近期的重磅新聞，無疑就是中美雙方在瑞士日內(nèi)瓦正式發(fā)布《中美日內(nèi)瓦經(jīng)貿(mào)會談聯(lián)合聲明》，大幅降低互相加征的關稅，大約是中美各減91%，暫緩24%的關稅，回退到今年4月2日中美雙方貿(mào)易戰(zhàn)前夕的水平。但此前美國對中國借口芬太尼事件加增20%關稅，中國對此進行反制，對美農(nóng)產(chǎn)品和能源加增10%-15%關稅，公告中并沒有明確取消。

在全球市場高度一體化的今天，反全球化對各企業(yè)——尤其是制造業(yè)，危害非常大，這里面，傳感器產(chǎn)業(yè)是全球化最大的受益者和最大的依賴者，傳感器產(chǎn)業(yè)是最高度依賴全球市場的賽道之一，亦是最受影響的行業(yè)，為什么？

龐大的市場需求和落后的本土產(chǎn)能，中國是全球傳感器跨國巨頭最重要的市場！

在許多高科技領域，美國都是出口大國。以全球傳感器市場為例，據(jù)工信部下屬產(chǎn)業(yè)研究機構(gòu)賽迪顧問數(shù)據(jù)顯示，以美國為主導的北美地區(qū)占據(jù)全球智能傳感器產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能的43.3%，是占比最高的地區(qū)，而北美地區(qū)傳感器出口顯然以美國為主導。

▲來源：賽迪顧問

美國挑起的關稅貿(mào)易戰(zhàn)，對美國傳感器產(chǎn)品影響非常大，產(chǎn)自美國的傳感器產(chǎn)品均有較大的漲價壓力，不少美國傳感器廠商因此調(diào)高出貨價。

與此同時，另外兩大傳感器強國——德國、日本，相關傳感器廠商磨刀霍霍爭取替代美國傳感器廠商的市場份額，中國本土傳感器廠商亦在積極進入國產(chǎn)下游廠商的供應鏈中，隨時準備替代進口傳感器。

中國作為全球最大的制造業(yè)大國，擁有全球最大的工業(yè)市場，但中國卻是傳感器“小國”，每年需要海量的傳感器進口。

據(jù)賽迪顧問的報告顯示，2023年中國智能傳感器市場規(guī)模約為1435.2億元，全球智能傳感器市場規(guī)模約為492.5億美元（約合3551.57億人民幣），中國市場占全球市場比重超40%。但如上文圖表所示，中國所在的亞太地區(qū)，僅占全球智能傳感器產(chǎn)能的6.9%，意味著中國龐大需求與本土產(chǎn)能的嚴重不匹配。

這種不匹配，也造就了中國傳感器市場成為全球傳感器巨頭們的最重要的營收來源之一，中國市場的收入，左右著許多跨國傳感器巨頭的盈虧，為跨國巨頭的財報貢獻亮眼的營收。

中美貿(mào)易戰(zhàn)中，美國傳感器廠商面臨丟失占據(jù)全球40%份額的中國市場的巨大風險，而中國本土傳感器廠商、日本德國等傳感器巨頭，則喜迎產(chǎn)品替代“蛋糕”。

3.1萬種傳感器分割萬億市場，高度碎片化的傳感器產(chǎn)業(yè)，只有全球化才有出路！

傳感器產(chǎn)業(yè)是各行各業(yè)中，碎片化最嚴重的行業(yè)，可能沒有之一。

傳感器產(chǎn)業(yè)有多碎片化？

根據(jù)中國電子元件行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《2023年元器件行業(yè)》據(jù)行業(yè)統(tǒng)計顯示，目前全球敏感元件與傳感器可分為：物理量、化學量、生物量三大門類超過3.1萬種類型的傳感器，常見的有聲、力、光、磁、氣、溫濕、射頻識別、生物等八大門類，約為1.2萬種之多，全球傳感器企業(yè)總數(shù)約有1.1萬家左右。

