向水面投入一顆石頭，呈現(xiàn)出的也許是一圈又一圈的漣漪，也可能是一石激起千層浪，關(guān)鍵點(diǎn)在于石頭的體積和重量。目前，在全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)里，臺(tái)積電的體量便如同一顆巨石，不動(dòng)則已，動(dòng)則風(fēng)行草從。
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根據(jù)市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)TrendForce此前發(fā)布的《2021年第一季全球前十大晶圓代工者營(yíng)收排名》，臺(tái)積電、三星、聯(lián)電、格芯、中芯國(guó)際位列前五，其中臺(tái)積電以55%的市場(chǎng)份額穩(wěn)居首位，市占比相較于2020年第四季的54%提升了一個(gè)百分點(diǎn)。
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根據(jù)臺(tái)灣媒體報(bào)道，近日臺(tái)積電已經(jīng)通知其客戶，對(duì)各節(jié)點(diǎn)代工業(yè)務(wù)價(jià)格進(jìn)行調(diào)整——成熟工藝的漲幅在20%，7nm及以下的先進(jìn)工藝漲幅在10%~15%。在執(zhí)行的時(shí)間上，所有價(jià)格調(diào)整將在第四季度全面執(zhí)行，部分工藝的漲價(jià)在宣布當(dāng)天立即執(zhí)行，即便當(dāng)天線上的產(chǎn)品也以漲價(jià)后的價(jià)格結(jié)算。
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業(yè)內(nèi)人士分析稱，由于臺(tái)積電在8寸晶圓代工的市場(chǎng)份額接近50%，在12寸晶圓代工的市場(chǎng)份額達(dá)到70%，因此這一輪漲價(jià)的影響是全方位的，半導(dǎo)體和下游終端市場(chǎng)將迎來最新一輪的漲價(jià)潮。
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晶圓代工的“不平等”條約

這一輪缺貨漲價(jià)從去年下半年就已經(jīng)開始明顯體現(xiàn)，在疫情的影響下，極度抑制的市場(chǎng)需求在短期內(nèi)呈現(xiàn)出大爆發(fā)的趨勢(shì)，同時(shí)5G和智能網(wǎng)聯(lián)汽車對(duì)芯片的需求量翻倍提升，需求端一下子出現(xiàn)了一個(gè)巨大的缺口。在產(chǎn)業(yè)上游，8寸晶圓材料已經(jīng)不在各材料商擴(kuò)產(chǎn)的范圍內(nèi)，同時(shí)晶圓代工產(chǎn)線滿載運(yùn)轉(zhuǎn)。
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因此，臺(tái)積電這一波略顯粗暴的價(jià)格調(diào)整，實(shí)際上已經(jīng)來的比大家預(yù)想的稍晚一些。要知道，作為全球晶圓代工的第三名，聯(lián)電已經(jīng)策劃了超過三輪漲價(jià)。三星也在對(duì)外吐槽，自己生產(chǎn)驍龍888等芯片沒有賺到錢。
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臺(tái)積電近兩個(gè)季度的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)也已經(jīng)出現(xiàn)了漲價(jià)的苗頭。在臺(tái)積電2020年第四季度的財(cái)報(bào)中，該公司營(yíng)收為126.76億美元，毛利潤(rùn)為68.45億美元，毛利潤(rùn)率為54%。到了2021年第一季度的財(cái)報(bào)中，臺(tái)積電營(yíng)收為129.2億美元，毛利潤(rùn)率下降為52.4%。而毛利潤(rùn)率這項(xiàng)數(shù)據(jù)到了2021年第二季度已經(jīng)下降為50%。
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雖然營(yíng)收一直在增長(zhǎng)，但毛利潤(rùn)率的持續(xù)下降，加之上游晶圓價(jià)格上漲，便促成了臺(tái)積電這一波部分漲價(jià)的“即刻執(zhí)行”。
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更值得我們關(guān)注的是，由于需求的嚴(yán)重不對(duì)稱，晶圓代工廠商處于絕對(duì)有利的市場(chǎng)地位，因此漲價(jià)背后也出現(xiàn)一些讓IC設(shè)計(jì)廠商更加不舒服的動(dòng)作。
