2017年人工智能的崛起氣勢如虹，創(chuàng)業(yè)者在資本的熱潮中狂歡，對AI可能給各行業(yè)帶來的革命性變革奔走相呼，然而在過去的2018年，區(qū)塊鏈的浪潮和共享單車的大起大落，卻一度讓人工智能黯然失色、星光不再。

這并非壞事，遠離了喧囂泡沫，資本寒冬到來后的AI行業(yè)更加腳踏實地，無論科技巨頭還是創(chuàng)業(yè)公司，尋找基于自身技術(shù)能力和特點的應(yīng)用場景成為重中之中，“落地”是這一年的主題。

過去一年，中國人工智能產(chǎn)業(yè)的馬太效應(yīng)愈發(fā)加強，當小公司們面臨普遍的融資困局時，頭部明星企業(yè)卻在紛紛刷新這個行業(yè)的融資記錄；早已完成AI產(chǎn)業(yè)布局的BAT率先進入全面應(yīng)用落地時代，而處于熱門賽道的創(chuàng)業(yè)公司則面臨更加激烈的落地之爭；接下來的2019年，當投資的熱潮退去，面臨資金短缺和應(yīng)用場景局限的小型AI創(chuàng)業(yè)公司，只有找到垂直領(lǐng)域的應(yīng)用場景才能贏得更多生存空間。

產(chǎn)業(yè)鏈分布

據(jù)中國信息通信研究院數(shù)據(jù)，截至2018年9月，中國（不包含港澳臺地區(qū)）共有1122家人工智能企業(yè)，這些企業(yè)分布于AI產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)。

AI產(chǎn)業(yè)鏈按基礎(chǔ)層、技術(shù)層和應(yīng)用層可劃分為三個類別。基礎(chǔ)層為整體產(chǎn)業(yè)提供算力，其中硬件部分包括芯片、傳感器與中間件，軟件是以云計算為整個AI產(chǎn)業(yè)鏈提供算力計算能力平臺。

在基礎(chǔ)平臺領(lǐng)域，主要是騰訊、百度、阿里等巨頭提供，值得注意的是，比特大陸等礦機廠商正在向人工智能芯片研發(fā)轉(zhuǎn)型。

AI產(chǎn)業(yè)鏈分布（騰訊深網(wǎng)制圖）

技術(shù)層則為整體產(chǎn)業(yè)鏈提供通用AI技術(shù)能力，其中感知層包括目前技術(shù)已相對成熟的計算機視覺和語言語音識別兩項機器感知任務(wù)；認知層定位為“機器大腦”，包括知識圖譜/語義分析以及智能問答/虛擬助手兩個核心領(lǐng)域；頂部的平臺層則以通用技術(shù)應(yīng)用平臺的形式提供深度學習、模式識別等技術(shù)應(yīng)用服務(wù)，對接應(yīng)用層。

目前國內(nèi)主要面向To C市場的創(chuàng)業(yè)公司基本都集中在技術(shù)層，比如提供語音服務(wù)的科大訊發(fā)、服務(wù)智能手機企業(yè)的商湯科技和曠世科技等等。

應(yīng)用層則是具體的消費級終端應(yīng)用和行業(yè)場景應(yīng)用，消費級終端應(yīng)用包括智能機器人、智能無人機以及智能硬件三個方向；行業(yè)場景應(yīng)用對接各類外部行業(yè)的AI應(yīng)用場景，如自動駕駛、智慧金融、智慧醫(yī)療、智慧教育、智慧零售、智慧安防、智慧營銷、智慧城市等等。

除了部分消費級應(yīng)用，這是一個龐大的To B市場。騰訊所提出的“產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”發(fā)展方向，和人工智能緊密相關(guān)。

BAT加速布局

作為國內(nèi)AI產(chǎn)業(yè)最重要的參與者，互聯(lián)網(wǎng)巨頭BAT在AI技術(shù)、平臺、應(yīng)用場景和對外投資層面都已完成了全方位的布局，BAT專注的業(yè)務(wù)領(lǐng)域也反應(yīng)到了其在AI產(chǎn)業(yè)的布局上，總體來說，百度圍繞平臺與自動駕駛；阿里側(cè)重人工智能在數(shù)據(jù)服務(wù)領(lǐng)域的應(yīng)用和底層技術(shù)；騰訊側(cè)重平臺和技術(shù)開放，對外均衡布局。

