2017年我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)量達(dá)到79.4萬(wàn)輛,銷(xiāo)量達(dá)到77.7萬(wàn)輛,同比分別增加53.8%和53.3%,連續(xù)三年位居全球最大的新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)市場(chǎng)。根據(jù)《節(jié)能與新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2012-2020年)》提出的目標(biāo),到2020年,我國(guó)純電動(dòng)汽車(chē)和插電式混合動(dòng)力汽車(chē)生產(chǎn)能力將達(dá)200萬(wàn)輛、累計(jì)產(chǎn)銷(xiāo)量超過(guò)500萬(wàn)輛,2018~2020年我國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量的年均復(fù)合增長(zhǎng)率(CAGR)將高達(dá)37%。

新能源汽車(chē)高壓連接器市場(chǎng)廣闊。傳統(tǒng)燃油汽車(chē)單車(chē)使用低壓連接器價(jià)值在1000元左右,而高壓連接器的材料成本以及屏蔽、阻燃要求等性能高于傳統(tǒng)的低壓連接器,價(jià)格遠(yuǎn)高于低壓連接器,純電動(dòng)乘用車(chē)單車(chē)使用連接器價(jià)值區(qū)間為3000-5000元,而一輛電動(dòng)商用車(chē)連接器價(jià)值約為8000-10000元。2017年,新能源乘用車(chē)產(chǎn)量59.3萬(wàn)輛,新能源商用車(chē)產(chǎn)量20.2萬(wàn)輛,假設(shè)純電動(dòng)乘用車(chē)單車(chē)使用連接器價(jià)值為4000元,電動(dòng)商用車(chē)連接器價(jià)值為9000元,扣除傳統(tǒng)連接器價(jià)值,當(dāng)年新能源領(lǐng)域高壓連接器市場(chǎng)規(guī)模約為34億。按照37%的年均復(fù)合增長(zhǎng)率進(jìn)行測(cè)算,至2020年,在新能源整車(chē)領(lǐng)域,高壓連接器市場(chǎng)規(guī)模約為87.3億。

在充電基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域,我國(guó)的充電樁建設(shè)還遠(yuǎn)沒(méi)有跟上步伐,高壓連接器市場(chǎng)規(guī)模可觀(guān)。中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)充電基礎(chǔ)設(shè)施促進(jìn)聯(lián)盟發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,2017年,聯(lián)盟內(nèi)成員單位累計(jì)上報(bào)公共類(lèi)充電樁213903個(gè),全年新增公共類(lèi)充電樁72649個(gè),增長(zhǎng)率達(dá)到51%。而根據(jù)《電動(dòng)汽車(chē)充電基礎(chǔ)設(shè)施基礎(chǔ)指南》(2015-2020年),到2020年,建成集中充換電站1.2萬(wàn)座,分散充電樁480萬(wàn)個(gè),滿(mǎn)足全國(guó)500萬(wàn)輛電動(dòng)車(chē)充電需求。已建成充電樁與目標(biāo)相距甚遠(yuǎn),在接下來(lái)大概率取得更快的發(fā)展,每一套充電槍價(jià)值1000元左右,按照每個(gè)充電樁1.5個(gè)充電槍計(jì)算,至2020年,存量規(guī)模價(jià)值75億,市場(chǎng)規(guī)模可觀(guān)。

新能源汽車(chē)連接器市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局。

安費(fèi)諾簡(jiǎn)介:美國(guó)安費(fèi)諾集團(tuán)(AmphenolCorporation)成立于1932年,總部位于美國(guó)康涅狄格州,歷經(jīng)80多年的發(fā)展已經(jīng)成為全球最大的連接器制造商之一,2017年銷(xiāo)售額超過(guò)70億美元。安費(fèi)諾為各行業(yè)提供連接解決方案并提供互聯(lián)產(chǎn)品,主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域覆蓋航空、軍用、汽車(chē)、鐵路及其他交通和通用工業(yè)領(lǐng)域等。

