在諸多監(jiān)管政策落地之后，支付機(jī)構(gòu)的盈利能力在不斷削弱，我們時(shí)常能夠在公開(kāi)場(chǎng)合聽(tīng)到支付機(jī)構(gòu)的訴苦：

“支付機(jī)構(gòu)躺著賺錢(qián)的時(shí)代已經(jīng)過(guò)去了”。

以此話(huà)表達(dá)對(duì)監(jiān)管時(shí)局大變感慨，同時(shí)也激勵(lì)企業(yè)謀變創(chuàng)新。但從目前的監(jiān)管態(tài)勢(shì)來(lái)看，其實(shí)支付機(jī)構(gòu)或多或少的已經(jīng)意識(shí)到下半句話(huà)：“是時(shí)候起來(lái)搬磚了?！?/p>

躺著賺錢(qián)的時(shí)代是怎樣的？

“在中國(guó)，買(mǎi)賣(mài)牌照其實(shí)是一門(mén)好生意?！痹谇皟赡辏晃粡氖轮Ц杜普召I(mǎi)賣(mài)的行業(yè)人士曾向移動(dòng)支付網(wǎng)如此表示，其所指的牌照，并不單指支付牌照，而是各種各樣的準(zhǔn)入許可。

2010年，中國(guó)人民銀行制定了《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》，也就是支付行業(yè)熟悉的2號(hào)令，次年5月3日，支付牌照正式發(fā)放。申請(qǐng)支付牌照，有容易的，也有難的。

以支付寶為例。按照2號(hào)令規(guī)定，申請(qǐng)支付牌照的企業(yè)，必須是100%內(nèi)資，于是阿里巴巴管理層將支付寶通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式從外資控股變?yōu)?00%內(nèi)資控服的公司，并終止與阿里巴巴集團(tuán)的協(xié)議控制。這引發(fā)了與阿里巴巴集團(tuán)的另外兩家大股東雅虎和軟銀的股權(quán)爭(zhēng)議。

于是，馬云被罵背信棄義。但支付寶成功獲得第一批支付牌照，億萬(wàn)支付寶用戶(hù)成為合法用戶(hù)。支付寶的申牌之路，引發(fā)了一場(chǎng)商界輿論大戰(zhàn)，艱難程度可見(jiàn)一斑。

但也有容易的，一位曾經(jīng)在支付機(jī)構(gòu)仕事，后轉(zhuǎn)入信用卡行業(yè)的業(yè)內(nèi)人士曾向移動(dòng)支付網(wǎng)透露，部分支付機(jī)構(gòu)曾在申牌過(guò)程中，進(jìn)行交易數(shù)據(jù)造假，并通過(guò)特殊手段規(guī)避央行審查，進(jìn)而成功獲得支付牌照。除了申請(qǐng)成本，幾乎沒(méi)有投入。

然而，支付牌照本身的價(jià)值，絕對(duì)是支付機(jī)構(gòu)“躺著賺錢(qián)”的方式之一。

2015年年初，“嚴(yán)格支付機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入，鼓勵(lì)現(xiàn)有機(jī)構(gòu)兼并重組、持續(xù)發(fā)展健全市場(chǎng)退出機(jī)制，研究實(shí)施支付機(jī)構(gòu)分類(lèi)、分級(jí)監(jiān)管”被寫(xiě)入了央行2015年支付結(jié)算工作要點(diǎn)的通知中，2016年8月，第一批支付牌照續(xù)展時(shí)，央行明確表態(tài)“原則上不再核發(fā)新牌照”。于是支付牌照成為了稀缺貨。

到2016年年底，也就是備付金集中交存相關(guān)政策公布的前夕，牌照價(jià)值的最高點(diǎn)時(shí)期，一張全牌照的價(jià)格已經(jīng)炒到8億，且是不包含業(yè)務(wù)，凈牌照的價(jià)格，業(yè)界感嘆“買(mǎi)房不如買(mǎi)牌照”。

除了牌照的增值空間，備付金也是支付機(jī)構(gòu)“躺著賺錢(qián)”的一個(gè)重要途徑。

央行公布的數(shù)據(jù)顯示，2018年12月，備付金集中交存規(guī)模為1.63萬(wàn)億，此后不斷下滑。業(yè)內(nèi)人士評(píng)估，備付金利息全年收益，全行業(yè)大概是600-900億，除去支付寶、財(cái)付通、銀聯(lián)商務(wù)等頭部機(jī)構(gòu)，10%為其他中小型支付機(jī)構(gòu)，總金額不超過(guò)100億。200多家支付機(jī)構(gòu)劃分100億利潤(rùn)，這也已經(jīng)非常可觀(guān)。

而今，備付金集中交存，通道費(fèi)率不斷上漲，支付牌照價(jià)格不斷下跌，支付機(jī)構(gòu)已然舉步維艱。以前支付機(jī)構(gòu)從業(yè)者經(jīng)常調(diào)侃自身是“搬磚的”，但其實(shí)機(jī)構(gòu)本身更像是坐在“金磚池”，刮著備付金存款利息，而今“磚”已經(jīng)上交央行，現(xiàn)在才是真像搬磚的，但為誰(shuí)搬磚呢？