BAT人工智能布局（騰訊深網(wǎng)制圖）

在去年底的世界互聯(lián)網(wǎng)大會上，李彥宏表示，百度希望構(gòu)建一個基礎(chǔ)平臺，把人工智能一些基礎(chǔ)的能力，比如深度學習的框架以及語音識別的技術(shù)、圖像識別的技術(shù)，開放給外部。在應(yīng)用層面，李彥宏比較看好兩個場景：智能的家庭和智能的交通。

馬化騰則認為，未來人機人腦之間的整個未來外部網(wǎng)絡(luò)之間的互聯(lián)將是有意義的。未來10年內(nèi)在新的人機接口方面將會有很多的變化，如果5G加上VR的基礎(chǔ)，加上續(xù)航能力，加上計算能力等被解決，一定程度上會有比較實用的VR計算軟件和AR計算軟件會出現(xiàn)，這也是劃時代的突破。

AI獨角獸落地競爭白熱化

目前頭部的AI獨角獸創(chuàng)業(yè)公司集中在計算機視覺、語音識別、AI芯片、智慧金融、智慧醫(yī)療等技術(shù)成熟或應(yīng)用場景廣泛的賽道內(nèi)。

這些公司大多成立于2012年前后，技術(shù)背景出身的高學歷創(chuàng)業(yè)者感受到了AI技術(shù)的發(fā)展浪潮，搭建起團隊，從自己擅長的領(lǐng)域開啟創(chuàng)業(yè)之旅。

在市場還不了解AI的情況下開始創(chuàng)業(yè)，為這些公司贏得了大幅的先發(fā)優(yōu)勢，在創(chuàng)投市場最為火熱的2016年，這些已經(jīng)完成技術(shù)研發(fā)、團隊磨合以及初步市場試水的公司獲得了極高的估值融資，隨著資金的加持和口碑的積累，頭部創(chuàng)業(yè)公司的地位得到鞏固，成為中國AI產(chǎn)業(yè)的重要一極。

騰訊深網(wǎng)根據(jù)公開資料整理

在最為成熟的計算機視覺領(lǐng)域，商湯、云從、曠視、依圖四家明星獨角獸公司均在金融和安防這兩個最容易落地且市場廣闊的領(lǐng)域廣泛布局。

在金融領(lǐng)域，商湯科技的客戶涵蓋了諸多互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)與商業(yè)銀行；總部地處重慶的云從科技，雖然宣傳力量和地域上不占優(yōu)勢，但卻是中國銀行業(yè)人臉識別的第一大供應(yīng)商；曠視科技背靠投資方阿里巴巴，為支付寶客戶端提供人臉識別登錄功能支持，同時也為多家互聯(lián)網(wǎng)金融公司和商業(yè)銀行提供人臉識別服務(wù)；依圖科技則擁有完整的實名認證解決方案，依靠人臉比對及活體檢測技術(shù)，為金融企業(yè)提供從柜面到自助設(shè)備再到移動端的全渠道解決方案。

在安防和智慧城市領(lǐng)域，商湯科技的主要落地場景是通過智能視頻解決反恐、罪犯抓捕和保障公共安全；云從主要基于大庫檢索、動態(tài)布控、軌跡追蹤等核心技術(shù)與各個業(yè)務(wù)線的算法項結(jié)合，在多地公安系統(tǒng)內(nèi)陸續(xù)落地應(yīng)用；曠視科技以智能攝像頭硬件為基礎(chǔ)，涵蓋了人臉識別門禁、天眼監(jiān)控系統(tǒng)、動態(tài)人臉識別監(jiān)控、人證合一等多個應(yīng)用方向；依圖科技研發(fā)的“蜻蜓眼”人像大平臺也已應(yīng)用于公共安全領(lǐng)域，同時也為海關(guān)總署及中國邊檢等提供人像比對系統(tǒng)。

除金融和安防外，商湯、云從、曠視和依圖四家公司在醫(yī)療、交通、零售等領(lǐng)域也存在不同程度的競爭。當技術(shù)和落地場景都差別不大時，激烈的廝殺也再所難免。

不過對于資本寒冬中依然“不差錢”的AI獨角獸公司來說，除了拓展不同領(lǐng)域的應(yīng)用場景外，通過股權(quán)投資加速自身商業(yè)落地也能成為另一種選擇。

