46年前，摩托羅拉創造了全球第一部手機，并用這臺大哥大手機打通了全球第一通無線電話。中國大陸的第一臺手機則出現在1987年的廣東，當時廣東與港澳實現移動通信接軌，引入了第一部手機摩托羅拉3200，從此，中國拉開了移動通信大幕。

30多年來，從0G到1G的缺失，到2G、3G、4G的追趕，再到如今5G的同臺競爭，國內通信業經歷了巨變。其間，國內從受制于海外通信商“七國八制”局面，到“巨大中華”的坎坷起伏，再到華為中興為首的設備商引領5G，中國的通信產業鏈在全球的話語權迅速抬升。

5月17日是世界電信日，今年由于5G商用開啟，格外受到關注。三大運營商作為主角，已經投入建設網絡，并且完成了5G第三階段測試。今年下半年，運營商將繼續開展5G基站和網絡的大規模建設。

作為5G產業鏈上的重要參與者，國內運營商和鐵塔公司承擔了建網重任。根據中國聯通、中國電信、中國移動公開的2019年5G相關的資本支出情況，中國聯通計劃投資60億-80億元、中國電信計劃90億元、中國移動計劃不超過172億元，總計規模約在236-342億元之間。

然而，幾百億對于建設基站等基礎設施來說，還是小數目。面對不確定的應用場景、不確定的商業模式，運營商們對于5G頗為謹慎。例如，中國移動就表示2019年要“務實、審慎地推進5G網絡建設，部分城市實現5G試商用”。

多位運營商人士也告訴21世紀經濟報道記者：“運營商內部對5G的態度還是保守的。基站建設費用支出太大，還要進一步提速降費，收益上承壓。”

保守投入

在基站和投資方面，根據中信建投的報告，預計5G基站是4G的2倍。我國5G基站可能需要達到760萬，其中5G宏基站約500萬，小基站約260萬。從彈性角度來看，小基站、AAU-基站射頻器件、光模塊、無線設備及?AAU-基站天線增幅較大。?但小基站將主要基于高頻段建設，商用時間略晚，射頻器件和基站天線振子或將會集成，尚有不確定性。

預計中國運營商5G主體投資（主要包括規劃期與建設期的相關資本開支）規模將達1.23萬億元，較?4G?投資規模增長?68%。其中，無線主設備投資規模最大，達到6000億元，占比?48.89%，較4G無線設備投資額增長127%；傳輸主設備投資規模次之，可達2800億元，占比22.82%，較4G配套傳輸設備投資額增長44%。

由此可見，2019年才是5G大投資的起步，如今三家部署情況如何？此前，中國移動董事長楊杰明確表示，中國移動2019年將建設3萬-5萬個5G基站；中國聯通近日發布了“7+33+n”5G試驗網絡部署，要在北京、上海、廣州、深圳、南京、杭州、雄安等7座城市核心區域連續覆蓋；中國電信預計2019年5G基站建設達到2萬個。

在成本高昂的部署初期，運營商率先在核心城市圈進行布局。同時，為了快速建網，運營商對組網模式的選擇也有一些變化。

Counterpoint最新的報告表示，由于5G組網模式與4G不同，預計三大運營商將采用穩妥、有序的基建方式，而非盲目爭搶第一。據悉，2019年底三大運營商主要使用NSA（非獨立組網）作為臨時解決方案，但將SA（獨立組網）視為長久建設目標。

比如電信去年白皮書說直接建設SA，但是一位電信內部人士告訴21世紀經濟報道記者：“今年公司突然提出先建設NSA，后期再改。因為建設SA的話，在進度上趕不上另外兩家。電信在杭州就是NSA的模式。”不過，中國電信董事長柯瑞文表示，目前中國電信已經建成SA為主的、SA\NSA混合組網跨省跨域規模實驗網。

運營商在邊投入邊尋找機會。紫光集團旗下新華三集團聯席總裁韓志剛向21世紀經濟報道記者表示：“因為5G是未來數字化轉型的重要基礎設施，5G的連接更方便、更便捷、更完善以后更能催生應用，在國家的支持下可能運營商會加大投入。今年的5G很多地方的重點還是實驗網，如果實驗網布下去以后沒有問題了，明年建設的投資力度有可能會加大。加大以后就是先有路先有車的問題，我們很看好，但是基于整個行業的努力，5G與4G不一樣，講生態、合作伙伴，講開放和合作共贏。”

身處矛盾

同時，三大運營商也面臨著多方壓力和矛盾。

隨著政策陸續出臺，5G建設規劃進一步明確。比如，近日發布的《廣東省加快5G產業發展行動計劃（2019-2022年）》就寫道：到2020年底，珠三角中心城區5G網絡基本實現連續覆蓋和商用；全省5G基站累計達6萬座，5G個人用戶數達到400萬；5G產值超3000億元；5G示范應用場景超過30個。到2022年底，全省5G基站累計達17萬座，5G個人用戶數達4000萬。

不論是廣東省、粵港澳大灣區，還是長三角、京津冀地區，5G的建設目標都在穩步推進，運營商也在朝著目標奔跑。在“517”之后，還將繼續擴大建設規模。

另一邊廂，提速降費正在一步步落實。5月14日，國務院總理***主持召開國務院常務會議，部署進一步推動網絡提速降費。會議提到，針對農村、邊遠地區等薄弱環節，全年擴容及新建4G基站超過60萬個，實現全國行政村覆蓋率超過98%；多措并舉實現移動流量平均資費降低20%以上。

這意味著，運營商不僅要建設5G基站，4G基站也還在建設當中，同時還要面臨營收結構的調整。可謂“前有攔路后有追兵”，一方面收益增速放緩、正在尋找新的增長點，另一方面基站又是必須投入部署的。在大眾看來，運營商盈利高，但是運營商也很“委屈”，前期投入非常大，商業模式卻還沒找到。

以資金雄厚的中國移動為例，2018年業績，運營收入達7368億元，同比增長1.8%，歸母利潤達1178億元，同比增長3.1%。然而受取消流量漫游費等因素影響，中國移動去年的移動業務收入下滑了3.87%，移動業務ARPU也從57.7元降至53.1元。從資本開支來看，中國移動2018年累計支出1671億元，較2017年的1775億元下滑5.9%。

而在應用方面，雖然移動、聯通、電信三家今年以來不斷釋放案例，比如5G遠程診斷、5G智慧法院、5G智慧校園、5G直播等等，但是真正大規模落地還需要時間，產業鏈上的商業模式也還在探討。

一位運營商人士向21世紀經濟報道記者表示：“5G投資金額太大，要看未來應用的收益。現在的投資只是建設成本，還不包含電費。而單單電費就很高昂，現在一個宏基站開一天的電費就要幾百上千元，還是沒什么用戶的情況下。用戶如果增長電費翻個2倍、3倍都很正常。比如在浙江，估計光電費就近10億元。”

一位通信業內人士則向記者說道：“5G建設完善后，運營商也希望有更多收益的手機套餐，但是現在僅僅依靠網速來提高業務收入水平很難。網速快1000倍，可能有人愿意付出上百元一個月的費用，但是升級肯定沒有4G那么猛烈。所以還要挖掘更多業務場景。”