摘要

為客觀認(rèn)識(shí)與評(píng)價(jià)2017年鋰電行業(yè)發(fā)展運(yùn)行態(tài)勢(shì)，從政策、各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域、資本等多維度提煉出9組數(shù)據(jù)，希望對(duì)讀者有所裨益。

國(guó)家政策調(diào)整帶動(dòng)下，2017年新能源汽車行業(yè)在波動(dòng)中持續(xù)向上發(fā)展，中上游產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)格局隨之發(fā)生顯著變化。

動(dòng)力電池領(lǐng)域，“提質(zhì)降本”是2017年行業(yè)發(fā)展主旋律，市場(chǎng)快速向龍頭企業(yè)聚集，行業(yè)分化現(xiàn)象加劇，二八效應(yīng)凸顯；材料領(lǐng)域，上游原材料供需失衡導(dǎo)致價(jià)格進(jìn)一步上揚(yáng)，三元材料高鎳化進(jìn)程加快，磷酸鐵鋰、隔膜、電解液性能穩(wěn)步提升；設(shè)備領(lǐng)域，企業(yè)業(yè)績(jī)普遍有所提升，同時(shí)賬期拉長(zhǎng)所帶來(lái)的資金短缺風(fēng)險(xiǎn)也在擴(kuò)大。

為客觀認(rèn)識(shí)與評(píng)價(jià)2017年鋰電行業(yè)發(fā)展運(yùn)行態(tài)勢(shì)，從政策、各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域、資本等多維度提煉出9組數(shù)據(jù)，希望對(duì)讀者有所裨益，且看下文：

1政策

3萬(wàn)公里：4月四部委下發(fā)《關(guān)于開展2016年度新能源汽車補(bǔ)貼資金清算工作的通知》要求，“非個(gè)人用戶購(gòu)買的新能源汽車申請(qǐng)補(bǔ)貼，累計(jì)行駛里程需達(dá)到3萬(wàn)公里(作業(yè)類專用車除外)。“3萬(wàn)公里”的硬性指標(biāo)給車企帶來(lái)較大的資金墊付壓力，不少車企無(wú)力承擔(dān)，將資金壓力向動(dòng)力電池等核心零部件廠商傳遞，延遲付款導(dǎo)致動(dòng)力電池企業(yè)應(yīng)收賬款大增。

雙積分：9月28日，工信部、財(cái)政部、商務(wù)部、海關(guān)總署、質(zhì)檢總局五部委聯(lián)合發(fā)布了《乘用車企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行管理辦法》，旨在以積分交易、轉(zhuǎn)讓等市場(chǎng)化手段，切實(shí)激活我國(guó)節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的內(nèi)生動(dòng)力。

補(bǔ)貼退坡20%-40%：根據(jù)國(guó)家政策，除燃料電池汽車外，2016年-2020年，新能源汽車國(guó)家補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)將逐步下調(diào)。其中，2017年-2018年補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)在2016年的基礎(chǔ)上下調(diào)20%，2019年-2020年補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)在2016年的基礎(chǔ)上下調(diào)40%。近期網(wǎng)傳2018補(bǔ)貼將大幅退坡40%，甚至有補(bǔ)貼方案手稿流出，但這些都有待進(jìn)一步證實(shí)。

2新能源汽車

2.14%：2017年1-10月，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成51.7萬(wàn)輛和49.0萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)45.7%和45.4%。前10個(gè)月新能源汽車產(chǎn)量占我國(guó)汽車總產(chǎn)量的2.25%，銷量占我國(guó)汽車總銷量的2.14%。

9億元：科技部發(fā)布國(guó)家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃新能源汽車等重點(diǎn)專項(xiàng)申報(bào)通知，2018年，在6個(gè)技術(shù)方向啟動(dòng)24個(gè)研究任務(wù)，擬支持24-48個(gè)項(xiàng)目，擬安排國(guó)撥經(jīng)費(fèi)總概算9億元。凡企業(yè)牽頭的項(xiàng)目須自籌配套經(jīng)費(fèi)，配套經(jīng)費(fèi)總額與國(guó)撥經(jīng)費(fèi)總額比例不低于1：1。

3動(dòng)力電池

庫(kù)存NGwh：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）數(shù)據(jù)顯示，2017Q1、Q2、Q3，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池產(chǎn)量分別為6.42Gwh、11.97Gwh、13.25Gwh。但對(duì)應(yīng)裝機(jī)量數(shù)據(jù)分別為1.27Gwh、4.5Gwh、8.9Gwh，去除儲(chǔ)能、補(bǔ)電車等其它因素，整體庫(kù)存壓力嚴(yán)峻。

