近日，科恒股份公告稱，公司擬以16.03元/股發行股份及支付現金的方式購買譽辰自動化100%股權以及誠捷智能100%股權，譽辰自動化、誠捷智能的交易價格分別為4.5億元、6.5億元；同時擬向不超過5名特定投資者非公開發行股份募集配套資金不超過6.57億元。

資料顯示，科恒股份于2012年登陸創業板，是國內新材料領域知名企業，主營業務主要為鋰離子電池正極材料、鋰離子電池自動化生產設備、稀土發光材料等。鋰電產品主要為鋰電正極材料，包括鈷酸鋰和三元材料。

值得注意的是，譽辰自動化資產的評估值為4.50億元，較賬面凈資產增值4.19億元，增值率高達1353.29%；誠捷智能資產的評估值為6.50億元，評估值較賬面凈資產增值4.75億元元，增值率271.26%。

高溢價收購同時也帶來巨額商譽，報告顯示，科恒股份此次收購合計形成商譽金額超8.94億元。

交易對方也因此作出了三年合計2.95億元凈利潤的業績承諾。譽辰自動化承諾2018年至2020年，分別實現扣非歸母凈利潤3000萬元、4000萬元、5000萬元；同時，誠捷智能承諾2018至2020年實現扣非歸母凈利潤3500萬元、6500萬元、7500萬元。

科恒股份稱，由于稀土原材料價格下滑導致產品價格下調、LED替代節能燈等影響節能燈產品市場需求下滑，公司稀土發光材料收入持續下降。同時，鋰電材料業務受益于下游鋰電池行業需求的快速增長，2015年起鋰電材料業務已超過傳統的稀土發光材料業務躍升為公司主要的銷售收入和利潤來源。2016年，公司成功收購浩能科技，浩能科技主要產品為鋰電制造設備如涂布機、輥壓機和分切機等。此次收購完成后，公司將形成“材料+設備”雙龍頭業務格局。

資料顯示，譽辰自動化為智能制造系統解決方案供應商，致力于鋰離子動力電池自動化設備的研發、設計、生產、銷售和技術服務，為下游企業提供定制化的系統解決方案。

與CATL、億緯鋰能、中航鋰電、鵬輝能源、比克電池、猛獅科技、塔菲爾等國內知名行業企業建立合作關系，截至2019年4月30日，譽辰自動化擁有專利31項，其中發明專利10項。

財務數據上，2017年、2018年和2019年1-4月，譽辰自動化分別實現營業收入1.5億、1.55億、0.46億，歸母凈利潤分別為0.21億、0.32億、0.09億。

誠捷智能是專業制片卷繞設備制造商，致力于電容器、超級電容器、鋰電池、鎳氫電池領域全自動制片卷繞設備的研發、生產和銷售。核心技術圍繞電容器、超級電容器、鋰電池、鎳氫電池的制片卷繞設備進行研發和積累。

誠捷智能主要產品為電容器設備、超級電容器設備、鋰電池設備和鎳氫電池設備，它的盈利模式同上，其中電容器設備是收入的主要來源。截至2019年4月30日，公司擁有專利56項，其中發明專利24項。

財務數據方面，2017年、2018年和2019年1-4月誠捷智能同期分別實現營業收入2.44億、2.29億、0.74億，歸母凈利潤分別為0.32億、0.40億、0.1億。

科恒股份稱，此次交易有助于公司進一步打通鋰電設備產業鏈，在現有的鋰電材料、涂布機、輥壓機和分切機的基礎上增加卷繞機、包藍膜機、入殼機、氦檢機、注液機等設備，實現鋰電池生產前中后段生產環節的有效串聯，形成鋰電設備一體化供貨能力。