近期，日本發(fā)動了對韓國的經(jīng)貿(mào)制裁，從7月4日起，日本半導體材料、OLED材料等將限制對韓國出口，受日本出口限制的材料包含氟化聚酰亞胺、光刻膠和高純度氟化氫。

氟化聚酰亞胺是PI膜的一種，能用于折疊屏幕顯示器、半導體封裝、3D印刷等，日本的氟化聚酰亞胺在全球市占率高達90％。光刻膠則是應(yīng)用于集成電路、半導體分立器件等的細微圖形加工，日本在全球市占率也達90％。而高純度氟化氫是半導體清洗制程中必備材料，日本在全球市占率為70％。

對此，即使是強大如三星、SK海力士也毫無辦法，SK海力士有關(guān)人士表示，庫存量“不足3個月”。在被問及“如果不能追加采購，3個月后工廠是否會停止生產(chǎn)”時，回答稱“是”；三星電子則回避了具體說明。

在這全球高度分工的情況下，日本牢牢地占據(jù)著半導體原材料及半導體設(shè)備的環(huán)節(jié)，無論是歐美、韓國、中國等任何地區(qū)想要生產(chǎn)高端的芯片或是面板都不得不從日本進口原材料。

限制出貨，無疑是兩敗俱傷的結(jié)果。不過，這也為我們上了重要的一課，也更加關(guān)注在原材料方面國產(chǎn)替代化的進程。

為何聚焦再生晶圓？

目前，國內(nèi)半導體材料環(huán)節(jié)已經(jīng)有大批廠商在努力，在濺射靶材方面，有江豐電子、有研新材等，在濕化學方面有晶瑞化學、江化微等，在光刻膠方面，有北京科華、蘇州瑞紅等。

盡管在原材料領(lǐng)域，國內(nèi)廠商只能從中低端產(chǎn)品做起，但一次次地填補國內(nèi)空白以及實現(xiàn)國產(chǎn)替代的消息傳來，成績也是顯而易見的。

2018年，半導體的新入局者協(xié)鑫集成和無塵潔凈室供應(yīng)商至純科技共同盯上了一個領(lǐng)域——再生晶圓。

在晶圓的制造過程中，需要使用控片和擋片，來測試監(jiān)控機臺和工藝的穩(wěn)定性。由于全新的控、擋片價格過高，F(xiàn)AB廠會將使用過的控片及擋片，回收加工再次使用，以此縮減成本。

目前，再生晶圓產(chǎn)能主要為日本和***地區(qū)企業(yè)控制，僅RS、中砂、辛耘、升陽半4家就控制了全球80%以上的再生晶圓產(chǎn)能。國內(nèi)晶圓廠通常將晶圓外送到***、日本等地做晶圓再生（中芯國際再生晶圓部分自產(chǎn)自用，部分由其它供應(yīng)商提供）。

近年來，國內(nèi)掀起了興建晶圓廠的投資熱潮。目前國內(nèi) 8 英寸晶圓存量產(chǎn)能為 83.3萬片/月，國內(nèi) 12 英寸晶圓存量產(chǎn)能 60.9 萬片/月。

截至 2018 年 7 月，國內(nèi)在建及擬建 8 英寸在建及擬建 8 英寸晶圓廠對應(yīng)產(chǎn)能合計為 54.7 萬片/月，12 英寸晶圓廠對應(yīng)產(chǎn)能合計為 108.5 萬片/月。

據(jù)第三方測算，國內(nèi)晶圓廠滿產(chǎn)后，8英寸再生晶圓市場規(guī)模需求約15萬片/月，12英寸再生晶圓需求約50萬片/月。

五大項目，投入產(chǎn)出比大相徑庭

基于再生晶圓的市場需求，國內(nèi)不少半導體廠商也看好布局，其中就包括協(xié)鑫集成和至純科技。目前，協(xié)鑫集成擬投資 273,236 萬元（其中通過定增募集 255,000 萬元），建設(shè)年產(chǎn) 8 英寸再生晶圓 60 萬片、12 英寸再生晶圓 300 萬片項目。該項目建設(shè)期為 12 個月，協(xié)鑫集成表示，預計能在 2021 年前后為公司帶來效益。