到底在給誰(shuí)搬磚

在備付金集中交存之后，支付牌照價(jià)值也降低，行業(yè)迎來(lái)了數(shù)輪洗牌，如果不想牌照被注銷(xiāo)。在“躺著賺錢(qián)的時(shí)代已經(jīng)過(guò)去”之后，是時(shí)候起來(lái)搬磚了。

“從大的國(guó)家監(jiān)管政策來(lái)看，支付機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)地位更趨向于為金融機(jī)構(gòu)提供市場(chǎng)拓展服務(wù)，而銀行更加偏向于資金管理，注重金融屬性。”曾有一位行業(yè)人士如此向移動(dòng)支付網(wǎng)描述支付機(jī)構(gòu)及銀行的關(guān)系。

在最近發(fā)布的《支付機(jī)構(gòu)外匯業(yè)務(wù)管理辦法》中，也給了支付機(jī)構(gòu)在跨境支付當(dāng)中的明確定位。第五條中，就要求銀行對(duì)支付機(jī)構(gòu)的外匯能力、風(fēng)控能力等方面進(jìn)行審慎評(píng)估。支付機(jī)構(gòu)需要配合銀行的各項(xiàng)評(píng)估，進(jìn)一步確定了支付機(jī)構(gòu)與銀行的從屬關(guān)系。外幣合作銀行方面，也從原來(lái)試行辦法的4個(gè)縮減到2個(gè)。似乎有意避免國(guó)內(nèi)市場(chǎng)曾經(jīng)出現(xiàn)過(guò)的，因快捷支付發(fā)展帶來(lái)的支付機(jī)構(gòu)在多家銀行之間要價(jià)，進(jìn)而混亂市場(chǎng)的現(xiàn)象。整個(gè)管理辦法，也趨向于讓支付機(jī)構(gòu)打市場(chǎng)，而銀行做好資金清算以及合規(guī)管理。

此外，自備付金交存之后，支付機(jī)構(gòu)留下了資金清分能力，盈利方式上更加薄弱。此外，第四方的崛起，也讓部分支付機(jī)構(gòu)從業(yè)者感嘆，第三方為第四方承擔(dān)了較多監(jiān)管壓力，在市場(chǎng)拓展方面束縛了手腳，這給了第四方發(fā)展機(jī)會(huì)。作為代理的第四方也開(kāi)始有些尾大不掉，威脅第三方的存在。

支付機(jī)構(gòu)不僅僅為銀行搬磚，還為巨頭搬磚。微信和支付寶的崛起，讓其他支付機(jī)構(gòu)不得不成為其代理?！拔⑿胖Ц稕](méi)有一個(gè)BD。”微信支付如此形容自己的開(kāi)放，C端市場(chǎng)的龐大用戶(hù)，讓微信支付有強(qiáng)大的自信，自身可以不用去拓展市場(chǎng)，而是依靠服務(wù)商體系，讓利給服務(wù)商，但做服務(wù)是又苦又累的“搬磚活”，利潤(rùn)遠(yuǎn)比備付金利息來(lái)的辛苦。

支付搬磚人的尊嚴(yán)

“支付機(jī)構(gòu)留下頭部20家即可，其他中小機(jī)構(gòu)該注銷(xiāo)的注銷(xiāo)，該罰沒(méi)的罰沒(méi)。”對(duì)支付機(jī)構(gòu)未來(lái)，上述曾在支付機(jī)構(gòu)從業(yè)過(guò)的行業(yè)人士多次如此表述。一方面是支付機(jī)構(gòu)存在許多不正規(guī)行為，另一方面是監(jiān)管加強(qiáng)，角色定位迷茫所致。這或許過(guò)于偏執(zhí)，但也說(shuō)明了一些產(chǎn)業(yè)問(wèn)題。

但角色變換，看銀行。銀行的市場(chǎng)壓力也不可謂不小，銀行不可能僅僅躲在背后做資金清算方，沒(méi)有市場(chǎng)能力，銀行也是會(huì)倒閉的。本周，螞蟻金服內(nèi)測(cè)的“發(fā)唄”功能，讓銀行業(yè)為之震驚，作為類(lèi)似發(fā)工資的產(chǎn)品，如果獲得市場(chǎng)和監(jiān)管的雙重認(rèn)可，對(duì)銀行的核心業(yè)務(wù)將是致命打擊。這迫使銀行需要不斷謀變，開(kāi)放銀行概念的興起，也正是一個(gè)變革出路。但做了開(kāi)放銀行，又開(kāi)放給誰(shuí)呢？這里還是需要請(qǐng)類(lèi)似支付機(jī)構(gòu)這樣的“專(zhuān)業(yè)搬磚”機(jī)構(gòu)。

另外，本周一篇《“支付+”VS“+支付”》刷爆了支付從業(yè)者的朋友圈，文章認(rèn)為，巨頭能夠以賬戶(hù)為主導(dǎo)選擇支付+，其他機(jī)構(gòu)則是“+支付”，定位產(chǎn)業(yè)賦能，提供行業(yè)解決方案更為合適。

總的來(lái)說(shuō)，支付機(jī)構(gòu)正在處于迷茫期的末期，自身定位在不斷清晰。搬磚也是有尊嚴(yán)的，有境界的，搬磚的最高使命，是為國(guó)搬磚，為國(guó)筑夢(mèng)。什么你的我的，這都是國(guó)家的。很多事，咱也不知道，咱也不敢問(wèn)，做好自己便是好。