作為半導(dǎo)體領(lǐng)域的核心產(chǎn)業(yè)，顯示面板被視為“一芯一屏”的國(guó)之重器，一直是各國(guó)政府傾力扶持的戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)高地。過去十余年，中國(guó)企業(yè)的顯示面板技術(shù)雖然一直受到韓國(guó)三星等巨頭的長(zhǎng)期壓制，但規(guī)模和技術(shù)上的間距都在持續(xù)縮小。如今在硬屏和固定曲面屏的規(guī)模產(chǎn)能上，國(guó)產(chǎn)面板廠商正在迎頭趕上。

就在完成了從傳統(tǒng)CRT到LCD再到OLED兩次迭代之后，全球顯示面板行業(yè)又悄然開啟了由OLED硬屏向可折疊全柔性屏的第三次迭代，令人慶幸的是，這次迭代的推動(dòng)者是一家中國(guó)廠商——柔宇科技。

在全球沒有任何成功先例的情形下，柔宇自主研發(fā)了全新的超低溫非硅制程集成技術(shù)（ULT-NSSP），在三星主導(dǎo)的LTPS制程技術(shù)之外，開辟了一條全新的技術(shù)路線。而這兩條技術(shù)路線之爭(zhēng)，未來很可能深遠(yuǎn)影響半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)的走向，而這背后更深刻的意義在于，中韓顯示產(chǎn)業(yè)多年殘酷博弈之后技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)者角色的一次轉(zhuǎn)變。

柔宇破局，從三星包圍圈里“虎口奪食”

在過去，中國(guó)的半導(dǎo)體顯示企業(yè)通過收購(gòu)等方式與日韓廠家達(dá)成合作，獲得了相關(guān)的生產(chǎn)技術(shù)，走出“引進(jìn)-消化-吸收-改進(jìn)”的新路線，但從產(chǎn)業(yè)鏈核心發(fā)展技術(shù)來看，半導(dǎo)體顯示的技術(shù)路線制定、核心技術(shù)專利、關(guān)鍵制程設(shè)備及工藝、以及核心原材料仍然控制在日韓歐美等企業(yè)手中。中國(guó)要發(fā)展獨(dú)立自主的半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)，唯一的機(jī)會(huì)是勇敢的原創(chuàng)。

正如特斯拉無法在傳統(tǒng)汽車產(chǎn)業(yè)顛覆豐田，蘋果無法在傳統(tǒng)功能手機(jī)的產(chǎn)業(yè)模式和操作系統(tǒng)超越諾基亞一樣，中國(guó)的半導(dǎo)體顯示企業(yè)也很難在韓國(guó)三星制霸的LTPS路線上獲得超越，更加行之有效的方式就是開辟一條全新的賽道。

這一次，中國(guó)廠商選擇了在半導(dǎo)體顯示的一條全新賽道上發(fā)力——柔性半導(dǎo)體顯示。很多人將傳統(tǒng)OLED固定曲面屏稱之為“柔性屏”，但實(shí)際上二者存在本質(zhì)區(qū)別，固定曲面屏屬于OLED一次成型，真正的柔性屏（專業(yè)人士稱之為“全柔性屏”）是像玻璃紙或者塑料薄膜一樣在用戶手里可以實(shí)現(xiàn)反復(fù)可靠彎折數(shù)十萬次，無論從技術(shù)難度還是應(yīng)用場(chǎng)景來看，全柔性屏相對(duì)于目前主流的OLED固定曲面屏（即俗稱的“柔性屏”）都是完全不同的兩個(gè)品種。

其實(shí)早在2010年前后，顯示行業(yè)就意識(shí)到可任意彎曲的柔性屏是未來顯示領(lǐng)域最具有革命性的技術(shù)方向。

2013年圣誕節(jié)，隨著柔宇的第一塊單色全柔性屏的成功點(diǎn)亮，驗(yàn)證了其新型背板集成技術(shù)的可行性。隨后又僅過了8個(gè)月，2014年8月，柔宇科技開發(fā)出了全球最薄厚度僅為0.01mm的全彩色柔性屏！當(dāng)時(shí)這在全球是一個(gè)創(chuàng)舉，在此之前，沒有任何廠家生產(chǎn)出可反復(fù)卷曲折疊的如此之薄的全柔性屏幕。

柔宇還是全球第一家實(shí)現(xiàn)了全柔性屏量產(chǎn)和折疊屏手機(jī)出貨的公司。在顯示行業(yè)發(fā)展史上，中國(guó)企業(yè)第一次在重大技術(shù)突破上領(lǐng)先了韓國(guó)三星為首的國(guó)外傳統(tǒng)顯示行業(yè)巨頭。

值得一提的是，柔宇在生產(chǎn)線建設(shè)的資金方面更具優(yōu)勢(shì)。在OLED領(lǐng)域，一條基于傳統(tǒng)低溫多晶硅（LTPS）技術(shù)的生產(chǎn)線通常需要250-500億元的投資門檻，而柔宇基于超低溫非硅制程集成技術(shù)的生產(chǎn)線建設(shè)，其投資門檻降到只需要1/8~1/4的資金，這對(duì)改善我國(guó)半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)資金結(jié)構(gòu)具有重大意義，也為未來中國(guó)的半導(dǎo)體顯示能與以三星為代表的日韓企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)從技術(shù)和資金兩個(gè)方向奠定了基礎(chǔ)。

