知名半導體咨詢機構ICinsights在10月初曾經發表報告。他們表示，在Nvida收購Arm和ADI收購Maxim這兩大巨頭并購案的推動下，2020年的半導體并購金額將達到630億美元，成為歷史上第二高的年份。根據他們的統計，2015年，全球完成了30筆收購，涉及的金額高達1077億美元。

但在他們的報告發布不到一個月內，全球半導體又發生了兩單巨額的交易。首先是Intel日前宣布，將把公司旗下的NAND Flash業務作價90億美元賣給SK海力士；其次就是AMD在昨日晚間宣布，公司已經于Xilinx達成了總價為350美元的協議。此外，還有Cree出售 LED業務 ，Microchip收購LegUp和Tekron International Limited這幾單交易

現在距離2020結束還有兩個月，這就有望讓今年成為歷史上最高的并購年份。在看來，在上述幾單大交易完成以后，我們有望看到一個新的半導體時代。

數據中心芯片格局有望改寫？

如果數據中心按照五年前的需求持續演進 ，Intel肯定還將持續成為這個市場的王者。因為憑借他們的至強CPU，還有其友好的軟件生態，Intel能夠穩坐釣魚臺。但在AI迅速走紅之后，GPU乃至FPGA都成為了數據中心市場的新貴。這從這兩個領域的龍頭英偉達和賽靈思的營收表現可以看出來。

首先看英偉達方面。得益于GPU加速卡在數據中心的應用。據他們今年八月發布的二季度財報顯示，公司的數據中心收入為17.5億美元，是去年同期6.55億收入的兩倍多。最重要的是，在這個季度，英偉達的數據中心業務超越了公司一直賴以成名的游戲業務，這足以看出看到GPU巨頭對數據中心市場的重要性。

同樣的營收表現也出現在Xilinx上。據該公司發布的最新財報顯示，統計截止2020年9月的季報，公司收入環比增長5%，然而數據中心營收則同比增長了30%。這使其在Xilinx中的地位進一步提升。

此外，AMD也通過和TSMC的合作，利用制程和架構優勢，打造新一代的產品，一步一步向英特爾逼近。

雖然以上三者都小有成績，但他們并不止步于此，隨后便開啟了“攜手抗敵”之路。而Intel就是他們的“假想敵”。

從上文我們可以看到，AMD、Nvidia和Xilinx各有所長，其中AMD擁有領先的CPU和GPU，能夠解決數據中心中的數據和加速問題，Nvidia的GPU則是加速卡的首選 ，Xilinx也希望通過新的ACAP和FPGA去搶食數據中心市場。

然而從目前的數據中心趨勢看來，他們不但需要處理計算和加速問題，通信也是他們需要重點考量的一個因素。尤其是在當前數據中心擴展成為行業主流后，通信就顯得更重要，這也是為什么三大廠商都瞄準這幾個市場擴充軍備的原因。

據行業專家介紹，在Intel于幾年前完成了Altera收購，Nvidia在今年也完成了mellanox的收購，并把目光投向了Arm。GPU巨頭的目的是借助mellanox的DPU來解決通信問題，同時也希望Arm的CPU能成為數據中心計算的選擇。

另一邊廂，擁有CPU和GPU的AMD，收購了Xilinx，也擁有了自身的“計算+加速+通信”的組合。何況Xilinx不但擁有FPGA，還擁有強大的ACAP，這筆收購就讓AMD更如虎添翼。

反觀數據中心龍頭Intel，雖然他們也有CPU、GPU和 FPGA，但其實在行業專家看來，Intel的 GPU是差點意思的，而Altera的FPGA與Xilinx比，也落于下風。那就意味著他們在數據中心市場，其實還和以前一樣，除了CPU，沒有哪項有過人之處。相反，從牌面上看，AMD也許會是實力最均勻的一個。

換而言之，在歷經了今年的收購之后，數據中心一家獨大的格局有望改寫。不過我們也應該 認識到，無論是Nvidia收購Arm還是AMD收購 Xilinx，都會有收購不被允許的可能。所以這一切還都充滿著變數。

FPGA市場將迎來新的變數？

近些年來，FPGA市場是呈現兩大寡頭壟斷的市場。根據MRFR 2017年數據統計，全球FPGA市場以Altera（2015年被Intel收購）和Xilinx（2020年被AMD收購）兩家為主，這兩大巨頭壟斷全球市場份額約71%。但到了今天，這兩大巨頭已經先后被收購，整個FPGA產業就迎來了新的機會。

在探討整個FPGA市場的新變數之前，我們必須要必須清楚認識到，即使Altera和Xilinx都被收購了。也不妨礙他們繼續成為行業的領導者。不過從Intel收購Altera的交易中我們看到，因為收購方收購FPGA巨頭，只是看中他們某些產品與其產品線的協同作用，其他更多的市場，他們并沒有足夠的精力去涉及，這也就是為什么有人說Altera在被Intel收購以后，每況愈下的原因。