2018年8月7日，商湯科技領(lǐng)投影譜科技13.6億元D輪融資，更早的6月21日，商湯科技還領(lǐng)投了醫(yī)療互聯(lián)網(wǎng)公司禾連健康7500萬美元B輪融資，后者投后估值近10億美元——獨角獸開始造小獨角獸了。商湯目前已經(jīng)公開的投資案例包括51VR、禾連健康、蘇寧體育、影譜科技等7個項目；

11月2日，曠視科技出現(xiàn)在了連鎖便利店“好鄰居”新一輪數(shù)千萬美元融資的投資方名單之中，外界普遍認為當前連鎖便利店行業(yè)對門店AI設(shè)備的持續(xù)投入和數(shù)字化改造是兩者合作的基礎(chǔ)。商湯、曠視們一邊融資一邊投資的現(xiàn)象也被視為當前頭部AI企業(yè)商業(yè)落地競爭白熱化的縮影。

投資機構(gòu)布局：資金涌入頭部公司

人工智能賽道涵蓋了中國各大主流投資機構(gòu)，包括真格基金、紅杉資本中國、IDG、創(chuàng)新工場等基金和騰訊、阿里、百度、聯(lián)想等產(chǎn)業(yè)資本。

資本環(huán)境的活躍顯然對AI產(chǎn)業(yè)的培育有極大的推動作用，而資本與企業(yè)間的相互促進，也增強了中國AI產(chǎn)業(yè)的整體實力。

騰訊深網(wǎng)整理（排名不分先后）

2018年，資金集中涌向頭部公司是AI創(chuàng)投領(lǐng)域的大趨勢。即使面對資本寒冬，商湯科技、優(yōu)必選、曠視科技等熱門賽道上的明星項目依然受到追捧，以商湯科技為例，這家計算機視覺技術(shù)領(lǐng)域的獨角獸公司僅在今年4月至9月期間就完成了C輪、C+輪和D輪總計高達22.2億美元的融資，估值攀升至60億美元。

IT桔子的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示：2018年AI領(lǐng)域投資事件共410起，投資總額1078億元，相對2017年，投資事件減少了1/3，但投資總額卻增長了1/4。被投項目中早期項目獲投減少，C輪及之后項目比重增加。這一方面意味著初創(chuàng)型AI公司融資難度的加大，另一方面也印證了資金正流向頭部公司的現(xiàn)實。

從技術(shù)層面來看，計算機視覺仍是創(chuàng)投圈最受歡迎的人工智能技術(shù)，這與其較高的技術(shù)成熟度和在安防、金融等行業(yè)的廣泛應(yīng)用場景有關(guān)。除了商湯科技，同為CV領(lǐng)域獨角獸公司的曠世科技、依圖科技和云從科技也均在過去一年中完成數(shù)億美元的融資。

但另外一項相對成熟的AI技術(shù)——語音識別，卻鮮少見到大額融資，計算機視覺賽道第一梯隊的公司估值已高達數(shù)十億美元，語音識別賽道上第一梯隊公司的估值卻普遍只在30億元左右。

和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)相同，人工智能公司的商業(yè)模式也基本可分為To C、To B和To G，尤其是To G類業(yè)務(wù)中每年超過萬億元預算的安防市場早已成為眾多AI創(chuàng)業(yè)公司競爭的紅海，但由于語音識別賽道先天缺乏To G類應(yīng)用場景，其營收和估值規(guī)模與視覺識別賽道上的公司自然也就不能同日而語。據(jù)億歐智庫此前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，計算機視覺頭部公司2018年的營收能達到20億元左右，而語音識別領(lǐng)域頭部公司的營收主要集中在2億元上下。

從行業(yè)應(yīng)用來看，智能機器人、智慧醫(yī)療和智慧金融仍然受到各家投資機構(gòu)的青睞。智慧機器人賽道中，優(yōu)必選科技以8.2億美元的C輪融資額成為僅次于商湯科技的年度融資亞軍，達闥科技、Geek+（極智嘉）、圖靈機器人等玩家也均獲得資本垂青完成融資；智慧醫(yī)療領(lǐng)域，匯醫(yī)慧影、推想科技、深睿醫(yī)療等項目都在融資上有所斬獲；智慧金融賽道的第四范式也于近期完成10億元C輪融資，這家人工智能技術(shù)與服務(wù)提供商以12億美元的估值躋身行業(yè)內(nèi)的新晉獨角獸。