柔性半導(dǎo)體顯示兩大技術(shù)之爭(zhēng)，誰更有潛力？

由于全柔性半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)具有很高的準(zhǔn)入門檻，目前全球在這條賽道上只有柔宇與三星兩個(gè)玩家，它們各自代表著兩條截然不同的技術(shù)路線，而這兩條技術(shù)路線之爭(zhēng)，未來將演變?yōu)榘雽?dǎo)體顯示行業(yè)之爭(zhēng)。

三星的技術(shù)路線主要采用傳統(tǒng)液晶屏和曲面OLED屏使用的多晶硅做背板集成電路，而硅的物理特性決定了它在柔性彎折可靠性和制造成本上具有先天的短板。

區(qū)別于三星和其他顯示企業(yè)的LTPS技術(shù)路線、材料與生產(chǎn)工藝，柔宇首次在全球沒有任何成功先例的情形下，自主研發(fā)成功了全新的超低溫非硅制程集成技術(shù)（ULT-NSSP），并在自建的全球首條全柔性屏產(chǎn)線上率先完成了大規(guī)模量產(chǎn)。

由于柔宇全柔性屏采用的是超低溫工藝和非硅半導(dǎo)體材料，相對(duì)三星低溫多晶硅工藝生產(chǎn)溫度在450℃以上，柔宇要低200到300度。這一核心技術(shù)差別，造成了傳統(tǒng)低溫多晶硅制程在生產(chǎn)流程需要更高的環(huán)境要求，以及高溫處理中也極易帶來材料和工藝的不穩(wěn)定性，還有生產(chǎn)設(shè)備的高額投入。同時(shí)由于柔宇的超低溫非硅制程技術(shù)材料體系的不同，其工藝流程大大縮減尤其是所需曝光層數(shù)大為減少，同時(shí)省略了高溫脫氫、離子注入、激光結(jié)晶等復(fù)雜工序，極大地優(yōu)化了生產(chǎn)工藝，降低了生產(chǎn)成本，提高了生產(chǎn)良率。

知名經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉姝威在近日表示：“柔宇通過核心技術(shù)自主創(chuàng)新，開創(chuàng)了一個(gè)全新的柔性電子產(chǎn)業(yè)。在全柔性顯示屏和全柔性傳感器等以柔性電子集體技術(shù)為核心的領(lǐng)域，柔宇實(shí)現(xiàn)了多個(gè)世界級(jí)的里程碑式突破。”

據(jù)坊間一些股權(quán)投資機(jī)構(gòu)盡職調(diào)研泄露出來的信息，柔宇的全柔性面板良品率在2019年就已經(jīng)達(dá)到“競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手”傳統(tǒng)OLED硬屏的水平，比其他廠商全柔性屏良率高出近10倍;同時(shí)，由于制程工藝縮減尤其是所需曝光層數(shù)的減少，柔宇的全柔性屏較對(duì)手更輕、更薄、彎折可靠性更強(qiáng)、成本更低，在核心技術(shù)和關(guān)鍵性能參數(shù)方面，柔宇的柔性電子技術(shù)實(shí)際上已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)走在了傳統(tǒng)顯示巨頭三星的前面。

分析人士認(rèn)為，目前的情況下，在全柔性面板技術(shù)領(lǐng)域，三星具有品牌和產(chǎn)品落地方面的優(yōu)勢(shì)，而柔宇在技術(shù)突破上保持著相當(dāng)?shù)膬?yōu)勢(shì)。憑借全柔性面板領(lǐng)域的非對(duì)稱性技術(shù)優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的逐步突破，這種可能性還是很大的。

另外，在色彩顯示方面，柔宇自主設(shè)計(jì)了全新智能顯示驅(qū)動(dòng)芯片和電路，第三代蟬翼全柔性屏的亮度比前代產(chǎn)品提高50%，對(duì)比度、色域、響應(yīng)速度等顯示性能都達(dá)到了國(guó)際業(yè)界領(lǐng)先水平。對(duì)比市面上傳統(tǒng)OLED屏，柔宇的第三代蟬翼全柔性屏在30°視角下色偏JNCD（Just?Noticeable?Color?Difference）降低至僅0.6;對(duì)比市面上AMOLED屏，30°視角下亮度衰減優(yōu)越1.5倍，指標(biāo)均遙遙領(lǐng)先。

劉姝威教授表示，“柔宇率先創(chuàng)新開發(fā)的超低溫非硅制程集成技術(shù)，使得工藝制程縮短，良率顯著提升，產(chǎn)線投入成本和生產(chǎn)成本都大大降低，這會(huì)使得企業(yè)在未來市場(chǎng)開拓上競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯。另一方面，柔性電子技術(shù)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域非常廣泛，這意味著巨大的市場(chǎng)容量。柔宇的確是一家非常值得期待的具有世界級(jí)原創(chuàng)核心技術(shù)能力的高科技企業(yè)。”