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在臺(tái)積電漲價(jià)消息出來后不久，根據(jù)臺(tái)灣媒體的報(bào)道，聯(lián)電、世界先進(jìn)、力積電等代工廠開始要求客戶簽署“保價(jià)保量”的合約，合約周期在兩到三年，價(jià)格則是以第四季度漲價(jià)后的價(jià)格簽訂。
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從目前市場(chǎng)分析機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè)來看，這一合約對(duì)于IC設(shè)計(jì)廠商有極大的風(fēng)險(xiǎn)。綜合來看，目前芯片最為緊缺的汽車市場(chǎng)預(yù)計(jì)將從本季度開始緩解，手機(jī)缺芯警報(bào)預(yù)計(jì)將在2022年內(nèi)解除。按照合約內(nèi)的條款，全球芯片價(jià)格將至少在2023年第四季度之前維持現(xiàn)狀，如若市場(chǎng)翻轉(zhuǎn)，IC設(shè)計(jì)廠商將遭遇巨大的生存危機(jī)。
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因此，在種種因素的逼迫下，全球半導(dǎo)體市場(chǎng)新一輪漲價(jià)潮的到來是可以預(yù)見的。
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誰(shuí)來為漲價(jià)買單？

從臺(tái)積電財(cái)報(bào)可以看出，客戶總量達(dá)到510家，生產(chǎn)1.16萬(wàn)種不同產(chǎn)品。在2021年第二季度，臺(tái)積電16nm及以下制程的收入占比為63%。在先進(jìn)制程方面，7nm是臺(tái)積電營(yíng)收貢獻(xiàn)比最高的工藝，二季度貢獻(xiàn)了31%的收入。其次是5nm和16nm，分別是18%和14%。
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從產(chǎn)品層面來看，臺(tái)積電的先進(jìn)制程主要面向CPU和GPU等高性能計(jì)算領(lǐng)域，因此客戶主要是蘋果、英偉達(dá)、AMD、博通和聯(lián)發(fā)科等。
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即便是10%的漲價(jià)也已經(jīng)是大幅了，何況還有20%這一檔。因此，IC設(shè)計(jì)廠商幾乎不太可能自我消化這一成本上升，大概率將轉(zhuǎn)嫁給模組廠商和設(shè)備廠商，最終由各領(lǐng)域客戶/消費(fèi)者買單。
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目前，雖然臺(tái)積電等公司這一輪漲價(jià)才發(fā)生不久，電腦市場(chǎng)已經(jīng)有所反應(yīng)。根據(jù)國(guó)內(nèi)某品牌電腦授權(quán)經(jīng)銷商的店員表示，目前正值開學(xué)季，是電腦售賣的旺季，雖然近段時(shí)間由于顯卡和內(nèi)存漲價(jià)，電腦價(jià)格已經(jīng)有數(shù)百到一千元不等的漲價(jià)，但這兩天還會(huì)有部分機(jī)型價(jià)格上調(diào)。
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某數(shù)碼城的店面人員表示，已經(jīng)得到了一些消息，臺(tái)式機(jī)主板價(jià)格會(huì)有所上浮，如果不是真正的剛需，不太建議購(gòu)買臺(tái)式機(jī)或者自己攢機(jī)。他還強(qiáng)調(diào)，這段時(shí)間即便想攢機(jī)也別太講究配置，否則就像奢侈品一樣，幾乎談不上性價(jià)比。
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當(dāng)然，也有部分IC設(shè)計(jì)廠商在談到臺(tái)積電漲價(jià)影響時(shí)表示，轉(zhuǎn)嫁成本肯定是很多廠商大概率的選擇，但似乎也沒有那么容易。比如很多電腦廠商并不愿意接受更高的芯片價(jià)格，會(huì)在電腦廠商和CPU/GPU廠商之間出現(xiàn)博弈。