AI應(yīng)用落地時代已到來

如果說2016是AI產(chǎn)業(yè)化元年，2017是AI產(chǎn)業(yè)化布局之年的話，那么2018無疑是AI應(yīng)用落地之年。隨著BAT等巨頭紛紛完成在各自賽道的布局，2018年，幾家巨頭在AI產(chǎn)業(yè)應(yīng)用落地上都交出了漂亮的答卷。

7月的百度開發(fā)者大會上，李彥宏宣布百度L4級別自動駕駛巴士阿波龍已實現(xiàn)量產(chǎn)；11月，李彥宏在百度世界大會上宣布百度將推出AI智能城市“ACE王牌計劃”，同時宣布的還有百度Apollo和一汽紅旗量產(chǎn)L4級別自動駕駛乘用車以及百度與沃爾沃合作生產(chǎn)電動自動駕駛汽車的計劃。

3月的MWC中，阿里巴巴將城市大腦展現(xiàn)在全球媒體面前；6月，高德地圖聯(lián)手阿里云今日發(fā)布城市大腦·智慧交通戰(zhàn)略，城市大腦·智慧交通公共服務(wù)版也首次亮相。阿里高德城市大腦·智慧交通將首批在北京、上海、廣州、杭州等50個城市落地，其愿景是平均為每個用戶每次出行節(jié)省10%的時間；

6月，騰訊正式發(fā)布首個AI醫(yī)學輔助診療開放平臺，宣布開放旗下首款AI+醫(yī)療產(chǎn)品“騰訊覓影”的AI輔診引擎，助力醫(yī)院HIS系統(tǒng)、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療服務(wù)實現(xiàn)智能化升級，構(gòu)建覆蓋診前、診中、診后的智慧醫(yī)療生態(tài)。11月，騰訊AI Lab發(fā)布AI輔助翻譯產(chǎn)品Transmart，這款基于騰訊自研神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)機器翻譯引擎的產(chǎn)品，能提供實時譯文片段智能推薦，并為合作伙伴提供輔助翻譯API與定制化服務(wù)。AI的應(yīng)用落地時代已然到來。

當BAT們在各自賽道上領(lǐng)跑應(yīng)用落地的同時，面臨高估值、低營收壓力的AI創(chuàng)業(yè)公司也將尋找契合自身技術(shù)特點的應(yīng)用場景、實現(xiàn)營收作為工作的重點，但現(xiàn)實的情況是，在產(chǎn)業(yè)鏈的各個賽道上都擠滿了選手，商業(yè)化落地的競爭已經(jīng)非常激烈。

2019年，更多AI創(chuàng)業(yè)公司亟需找到技術(shù)和算法的應(yīng)用場景。

科大訊飛董事長劉慶峰表示，未來3至5年是人工智能最關(guān)鍵的格局確定窗口期。在這3至5年，誰能讓人工智能應(yīng)用真正形成規(guī)模、讓應(yīng)用落地，誰就能在未來智能產(chǎn)業(yè)中占領(lǐng)先機。但從過去的一年來看，留給AI創(chuàng)業(yè)公司的時間可能沒有那么長。

資本寒冬之下，“落地”是貫穿2018年的主題，當巨頭完成布局后紛紛轉(zhuǎn)向各自各自擅長的領(lǐng)域開始商業(yè)落地的跑馬圈地；AI獨角獸們也在拓展應(yīng)用場景的同時，以股權(quán)投資等方式向平臺化轉(zhuǎn)變；而面臨資金短缺和落地場景局限的小型AI創(chuàng)業(yè)公司，被市場洗牌淘汰或是必然。

預測2019年將會有大量AI公司倒閉的觀點逐漸成為主流，但創(chuàng)業(yè)者對環(huán)境改變的適應(yīng)能力也應(yīng)該得到重視。寒冬中，投資的天平向場景傾斜，鼓吹數(shù)據(jù)和算法已不再是融資路上的通行證，創(chuàng)業(yè)者也變得更加腳踏實地，開始強調(diào)訂單、客戶、商業(yè)化布局。2019年，那些能在垂直領(lǐng)域找到應(yīng)用場景的AI創(chuàng)業(yè)公司，也將贏得更大的生存空間。