中科院微電子所所長葉甜春表示，從產(chǎn)業(yè)鏈角度來看，在設(shè)計、制造、封裝、裝備、材料等門類上，中國已經(jīng)有全世界最全的產(chǎn)業(yè)鏈，接下來重點要補短板、加長板。“我們已有的體系要做實、做強，不追求大，在這個過程中間追求自己的領(lǐng)先產(chǎn)品，有一個殺手锏，不是什么東西都自己做。”

根據(jù)國盛證券提供的信息，存儲方面，國內(nèi)包括合肥長鑫、長江存儲等陸續(xù)在推進產(chǎn)品；從 FPGA（現(xiàn)場可編程門陣列）來看，產(chǎn)品迭代比較快，有紫光同創(chuàng)、安路信息；模擬芯片及傳感器方面有韋爾股份（603501.SH）及子公司豪威科技、圣邦股份（300661.SZ）和矽立杰；功率半導(dǎo)體有聞泰科技（600745.SH）、士蘭微（600460.SH）和揚杰科技；代工及封測有中芯國際（00981.HK）、長電科技（600584.SH）、華天科技（002185.SZ）和通富微電（002156.SZ）等。

“如果從 2018 年下半年看整個國產(chǎn)化替代的情況，很多都是零；到 2019 年底，至少會提到個位數(shù)，2019 年下半年導(dǎo)入速度會相當(dāng)快。同時大基金也在密集推進，已經(jīng)看到國內(nèi)有一些在突破了。”國盛證券研究所所長助理、電子行業(yè)首席分析師鄭震湘此前表示。

設(shè)計、封測領(lǐng)域差距漸小

在設(shè)計和封測領(lǐng)域，中國企業(yè)的差距已經(jīng)逐步縮小，特別是在封測領(lǐng)域。

據(jù)市場調(diào)研機構(gòu)集邦資訊旗下拓墣產(chǎn)業(yè)研究院的調(diào)查，2019 年第三季受惠于存儲器價格跌勢趨緩及手機銷量漸有回升等因素，全球封測產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)止跌回穩(wěn)的跡象。全球前十大封測廠商中，中國大陸的長電科技、通富微電和天水華天分列第三、第六和第七。其中，長電科技于 2015 年花費 47.8 億元（約合 7.8 億美元）收購當(dāng)年排名第四的新加坡封測企業(yè)星科金朋，通過“蛇吞象”擴大了市場份額。

與 CPU、存儲器、晶圓代工等多數(shù)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)高度壟斷不同，封測領(lǐng)域市占率最高的日月光份額為 22.0%，而位于第三的長電科技為 16.78%。華泰證券稱，中國大陸 IC 封測企業(yè)未來有望將重心從通過海外并購取得高端封裝技術(shù)及市占率，轉(zhuǎn)而聚焦在開發(fā)扇出型及 SiP（系統(tǒng)級）等先進封裝技術(shù)，并積極通過客戶認證來向市場顯示自身技術(shù)，提高市場競爭力。

海思加速非美替代是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈特別是封測產(chǎn)業(yè)加速國產(chǎn)化的重要原因。

在供應(yīng)鏈安全被高度重視的背景下，大陸封測企業(yè)、臺積電、日月光都將是海思訂單快速增長的受益者。在最高端芯片產(chǎn)品上，臺積電提供的跟先進制程搭配的集成型扇出和其他先進封裝技術(shù)的一條龍服務(wù)的模式具有領(lǐng)先優(yōu)勢，大陸企業(yè)暫時仍不具備承接能力。而在其他產(chǎn)品上，長電科技將成為海思封測訂單轉(zhuǎn)移的最主要受益者。

芯片設(shè)計業(yè)參與者眾。根據(jù)中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2019 年中國集成電路設(shè)計企業(yè)達 1780 家，比 2018 年又增加了 82 家。IC 設(shè)計銷售收入預(yù)計超 3084.9 億元，在全球集成電路產(chǎn)品銷售收入占比首次超過 10%。

目前，在 CPU（中央處理器）、GPU（圖形處理器）、FPGA 通用芯片領(lǐng)域要實現(xiàn)國產(chǎn)替代挑戰(zhàn)較大。CPU 領(lǐng)域仍然由英特爾、ARM 等主導(dǎo)；GPU 方面，景嘉微（300474.SZ）是國內(nèi)成功自主研發(fā)國產(chǎn)化圖形處理芯片并產(chǎn)業(yè)化的企業(yè)，產(chǎn)品主要包括圖形顯控、小型專用化雷達和芯片等，主要應(yīng)用于軍用領(lǐng)域。