據(jù)賽迪顧問測算，2023年全球傳感器市場規(guī)模約為1929.7億美元（約合13915.6億人民幣）。

可以看到，全球傳感器產(chǎn)值超過萬億元，整條大賽道并不算小，但細分到3.1萬種傳感器、1.2萬種常用傳感器，每條傳感器賽道市場容量有限。

此外，傳感器行業(yè)亦遵循“二八定律”，其中20%的大賽道占據(jù)了80%的市場份額，剩下20%的市場由數(shù)量龐大的80%細小賽道瓜分——這意味著沒有全球市場，許多細分賽道的傳感器企業(yè)幾乎沒有利潤可言。

▲來源：賽迪顧問

此前，有相關專家指出，許多傳感器細分賽道，只有全球化才能分擔傳感器的研發(fā)成本，只有全球化才有足夠的市場容量。

中國工業(yè)自動化產(chǎn)業(yè)觀察家林雪萍就曾指出：

“傳感器的市場是高度國際化，沒有國際化市場的支撐，傳感器廠家很難形成規(guī)模效應，就很難分擔研發(fā)成本；而五花八門傳感器的技術源頭，也是廣泛國際化的，只有借力不同國家聰明的工程師和科學家們，才能找到了撬開物理世界秘密的傳感器鑰匙。這意味著，傳感器是一個市場國際化、技術國際化、極富于流動性的產(chǎn)業(yè)形態(tài)。但是在傳感器的并購市場上，中國企業(yè)一向很難擠進去，這對于中國傳感器的未來發(fā)展是一個巨大的隱患。而很多企業(yè)，也缺乏這種意識：它們一心做大，無視于天空中一眨一眨的星星。中國制造要想真正強大，需要有一張心懷宇宙的星系格局，只有這樣才會在浩瀚星空中，找到屬于自己的星座。”

除了指出傳感器市場碎片化的現(xiàn)狀，林雪萍亦認為中國傳感器企業(yè)應參與并購等全球市場競爭，才是中國傳感器強大的出路。

在國際上，任何一家有數(shù)的傳感器巨頭，都是跨國企業(yè)，靠單一市場成為全球傳感器巨頭的公司，幾乎沒有。

譬如博世，世界上最大的汽車傳感器供應商，幾乎能夠提供汽車需要的所有傳感器種類，其MEMS傳感器產(chǎn)量已超230億顆，靠的是全球市場，而不是工業(yè)強國德國本土。

霍尼韋爾，世界上最大的工業(yè)傳感器供應商，霍尼韋爾傳感與控制擁有超過 50000 種產(chǎn)品，涵蓋20多個系列，靠的同樣是全球市場，僅僅美國本土需要這么多傳感器嗎？

傳感器市場的碎片化，造成擁有傳感器需求的用戶分布于全球各個角落，只有在全球進行傳感器市場營銷，從而進入全球各地客戶的選型列表中，才能將各種各樣的傳感器產(chǎn)品送到用戶供應鏈里，支撐起這些傳感器巨頭的千億市值。

因此，可以看到，本次中美貿(mào)易戰(zhàn)對傳感器產(chǎn)業(yè)影響較大，尤其是美國本土的跨國傳感器巨頭們。

出海，全球化，成為中國傳感器廠商的必然選擇

可以說，傳感器廠商是全球化受益最大的那一撥企業(yè)之一。

中國傳感器產(chǎn)業(yè)，經(jīng)過這么多年的發(fā)展，尤其是近幾年國家對傳感器產(chǎn)業(yè)的重視日益程度日益提高，一批中國傳感器領頭羊企業(yè)，已經(jīng)開始了出海之路，開啟了全球化征程。

這在多家A股傳感器上市公司2024年的最新年報中，更有體現(xiàn)，海外市場已經(jīng)成為多家傳感器企業(yè)頻繁提及的未來業(yè)務增長點。

譬如國產(chǎn)氣體傳感器龍頭企業(yè)四方光電，早在2023年就“出海”，成立以全資子公司香港四方100%控股的匈牙利四方為主體，在匈牙利建設生產(chǎn)基地。據(jù)2024年報顯示，四方光電已完成匈牙利生產(chǎn)基地的廠房購置，并按照規(guī)劃有序推進裝修改造工程，與此同時，公司在國內(nèi)基地提前組裝、測試生產(chǎn)線，待產(chǎn)線完成安裝調(diào)試后，確保匈牙利生產(chǎn)基地的順利投產(chǎn)。

