集微網消息 喜憂參半，是本周內半導體和手機產業鏈的真實寫照。

喜的是，集微網近期對手機/半導體/汽車等科技產業鏈下半年進入上市輔導階段的企業進行盤點，數量已達百余家，不論是我國半導體和手機產業鏈廠商都高度活躍于資本市場。此外，隨著產業鏈廠商業務整合力度加大，目前，已經有部分企業在新業務上嶄露頭角。

反之，令人擔憂的是，美國商務部近期發布新一批實體清單企業名單，包括中芯國際、大疆在內的明星企業均位列其中；使得中美貿易問題再度激化，相關話題的熱度在本周依舊不減。

這次實體清單還有哪些企業值得關注？

事實上，在這次的實體清單中，除了中芯國際、大疆等企業外，包括中船重工旗下709所、718所、天津微納制造以及諾思（天津）微系統有限責任公司均為半導體相關企業，也在各自領域有所突破。

其中，中船重工718所是其唯一一個專注化學產品研究的研究所，2019年，718所位列全球電子特氣供應商第8位，屬于國內唯一進榜企業。中船重工718所從上世紀80年代開始研究三氟化氮，是國內最早研究并率先研制成功的企業，也是國內目前最大三氟化氮供應商。

據悉，派瑞特氣是從中船重工718所獨立出來的企業，主要研究、開發和生產特種電子氣體及化學品，已成為國內特氣行業產品系列最豐富、生產能力最大、市場覆蓋面和占有率最高的企業。

知情人士稱，派瑞特氣主要通過OEM的方式進入半導體制造廠商，客戶基本覆蓋了英特爾、臺積電、SMIC、京東方等半導體以及顯示面板廠商。派瑞特氣已經從中船重工第七一八研究所中剝離出來，目前正在推動其股改上市，預計在明年初登陸A股上市。

另一方面，中船重工709所也承擔著國產化替代的重任，709所旗下凌久電子是國產通用圖形處理器（GPU）供應商，目前已經推出了GP101、GP102等具備完全自主知識產權的圖形處理器芯片。GP101 實現了我國通用 3D 顯卡零的突破，在信息安全和供貨能力方便有充分的保障，可以廣泛應用于軍民多個領域。

除軍工企業外，天津微納制造（MNMT）也是從事定制元器件加工、半導體硅片研發等半導體相關業務的企業。

據天眼查顯示，天津大學通過天大科技園有限公司持有天津微納100%股權，而天津微納持有天津諾思5.1%的股權。天津大學、天津微納以及天津諾思均出現在12月18日美國商務部公布的實體清單名單之中。

值得注意的是，諾思（天津）微系統有限責任公司是繼中電科13所、55所、海威華芯后，又一家被列入實體清單的濾波器相關廠商。

在國內射頻前端領域，天津諾思算是一個高起點的明星公司，天津諾思是國內最早自建工廠生產FBAR濾波器的IDM企業。2014年，在全球FBAR市場剛剛起步時，天津諾思已經自建工廠量產了第一代產品。據傳事發前，天津諾思在濾波器產品的每月出貨量已經達到了5KK。

除了中美貿易摩擦，企業IPO也是在產業和資本市場中經久不衰的一個話題；從科創板開板，到創業板注冊制的實施，不論是半導體還是手機產業鏈的企業IPO過程都在加速。

超百家企業進入上市輔導階段

據不完全統計，手機、半導體、汽車這三大領域在下半年有超過100家企業已經正式進入輔導階段，而按照科創板的審核速度，在行業頗具實力的企業，將有不少將會在2021年上半年完成上市。

首先來看看半導體市場方面，進入輔導期的有中圖半導體、炬芯科技、珠海越亞、賽微微電子、安凱微、維海德、必易微、中微半導體（深圳）、佰維存儲、江波龍、天微電子、帝奧微、納芯微、中感微電子、賽芯電子、國芯科技、麥斯克、華瀾微、龍騰半導體、炬光科技、芯動聯科、好上好等超20家企業。

