360借殼消息一出，市場就開始進行眾說紛紜。市場押注360會通過“借殼”回A股，360“殼股”概念應運而生并“風生水起”。江南嘉捷電梯股份有限公司發布重大資產重組報告書，在這份購買資產交易對方名稱中，排在首位的是天津奇信志成科技有限公司。

　　自360公司2016年7月宣布完成私有化交易，從美國紐交所摘牌之后，市場便押注360會通過“借殼”回A股。直至昨日深夜，一年多來被各方企望的奇虎360“回歸”方案終于出爐。江南嘉捷披露重組草案，公司擬出售其全部資產及負債，通過資產置換及發行股份購買三六零科技股份有限公100%股權。其中，三六零100%股權的作價為504.16億元。借殼完成后，上市公司實際控制人將變更為周鴻祎。

　　周鴻祎將合計控制公司63.70%股份 成為新的實際控制人

　　江南嘉捷披露重組草案顯示，360集團創始人兼CEO周鴻祎入伙的天津奇信志成科技、天津眾信股權投資合伙企業、齊向東等14個實體收購江南嘉捷。本次重組包括重大資產出售、重大資產置換及發行股份購買資產兩大部分。其中，擬置入資產504.16億元，為上市公司2016年末資產總額28.18億元的1789.27%。重組后，上市公司實控人由金志峰、金祖銘變為周鴻祎。故本次交易構成重組上市。

　　在重大資產出售部分，江南嘉捷將截至2017年3月31日擁有的除全資子公司嘉捷機電100%股權之外的全部資產、負債、業務、人員、合同、資質及其他一切權利與義務劃轉至嘉捷機電。在劃轉重組的基礎上，江南嘉捷分別將嘉捷機電90.29%的股權以現金方式轉讓給金志峰、金祖銘或其指定的第三方，交易作價為16.9億元；將嘉捷機電另9.71%股權與三六零全體股東擁有的三六零100%股權的等值部分進行置換，由三六零全體股東再將這9.71%股權轉讓給金志峰、金祖銘或其指定的第三方。

　　在重大資產置換及發行股份購買資產部分：三六零100%股權504.16億元的作價扣除與嘉捷機電9.71%股權（作價1.82億元）的置換外，差額部分502.34億元，由江南嘉捷以發行股份的方式向三六零全體股東購買，發行價為7.89元/股，發行規模約為63.67億股。

　　交易完成后，奇信志成將持有上市公司總股本的48.74%，為控股股東。周鴻祎將直接持有上市公司12.14%的股份，通過奇信志成間接控制公司48.74%的股份，通過天津眾信間接控制2.82%的股份，合計控制公司63.70%的股份，為新的實際控制人。

　　由此，上市公司主營業務將從電梯及自動扶梯的生產及銷售轉變為互聯網安全技術的研發、互聯網安全產品的設計、研發、推廣，以及基于互聯網安全產品的互聯網廣告及服務、互聯網增值服務、智能硬件業務等商業化服務。

　　據業績承諾，重組實施完畢后，三六零2017至2019年度預測實現的扣除非經常性損益后的凈利潤分別不低于22億、29億和38億元。

　　多家A股公司重金參與 中信國安出資額逾20億元

　　由于奇虎360私有化時高達百億美元的估值，買方團隊多層分銷引入了大量投資人。相應的，本次江南嘉捷發行股份購買資產的交易對象多達42名，包括：奇信志成、周鴻祎、天津欣新盛、天津眾信、紅杉懿遠、信心奇緣、齊向東、海寧國安、天津聚信、平安置業、天津天信、瑞聯一號、金磚絲路（銀川）、匯臻資本、博睿維森、華晟領優、陽光人壽、華融瑞澤、上海賽領、芒果文創、珠江人壽、橫店集團、寧波摯信等。

　　二級市場中，有關“360借殼“的概念股頻遭資金追捧，其中天業股份、中信國安等多家曾直接或間接參與360私有化的A股公司最受資金關注。

　　根據此前相關公告，間接參股三六零的A股公司中，中信國安持股量較大，出資額逾20億元。其次是天業股份，出資逾6億元。其余出資2億元以上的參股上市公司還有：中南文化、雅克科技、浙江永強、三七互娛等。除此之外，愛爾眼科的全資子公司山南智聯以參與投資欣新盛投資的方式間接投資奇虎360股權；電廣傳媒也曾通過“華融360專項投資基金”間接投資參與奇虎360私有化。