目前，四方光電境外營收達到2.8億元，毛利率達50.116%，增長率達65.68%，無論是毛利率還是增長率，境外業(yè)務均高于境內(nèi)業(yè)務，四方光電境外傳感器業(yè)務成為其2024年業(yè)績增長的亮點。

另一家國產(chǎn)氣體傳感器巨頭漢威科技，同樣將海外市場戰(zhàn)略作為公司未來發(fā)展的重要支撐，漢威科技董事長任紅軍在2024年報《致全體股東的一封信》，回顧一年發(fā)展中，首先提及：
“新型冷媒檢測傳感器走向國際市場，車用傳感器定點量、交貨量齊升；安全儀表入圍巴西、印度等海外市場的全球知名石油、天然氣企業(yè)，成功邁進全球能源生態(tài)圈……新的一年……積極推進海外市場深入布局，擴大海外市場業(yè)績貢獻。”

深圳傳感器上市企業(yè)安培龍，則在今年3月份，計劃將以約7000萬元人民幣的總投資，在香港、泰國等地設立分公司，加快開拓全球傳感器市場：


“本次對外投資是公司基于整體戰(zhàn)略布局及未來發(fā)展需要、立足于長遠利益所 作出的審慎決策。通過本次對外投資，將有效提高產(chǎn)品產(chǎn)地多元化，有利于公司 合理布局國內(nèi)與國際生產(chǎn)基地與生產(chǎn)能力，強化與海外客戶的供應鏈協(xié)同，保證 公司主要產(chǎn)品出口銷售的穩(wěn)定性，提高公司的服務能力，減少國際經(jīng)濟環(huán)境波動以及貿(mào)易摩擦變化對公司經(jīng)營的影響，加速實現(xiàn)公司業(yè)務國際化的戰(zhàn)略目標，提 升公司核心競爭力及整體盈利能力，實現(xiàn)公司的長效可持續(xù)發(fā)展。”

國產(chǎn)力傳感器龍頭企業(yè)柯力傳感，在其2024年報中，介紹自家的競爭優(yōu)勢，明確提到公司是中國傳感器公司海外客戶數(shù)量最多、分布最廣的公司：
“4、市場網(wǎng)絡及品牌優(yōu)勢：公司深耕力學傳感器行業(yè) 30 年，具備完善的市場網(wǎng)絡體系，國內(nèi)銷售渠道布局 45 個辦事處、10 大物流中心、7 大服務中心，業(yè)務遍布中國各省市自治區(qū)；海外市場業(yè)務遍布全球 141 個國家和地區(qū)，是國內(nèi)傳感器行業(yè)客戶數(shù)量最多、客戶行業(yè)最廣的公司。”

就連國產(chǎn)高性能慣性傳感器廠商芯動聯(lián)科，其業(yè)務幾乎來自國內(nèi)——下游用戶群體大部分為我國大型央企集團及科研院所，在2024年報中，也表示了對海外市場的窺視：

“由于公司的 MEMS 慣性器件在滿足高性能同時兼具低成本的 特點，未來在高端工業(yè)領域也有望逐步實現(xiàn)國產(chǎn)替代、獲得海外市場的認可。”

出海、全球化，不是中國傳感器廠商發(fā)展中的選擇題，而是成為傳感器巨頭的必做題。

結(jié)語

全球貿(mào)易關稅戰(zhàn)爭，影響最大的，莫過于傳感器這樣高度碎片化、極度依賴全球市場的行業(yè)。
然而，無論全球貿(mào)易風向如何變化，出海，爭奪國際市場，永遠都是每一家傳感器巨頭必然的選擇，沒有任何一家傳感器公司僅靠本土市場就能成為全球傳感器巨頭。
中國傳感器企業(yè)的星辰大海，永遠是在九段線之外。