參考以上思路，Xilinx在被收購以后，也許會面臨同樣的局面，這就給FPGA市場帶來新的機會。

現在，市場上獨立的FPGA廠商除了美國的Lattice外，國內還有同創、安路、復旦微、京微齊力、高云和智多晶等多家企業。此外，還有如Achronix、Flexlogic和Meta等做eFPGA的企業。

在Xilinx收購后，對于Achronix來說，可能是最大利好。因為縱觀現在的這些FPGA廠商，除了他們家以外，沒有誰能在短期內推出性能足夠強的FPGA來服務市場。當然，國內將會是另一番景象。在內外因素的雙重影響下，國內廠商將不得不將經歷投向各個容量范圍的FPGA。據筆者獲悉，國內已經有團隊在謀劃7nm的FPGA，Xilinx的賣盤無疑會推動他們 更進一步，因為按照以往的經驗，他們被收購不但會讓出一部分市場，也會走掉一批員工，這些人必將成為當下FPGA市場不可忽視的“變數”。

但高云半導體資深市場經理趙生勤之前在接受半導體行業觀察采訪的時候表示《獨立 FPGA廠商走向窮途末路》，就中國區市場而言，獨立的FPGA企業無論是國外的Lattice，還是國內的幾家企業，目前能夠覆蓋的都是一些中低端的市場。“從技術層面來看，獨立的國產FPGA和國外巨頭差距較大，獨立FPGA廠商應該去發掘更多的差異化市場，貼合細分市場需求進行“微創新”，在新興的市場中尋求更多的發展。”趙生勤補充說。

RISC-V的黃金時代將開啟？

我們不能武斷地說，NVIDIA收購Arm，對于Arm來說 ，是自毀長城。因為經過了數十年的耕耘，這家IP領域的龍頭不但擁有龐大的客戶群，在類似智能手機CPU這樣的領域也具備絕對領導的地位，而通過其Cortex M系列，Arm也正在逐漸蠶食MCU市場的位置。

更重要的是，他們客戶及其客戶的客戶建立起的完善生態圈，乃至培養出的開發人才，都能支撐Arm在未來于這個領域占有一席之地。然而，在NVIDIA收購Arm的交易完成之后，RISC-V也的確迎來了前所未有的新契機。

包括Arm聯合創始人Hermann Hauser在內的眾多行業專家都對這筆交易表達出擔憂。一方面，在當前的國際貿易環境中，這個交易會讓Arm的客戶，尤其是中國客戶特別謹慎。因為收購一旦完成之后，Arm就成為一個徹頭徹尾的美國企業。

舉個例子，據筆者了解，Arm的CPU有劍橋、法國和美國三個團隊，而GPU則依賴于挪威和劍橋的團隊。這也許就是在當前美國嚴防死守的情況下，國內的芯片巨頭海思還能在最新一代的芯片Kirin 9000上能夠用到Arm Mali-G78 GPU，而不能用Arm Cortex-A78（在美國研發？）。但在收購完成之后，則Arm全部在美國的控制之下，中國的開發者，擁有了充足的理由去尋找替代品。

另一方面，對于一些有意基于Arm IO入主數據中心的企業來說，英偉達對Arm的收購，也許會讓他們投鼠忌器。因為如果英偉達作為Arm的持有者，理論上他們 能夠對Arm客戶的路線圖有更多的了解。這是這不能為其客戶所接受的。

眾所周知，在晶圓代工領域，三星是一個很努力的角色。但是他們在這個市場一直都比不上臺積電。這一方面與技術方面的差距有關；但從另一個角度看。三星不但擁有自己的晶圓廠，他們還生產自己的Exyos芯片，這就讓其他手機SoC客戶在選擇韓國晶圓代工巨頭的時候有所顧忌。要知道，智能手機芯片可是占了臺積電一半多的收入。由此可見三星在這方面的 損失有多慘重。這也是為什么臺積電一直強調，公司不與客戶競爭的原因。

在這兩個因素的驅動下，近年來迅速發展的RISC-V就成為了Arm的替代者。物聯網市場自不用說，這是RISC-V目前發力的主要方向。而從之前的報道我們也看到，有大型的手機芯片廠商開始考慮RISC-V。根據筆者之前與以為RISC-V行業的資深專家交流得知，對于類似蘋果這樣自己做芯片、系統，并且對軟件開發控制得那么好的手機廠商來說，選擇RISC-V對他們來說，其實也沒想象中那么難。

何況，就算難，但我們總算看到了一個好的開始。

寫在最后

其實在今年的半導體并購領域，除了上面談到的企業外，ADI收購Maxim和SK海力士收購Intel NAND Flash也是值得關注的交易。其中前者讓ADI擁有了更多叫板模擬龍頭TI的底氣；后者一方面讓NAND Flash向韓國聚攏，另一方面，SK海力士也離第一名更近了。

在短短五年間，半導體并購兩次創下新高，這一方面體現出了終端市場的變化快速，那些沒有跟上變幻的企業也許就會在頃刻間被滾滾大潮淹沒；另一方面，對于后進者來說，突圍而出將會比以前任何時候都艱難。

但，唯有創新才是保持半導體企業基業長青的根本。無論是通過收購組合創新，或者是自主創新。
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