811的大規(guī)模量產(chǎn)，預(yù)計量產(chǎn)時間到2019年下半年以后，LG化學動力電池使用的NCM811正極材料來自于ECOPRO。

其他兩家韓國電池企業(yè)三星SDI和SKI也推遲NCM811正極材料使用進度，三星SDI明確表示NCM811材料應(yīng)用要到2020年以后。

目前來看，國內(nèi)企業(yè)在NCM811電池材料使用方面，已走在全球前列。國內(nèi)電池廠比克、力神、寧德時代等企業(yè)均已實現(xiàn)高鎳811電池量產(chǎn)，作為國內(nèi)最早量產(chǎn)NCM811電池的企業(yè)比克，其NCM811電池已應(yīng)用于零跑、小鵬、云度、江淮、上汽大通等企業(yè)車型。寧德時代的高鎳NCM811產(chǎn)品也在廣汽、寶馬、蔚來等車型上開始應(yīng)用。

另外，國內(nèi)其他動力電池企業(yè)，例如比亞迪、國軒高科、孚能科技等也在加快高鎳NCM811產(chǎn)品的開發(fā)與量產(chǎn)，比亞迪規(guī)劃2020年產(chǎn)能超過50GWh，國軒高科、孚能科技規(guī)劃產(chǎn)能超過30GWh，這將會釋放出巨大的高鎳NCM811正極材料產(chǎn)品的需求。

2018年，高鎳三元材料（NCM811和NCA）銷量達到10500噸，較上年大幅增長509.76%，在三元材料中的應(yīng)用占比從2017年的1.98%迅速提升至2018年的7.68%。

GGII預(yù)計2020年高鎳NCM811+NCA三元材料市場的應(yīng)用占比有望達到26.29%，對應(yīng)的需求量7萬噸，到2025年應(yīng)用占比有望超過60%，對應(yīng)的需求量則接近40萬噸。