存儲器長期由韓國、美國和日本壟斷。隨著 5G、AI 等技術(shù)發(fā)展，數(shù)據(jù)的存儲需求也越來越高，兆易創(chuàng)新（603986.SH）加大在存儲器方面的布局，業(yè)務(wù)涵蓋 NORFlash、NANDFlash、MCU（微控制單元）、指紋識別等芯片關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域。該公司在市場相對較小的 NORFlash 具有一定競爭力，NANDFlash 小容量產(chǎn)品已小批量出貨，同時向主流 DRAM（動態(tài)隨機存取存儲器）市場延伸，與合肥長鑫共同研發(fā) DRAM 產(chǎn)品。

核心技術(shù)及部分環(huán)節(jié)仍有較大差距

與此同時，在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中，芯片制造環(huán)節(jié)對美國依存度極高，國產(chǎn)化比率極低，存在受技術(shù)限制的可能性。

2019 年 12 月 24 日，一則 14 納米受限的消息將臺積電推向風(fēng)口浪尖。據(jù)外電報道，美國計劃將“源自美國技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)”從 25%比重調(diào)降至 10%，以全力阻斷臺積電等非美企業(yè)供貨給華為。消息稱，臺積電內(nèi)部評估，7 納米源自美國技術(shù)比率不到 10%，仍可繼續(xù)供貨，但 14 納米將受到限制。

對此，臺積電對媒體稱：“美國目前并沒有改變規(guī)則，我們也不會對臆測性的問題作答。”

不過，按工藝劃分，中芯國際第三季度主要收入來源仍然來自 40/45 納米和 55/65 納米，分別占當(dāng)季總營收的 18.5%和 29.3%，28 納米只占其四季度收入的 4.3%。與臺積電相比，中芯國際還有較大差距。在臺積電 2019 年第三季度財報中，來自 16 納米及更先進的制程收入占比 51%，28 納米 16%。

國信證券認為，大陸芯片設(shè)計公司尋求大陸代工是必然趨勢。而作為大陸半導(dǎo)體代工龍頭，中芯國際產(chǎn)能充足、產(chǎn)線多樣，適合眾多芯片代工需求。14 納米工藝的流片對于中芯國際是一個良好的開局，從風(fēng)險量產(chǎn)到規(guī)模量產(chǎn)，目前總計已有超過十個客戶采用中芯國際的 14 納米工藝。

集成電路產(chǎn)業(yè)不僅覆蓋設(shè)計、制造、封測上下產(chǎn)業(yè)鏈，還有 EDA 軟件、設(shè)備和材料等產(chǎn)業(yè)。近幾年，各地此起彼伏的“造芯熱”也離不開半導(dǎo)體設(shè)備。如果沒有光刻機、刻蝕機等生產(chǎn)設(shè)備，芯片生產(chǎn)根本無法開展。

目前 ASML 最先進的 EUV 光刻機投入三星、臺積電的 7 納米工藝，但國內(nèi)最好的上海微電子光刻機還停留在 90 納米量產(chǎn)水平。

在檢測、清洗、硅片制備等領(lǐng)域，國產(chǎn)設(shè)備已具備一定替代實力。例如長川科技（300604.SZ）的檢測設(shè)備，晶盛機電（300316.SZ）的單晶爐，至純科技（603690.SH）的高純工藝系統(tǒng)和清洗設(shè)備。

中微公司（688012.SH）和北方華創(chuàng)（002371.SZ）是國產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備的領(lǐng)軍企業(yè)。中微公司被認為是 2019 年科創(chuàng)板最強芯片股，主要專注于研發(fā)等離子體刻蝕設(shè)備和 MOCVD（化學(xué)氣相沉積）設(shè)備。中微已成功開發(fā) 7 納米介質(zhì)刻蝕機，是唯一打入臺積電 7 納米制程的國產(chǎn)設(shè)備商。

北方華創(chuàng)立足泛半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，聚焦集成電路、光伏、面板、LED 等細分領(lǐng)域，半導(dǎo)體裝備包括刻蝕設(shè)備、沉積設(shè)備（PVD/CVD/ALD）、氧化爐和清洗設(shè)備等產(chǎn)品，是國內(nèi)主流半導(dǎo)體設(shè)備供應(yīng)商。北方華創(chuàng)不僅通過承擔(dān)多項 02 科技專項在 28 納米形成批量供貨能力，14 納米工藝設(shè)備也處于客戶工藝驗證階段。

受存儲器投資復(fù)蘇和在中國大陸新建及擴建工廠，國際半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會（SEMI）預(yù)計，2020 年半導(dǎo)體制造設(shè)備的全球銷售額為 588 億美元，比 2019 年增長 12%，中國大陸將成為半導(dǎo)體制造設(shè)備的最大市場。