GGII調研數據顯示，2023年中國三元正極材料出貨量65萬噸，同比增長2%，在正極材料中市場占比下滑至26%。預計2024年三元正極材料市場占比基本不變，出貨量有望增長至75萬噸。

增長主要來自國內市場，海外出口將出現較大幅度的下降。需求端，2024年海外高鎳三元終端車銷量不佳、需求減弱，導致海內外訂單均有減量；同時海外切換磷酸鐵鋰技術路線的意愿加強，Stellantis、通用汽車、現代汽車、大眾汽車均先后表示考慮使用磷酸鐵鋰電池，并接連進行相關布局。供給端，受IRA法案影響，正極材料企業加速出海，韓國浦項制鐵、SK on、LG化學等企業加快產能釋放，進而搶占中國企業市場份額。

中國三元正極材料出貨量及增速（萬噸）



數據來源：高工產研鋰電研究所（GGII），2024年3月

產品結構方面，為更好地滿足車對電池快充及降本需求，2024年中低鎳高電壓產品將成為企業生產主流。6系產品較8系產品具備更高的性價比，且安全性更高，在鋰電行業“降本”的大背景下，6系產品市占率快速提升。2024年2月，8系占三元材料總產量比重已跌至40%以下，而過去一年最高曾升至超45%；6系三元材料占比則不斷接近30%。

三元正極材料企業業績承壓，2024年在整車、動力電池繼續降本的背景下，尾部企業將迎來出清、兼并購。GGII梳理企業2023年業績預告/快報數據顯示，多家三元材料產業鏈企業預計虧損，2024年企業在面臨虧損和無法打開新市場或獲得大客戶情況下，企業需不斷尋求新的發展機遇和合作機會。

為詳細分析中國三元正極材料市場趨勢、技術趨勢、企業競爭態勢及發展策略，高工產研鋰電研究所（GGII）通過企業線上/實地拜訪、行業會議、專家訪談等方式，對三元正極材料行業進行了深入的調查和研究后，完成《2024年中國三元正極材料市場調研分析報告》，以期對產業鏈企業、投資者、證券公司等投資決策提供參考。