數量最多的當屬智能手機產業鏈和3C消費類電子領域企業，包括華勤技術、思泉新材料、晶博光電、發斯特精密、速美達自動化、由我科技、維峰電子、安達智能、思林杰、智迪科技、六淳智能、喬鋒智能、優邦材料、普拉迪、捷邦精密、廣浩捷、維海德、景創科技、奧比中光、萬魔聲學、億道信息、金雅豪、光大同創、鑫金泉、優尼科、三贏興、泓禧科技、貝隆精密、聯創宏聲、金寶電子等超過30家，其中還不包括上述手機半導體企業。

從智能手機產業鏈來看，主要包括上游的電子和材料設備居多， 而從筆者此前統計上半年已經提交的IPO企業名單來看，智能手機產業鏈材料和設備企業主要選擇在創業板上市，只有少數企業選擇了科創板。

此外，汽車產業鏈也是今年上市企業大軍中的重要行業，隨著新能源汽車銷量的突破與政策的激勵，進入2020年以后，越來越多的汽車產業鏈企業進入資本市場，除了已經提交IPO的企業，而剛進入輔導備案階段的企業同樣不少。

整體看來，2020年無論是提交IPO招股書企業數量還是進入上市輔導備案企業數量，與去年相比都有了較大幅度的提升；但整體來看，對于智能手機產業鏈企業而言，開始更加偏向于更上游產業端。

除了這些即將登陸資本市場的企業在積極成長，一些在各自領域已躋身一線的產業鏈公司，近年來都在積極拓展新業務，眼下也有新的進展。

一線大廠業務整合處處“開花結果”

雖然疫情及中美貿易問題給終端市場帶來了雙重壓力，但在今年的光學影像行業中，以瑞聲科技、歐菲光、丘鈦科技、聯創光電為代表的一批企業，卻在其拓展的新業務上迎來春天。

行業人士指出，不論是從上到下還是由下至上的整合，大廠最大的優勢就在于客戶資源。捆綁銷售是業內最常見的推廣方式，也是十分有效的推廣方式。

有模組廠商也對集微網談到：“如果能在一家不錯的供應商中同時采購到多種合規產品，終端客戶其實是樂見其成的。就蘋果公司為例，它愿意將多條產品線中用到的多種零部件訂單、甚至是組裝訂單都分給立訊精密，國內終端客戶也一樣，這幾家企業原本就是這些客戶的主力供應商，在保證關系穩固的前提下，客戶是很樂意給他們機會的?！?/p>

“再加上，由廠商自產自銷的成本比起對外采購來說有明顯的優勢，因此，如果供應商能以多個零部件采取捆綁銷售的方式推廣，最終給到客戶的價格也會比較有競爭力?！鄙鲜瞿＝M廠商繼續說到。

集微網從知情人處了解到，目前歐菲光和丘鈦科技都將旗下的鏡頭產品導入到自家的零組件產品中，其中歐菲光已經在代工及方案客戶中取得了頗為可觀的訂單量，而丘鈦科技旗下新鉅科技推出的4800萬像素6P鏡頭也獲得了一線品牌客戶認證，初期客戶包括vivo/OPPO。

此外，新鉅科技與丘鈦科技合作，將于2021年推廣低成本版潛望鏡相機。潛望鏡鏡頭ASP較光學屏下指紋鏡頭高150–200%，聯想為其目前主要客戶，潛在客戶包括OPPO、vivo與小米。

除了智能手機領域，持續在發展的VR市場也是這批廠商拓展的方向之一。

誠如我們所知，VR市場雖然量不及手機和車載市場，且對產品要求頗高，但隨著近幾年市場泡沫漸漸散去，剩下的玩家基本上都是些國際大廠；對于供應鏈廠商來說，能夠在VR這種小眾市場配合大客戶開發，一方面能夠提升自身的技術和能力，另一方面還能更進一步穩固與客戶之間的關系。

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