至純科技擬投資3.2億元（其中通過發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資2.36億元），建設(shè)晶圓再生基地項目。該項目建設(shè)周期為2年，達產(chǎn)后將實現(xiàn)年產(chǎn)12英寸硅再生晶圓168萬片的產(chǎn)出能力。該項目落戶于合肥，將為晶合、長鑫等集成電路企業(yè)提供服務(wù)。

除協(xié)鑫集成、至純科技外，諸如高芯眾科、LVG集團、RS Technologies等國內(nèi)外廠商也看好晶圓再生的前景。

據(jù)了解，高芯眾科是一家從事晶圓再生，半導體、光電設(shè)備精密部件再生的高新技術(shù)企業(yè)，2015年落戶池州，目前其投資5000萬元建設(shè)的晶圓再制造項目一期已投產(chǎn)，項目二期也已經(jīng)投入運營，其半導體客戶包括無錫海力士、中芯國際、合肥晶合、合肥長鑫、上海先進、士蘭微、中電海康等。

今年6月18日，新加坡LVG集團晶圓再生項目簽約落戶湖北黃石經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)，該項目擬投資23.13億元建成4條晶圓再生生產(chǎn)線，可實現(xiàn)月產(chǎn)40萬片的產(chǎn)能規(guī)模，將為長江存儲、中芯國際等國內(nèi)集成電路企業(yè)提供服務(wù)。

此外，RS Technologies也宣布計劃于2020年前投資160億日元擴充8英寸生產(chǎn)晶圓產(chǎn)能。RS為全球頂級的半導體再生晶圓廠，客戶包含臺積電、聯(lián)電、Sony、東芝、夏普、英特爾、IBM、美光、三星、LG等，全球市占率約3成。

由上述信息來看，再生晶圓項目的投入產(chǎn)出比卻大相徑庭（且不論高芯眾科和RS，沒具體披露產(chǎn)能）。

按理說，至純科技投建項目產(chǎn)出的全是12英寸再生晶圓，相對于協(xié)鑫集成生產(chǎn)8英寸和12英寸再生晶圓，單位成本應(yīng)該會高出不少，但至純科技卻是上述三家企業(yè)單位成本最低的，且與其他兩家相差巨大。

協(xié)鑫集成是三者之中最為財大氣粗的，許是與其從事光伏行業(yè)相關(guān)，雖然該公司業(yè)績并不算好，但營收規(guī)模上百億，投資項目也是以億計數(shù)。2018年4月27日，協(xié)鑫集成宣布擬收購半導體材料制造企業(yè)；收購未果后，2018年7月10日，協(xié)鑫集成宣布以自有資金人民幣 5.61 億元投資半導體產(chǎn)業(yè)基金睿芯基金；今年1月4日，協(xié)鑫集成通過睿芯基金與國家大基金等5家企業(yè)共同設(shè)立注冊資金90億元新華半導體。

相對其他兩家廠商而言，新加坡LVG集團投資總額與產(chǎn)量的比例位于中間值，既不太高，亦不太低，顯得較為合理。值得注意的是，筆者在網(wǎng)上查詢（包括新加坡注冊局以及政府網(wǎng)站）新加坡LVG集團時，除新加坡LVG集團晶圓再生項目落戶黃石一條消息外，再無該公司任何信息，引人懷疑。

此外，據(jù)業(yè)內(nèi)人士表示，再生晶圓的技術(shù)難度并不算難。若上述項目皆達產(chǎn)，顯然超出再生晶圓的市場需求，國內(nèi)再生晶圓行業(yè)也恐陷入供過于求的境地。

寫在最后

從目前我國的半導體產(chǎn)業(yè)鏈來看，并沒有能提供穩(wěn)定產(chǎn)能及高品質(zhì)的再生晶圓廠，而國內(nèi)晶圓廠對再生晶圓的需求呈持續(xù)增長的狀態(tài)。相對而言，再生晶圓投入小，技術(shù)難度不高，風險也小，有國內(nèi)廠商在此時入局再生晶圓市場也顯得較為明智。不過，上述項目卻疑點重重，值得深思，此外各家的產(chǎn)能都不算小，若都達產(chǎn)后，再生晶圓市場恐陷入“價格戰(zhàn)”危機。