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而在汽車市場(chǎng)，有業(yè)內(nèi)人士表示，由于這一波晶圓代工漲價(jià)和簽“不平等”條約等行動(dòng)密集爆發(fā)，整車廠雖然缺芯，但也許會(huì)采取強(qiáng)硬態(tài)度對(duì)抗芯片漲價(jià)，因此芯片廠商可能會(huì)兩頭受氣。
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過往，我們總是習(xí)慣于產(chǎn)業(yè)上游漲價(jià)之后，層層傳播之后最終由消費(fèi)者買單，但目前手機(jī)和汽車等主流市場(chǎng)處于行業(yè)不景氣的階段，消費(fèi)者需求相對(duì)萎縮，轉(zhuǎn)嫁成本的阻力可想而知。
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iPhone 13會(huì)受到影響嗎？

不過，不管此中有怎樣的阻礙，終端商品的價(jià)格都或多或少會(huì)受到影響。近期，蘋果秋季發(fā)布會(huì)即將召開，預(yù)計(jì)會(huì)在9月份的第二周或者第三周。由于臺(tái)積電并沒有透露是哪一部分的工藝漲價(jià)即刻執(zhí)行，因此有消費(fèi)者擔(dān)憂今年即將發(fā)布的iPhone 13會(huì)價(jià)格上漲。
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這樣的擔(dān)憂不是沒有道理的，從臺(tái)積電的財(cái)報(bào)中我們其實(shí)還能看到一組數(shù)據(jù)。臺(tái)積電2021年第二季度財(cái)報(bào)顯示，該公司第二季度智能手機(jī)的收入占比達(dá)到42%，在去年四季度這個(gè)比值更高，達(dá)到了51%。因此，消費(fèi)者有理由對(duì)智能手機(jī)價(jià)格表示擔(dān)憂，尤其是核心處理器由臺(tái)積電代工的iPhone。
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在臺(tái)積電發(fā)布漲價(jià)信息不久，網(wǎng)絡(luò)上就開始出現(xiàn)蘋果iPhone 13漲價(jià)的消息，也有分析師參與這樣的討論。有分析師表示，原本各方面消息都表明，今年iPhone 13將和iPhone 12價(jià)格較為相近，并不會(huì)有明顯的價(jià)格變動(dòng)，但在臺(tái)積電第二代5nm工藝價(jià)格上漲10%至15%的情況下，原本制造成本就高昂的蘋果A15處理器會(huì)給整機(jī)帶來直觀的成本提升，致使iPhone 13價(jià)格上調(diào)是可以理解的。
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不過，筆者更為認(rèn)可另一種觀點(diǎn)。去年因?yàn)橐咔榈脑颍屘O果A14處理器的生產(chǎn)受到了影響，導(dǎo)致iPhone 12的出貨比過往慢了一個(gè)月。今年蘋果處理器是按計(jì)劃生產(chǎn)的A15處理器，根據(jù)此前的報(bào)道，臺(tái)積電于5月份開始為蘋果生產(chǎn)A15處理器，期間沒有任何產(chǎn)能受到影響的消息。按照蘋果的發(fā)布周期，目前這一批訂單即便沒有全部完成，也只剩下了一小部分，以蘋果的品牌溢價(jià)能力，少量芯片價(jià)格浮動(dòng)是能夠消化掉的。因此，今年的iPhone 13將會(huì)以原來的定價(jià)進(jìn)入市場(chǎng)。
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寫在最后

iPhone 13或許還會(huì)是一款良心的iPhone，但iPhone 14肯定不是了，除非蘋果不重視自己的凈利潤(rùn)率。而反應(yīng)更快的電腦市場(chǎng)已經(jīng)有了價(jià)格起飛的動(dòng)向，挖礦市場(chǎng)同樣如此。總結(jié)背后的原因，在臺(tái)積電漲價(jià)和其他晶圓代工廠商“不對(duì)等”合約的帶動(dòng)下，一輪可能持續(xù)2年的半導(dǎo)體漲價(jià)的超級(jí)周期已經(jīng)按下啟動(dòng)鍵。
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產(chǎn)業(yè)會(huì)逼死IC設(shè)計(jì)這一環(huán)嗎？答案想來是否定的。即便晶圓代工廠真的只顧眼前利益做這樣“殺雞取卵”的事情，但I(xiàn)C設(shè)計(jì)企業(yè)定然不會(huì)坐以待斃，最終依然是羊毛出在羊身上，但凡用到芯片的商品價(jià)格都會(huì)跟著漲。