泰科簡(jiǎn)介:泰科電子有限公司(TEConnectivity),成立于1941年,現(xiàn)在已成為全球最大的連接器供應(yīng)商,為汽車(chē)、通訊、消費(fèi)電子、航空宇航、軍工船舶、醫(yī)療、能源及照明等各行各業(yè)設(shè)計(jì)、制造和銷(xiāo)售約50萬(wàn)種產(chǎn)品,包括連接器系統(tǒng)、繼電器、天線(xiàn)系統(tǒng)、電線(xiàn)電纜及網(wǎng)絡(luò)電纜系統(tǒng)等,2017財(cái)年?duì)I收131億美元。TE結(jié)合在汽車(chē)以及高壓行業(yè)的豐富經(jīng)驗(yàn),為混合動(dòng)力汽車(chē)和純電動(dòng)汽車(chē)打造安全、可靠、高效的解決方案。TE提供一整套連接器、繼電器、線(xiàn)束、接觸器和開(kāi)關(guān),可以安全地連接和保護(hù)混合動(dòng)力或純電動(dòng)汽車(chē)周邊的數(shù)據(jù)及高低壓電力傳輸。

永貴電器簡(jiǎn)介:浙江永貴電器股份有限公司始創(chuàng)于1973年,總部位于浙江天臺(tái),是一家專(zhuān)注于各類(lèi)電連接器、連接器組件及精密智能產(chǎn)品的研發(fā)、制造、銷(xiāo)售和技術(shù)支持的國(guó)家高新技術(shù)企業(yè),2017財(cái)年?duì)I業(yè)收入12億元。公司最初專(zhuān)注于軌道交通領(lǐng)域,近年來(lái),新能源和通訊連接器快速發(fā)展,已經(jīng)成為和軌道交通連接器并駕齊驅(qū)的主要業(yè)務(wù),形成以“軌道交通、新能源、軍工、通信”四大板塊合力驅(qū)動(dòng)的業(yè)務(wù)格局。在新能源領(lǐng)域,公司可以提供充電接口和多種型號(hào)的高壓連接器。

公司自身的比較優(yōu)勢(shì)。

與傳統(tǒng)汽車(chē)和消費(fèi)電子內(nèi)部的低電壓環(huán)境不同,新能源汽車(chē)內(nèi)部為大電壓大電流環(huán)境,公司傳統(tǒng)主業(yè)為軍用連接器,軍用連接器同樣是以大電壓大電流為主,公司在技術(shù)上占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

公司自09年起,已經(jīng)開(kāi)始和國(guó)內(nèi)的新能源整車(chē)廠(chǎng)商深度合作,并參與了新能源汽車(chē)的充電標(biāo)準(zhǔn)的起草,2013年規(guī)模迅速擴(kuò)展到超過(guò)6個(gè)億。新能源汽車(chē)連接器未來(lái)隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈,毛利率有下滑的風(fēng)險(xiǎn),不過(guò)公司相對(duì)于其他新能源連接器廠(chǎng)商優(yōu)勢(shì)在于除連接器以外的線(xiàn)纜組件和集成化產(chǎn)品占比較大,這些業(yè)務(wù)毛利率相對(duì)較高,占比或超過(guò)70%。我們判斷,公司未來(lái)在新能源汽車(chē)方面的戰(zhàn)略是繼續(xù)向集成化設(shè)備商轉(zhuǎn)型,同時(shí)乘用車(chē)方面向主流廠(chǎng)商滲透,積極應(yīng)對(duì)2017年新能源汽車(chē)補(bǔ)貼政策退坡的影響,在鞏固和提升現(xiàn)有市場(chǎng)占有率的基礎(chǔ)上,布局智能互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)、物流車(chē)市場(chǎng)并取得重大突破。

風(fēng)險(xiǎn)提示:新能源汽車(chē)市場(chǎng)不及預(yù)期。