解鎖萬億市場(chǎng)，柔宇或?qū)ⅰ耙靶U生長(zhǎng)”

從產(chǎn)業(yè)發(fā)展來看，2020年OLED全球市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到500億美元，未來將是一個(gè)萬億級(jí)的市場(chǎng)。而到2022年，采用全柔性屏的設(shè)備將占到整個(gè)OLED設(shè)備的46%，全柔性屏市場(chǎng)未來將是整體顯示屏領(lǐng)域的重點(diǎn)戰(zhàn)場(chǎng)。

從應(yīng)用層面來看，全柔性顯示由于具有向下兼容的特性，其應(yīng)用場(chǎng)景遠(yuǎn)遠(yuǎn)比當(dāng)前主流的固定曲面屏更廣闊。它既可以當(dāng)正常的OLED剛性屏使用，更可以在必要時(shí)隨著物理空間任意折疊，這是一次用戶體驗(yàn)上的顛覆性突破。在5G、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和應(yīng)用普及到一定程度之后，全柔性顯示屏的應(yīng)用場(chǎng)景將會(huì)無處不在：智能手機(jī)、智能家居家電、智慧辦公、飛機(jī)汽車甚至衣帽箱包服飾，這些常見領(lǐng)域都將給全柔性面板提供廣闊的應(yīng)用空間。

劉姝威表示，“從半導(dǎo)體集成電路、顯示屏、傳感器等核心器件上游產(chǎn)業(yè)來看，其毛利潤(rùn)率比下游應(yīng)用段通常高很多，而柔宇在技術(shù)難度極高的全柔性電子產(chǎn)業(yè)又有足夠高的上游技術(shù)壁壘和眾多原創(chuàng)技術(shù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)，其產(chǎn)品溢價(jià)水平理應(yīng)高于傳統(tǒng)顯示屏，因此柔宇未來利潤(rùn)率可能會(huì)非常有競(jìng)爭(zhēng)力，一旦其產(chǎn)品和技術(shù)未來量產(chǎn)實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步提升，其盈利能力和市場(chǎng)前景將十分可觀。”

據(jù)接近柔宇的市場(chǎng)人士透露，工藝和制程簡(jiǎn)化之后，柔宇的柔性面板所需的生產(chǎn)周期和生產(chǎn)效率較競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更具優(yōu)勢(shì)，這將有利于柔宇迅速、低成本擴(kuò)張產(chǎn)能搶占市場(chǎng)，并極大縮短柔宇的投資者回報(bào)周期。

相比于傳統(tǒng)巨頭三星，柔宇不僅在全柔性半導(dǎo)體顯示技術(shù)上占據(jù)優(yōu)勢(shì)，同時(shí)隨著中美貿(mào)易戰(zhàn)的爆發(fā)以及國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的巨變，柔宇將在中國(guó)本土市場(chǎng)的供應(yīng)鏈體系中存在巨大的國(guó)產(chǎn)替代空間。

有分析人士稱，“在智能手機(jī)、智能電視為代表的消費(fèi)電子領(lǐng)域，三星既做面板又深度切入下游終端產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)，是幾乎所有全球主流消費(fèi)電子廠商的最主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，這必然會(huì)引起對(duì)手的防備，相比之下，柔宇是個(gè)不錯(cuò)的替代選項(xiàng)。”

公開資料顯示，柔宇一方面不斷推動(dòng)其柔性屏技術(shù)越來越成熟，另一方面也積極拓展行業(yè)應(yīng)用，且已簽約了包括空客、LV、中興、格力、豐田、中國(guó)移動(dòng)、順豐等500余家國(guó)際級(jí)大客戶，除了折疊屏手機(jī)、柔記智能手寫本、柔樹、柔性智能銘牌等消費(fèi)級(jí)產(chǎn)品以外，還開發(fā)了一系列面向企業(yè)級(jí)的創(chuàng)新解決方案。

在分析人士看來，盡管全柔性顯示行業(yè)的前景一片光明，但無論是對(duì)于三星還是柔宇，或是其他正在進(jìn)行相應(yīng)全柔性技術(shù)跟進(jìn)的中外面板廠商，大家需要共同面對(duì)的一個(gè)行業(yè)性問題就是：柔性顯示是一個(gè)全新的產(chǎn)業(yè)，一條全新的賽道，如何更快地拓展市場(chǎng)應(yīng)用并讓消費(fèi)者更好地理解其價(jià)值？

柔性顯示當(dāng)前的生存和發(fā)展空間，只能一邊依靠不斷開拓增量市場(chǎng)，一邊逐步替代傳統(tǒng)硬屏的存量市場(chǎng)來慢慢打開。這就需要押注柔性技術(shù)的廠商拿出足夠的創(chuàng)新與耐心，來逐步培育這個(gè)新市場(chǎng)，新技術(shù)和產(chǎn)品所蘊(yùn)含的商業(yè)能量才能完全釋放。當(dāng)然，這個(gè)過程中資本的助力也不可忽視。