90多家：配套產(chǎn)品進(jìn)入工信部目錄的動(dòng)力電池企業(yè)，已經(jīng)從2016年的200多家，降到90多家。盡管數(shù)量縮減一半已經(jīng)是很大的調(diào)整，但這僅僅是調(diào)整的開始，接下來(lái)的淘汰賽速度會(huì)更快。

80%：隨著國(guó)家政策的深度調(diào)整，動(dòng)力電池行業(yè)集中度持續(xù)提升。目前寧德時(shí)代、比亞迪兩家市場(chǎng)占比接近50％，前十大動(dòng)力電池企業(yè)的市場(chǎng)份額接近80%。行業(yè)內(nèi)的一線企業(yè)通過(guò)技術(shù)優(yōu)勢(shì)逐漸蠶食市場(chǎng)份額，而二三線企業(yè)的低端產(chǎn)能面臨被淘汰的危機(jī)。

降價(jià)20%-30%：補(bǔ)貼快速退坡趨勢(shì)下，整車企業(yè)要求動(dòng)力電池企業(yè)大幅降價(jià)。2017年以來(lái)，主流動(dòng)力電池企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格相比于去年普遍下降20%-30%。

4智能制造

6家企業(yè)：2017年智能制造試點(diǎn)示范項(xiàng)目名單確定。銀隆、孚能科技、妙盛動(dòng)力、億緯鋰能、比克動(dòng)力、青海時(shí)代新能源6家企業(yè)申報(bào)的新能源汽車動(dòng)力電池相關(guān)項(xiàng)目入選。

5大痛點(diǎn)：中國(guó)動(dòng)力電池智能制造面臨行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)滯后、動(dòng)力電池設(shè)計(jì)規(guī)范缺失、制造工藝一致性差、裝備技術(shù)及自動(dòng)化的水平低、跨行業(yè)協(xié)作程度差等5大痛點(diǎn)問(wèn)題。

5材料價(jià)格漲與跌

鈷64.8%：2017年初以來(lái)，鈷的價(jià)格漲幅最高達(dá)到75%；截止至10月30日，國(guó)內(nèi)鈷市場(chǎng)均價(jià)為446333元/噸，較年初上漲64.8%。

鎳17%：從倫敦金屬交易所(LNE)來(lái)看，鎳的基準(zhǔn)價(jià)格2017年內(nèi)已上漲了17%，來(lái)到每公噸1.17萬(wàn)美元，但仍不及2014年的高點(diǎn)2.1萬(wàn)美元，距離2007年的歷史新高5.1萬(wàn)美元也還有很長(zhǎng)一段距離。

碳酸鋰17萬(wàn)元/噸：目前電池級(jí)碳酸鋰市場(chǎng)報(bào)價(jià)維穩(wěn)在17.0-17.6萬(wàn)元/噸，99.6%高純電池級(jí)碳酸鋰實(shí)際成交價(jià)格在17萬(wàn)元/噸上下。年初12、13萬(wàn)元/噸，價(jià)格在穩(wěn)步上漲。

三元材料43%：價(jià)格從上半年14-15萬(wàn)元/噸漲到目前20-21萬(wàn)元/噸，價(jià)格漲幅超過(guò)43%。

負(fù)極材料40%：高端產(chǎn)品突破10萬(wàn)元/噸，中端產(chǎn)品價(jià)位在7-8萬(wàn)元/噸，低端產(chǎn)品徘徊于3-4萬(wàn)元/噸，價(jià)格漲幅最高達(dá)40%。

六氟磷酸鋰57.14%：2017年價(jià)格出現(xiàn)“跳崖式”下跌，從年初的35萬(wàn)元/噸跌至15萬(wàn)元/噸左右，跌幅高達(dá)57.14%。

6設(shè)備領(lǐng)域

三大趨勢(shì)：2017年鋰電設(shè)備行業(yè)主要變化表現(xiàn)在：1、鋰電設(shè)備市場(chǎng)需求急速擴(kuò)大，行業(yè)產(chǎn)值大幅上升，設(shè)備企業(yè)盈利也明顯提升；2、領(lǐng)先設(shè)備為提高交付能力大幅擴(kuò)充產(chǎn)能，還有設(shè)備企業(yè)登陸資本市場(chǎng)者、老牌設(shè)備企業(yè)擴(kuò)大版圖者、上市公司跨界并購(gòu)設(shè)備標(biāo)的者明顯增多。

3、雖然中小型鋰電設(shè)備企業(yè)今年業(yè)績(jī)相較去年有大幅提升，但高增長(zhǎng)背后也存在高額應(yīng)收賬款、擴(kuò)張資金短缺、尾款難收等潛在風(fēng)險(xiǎn)，甚至有部分設(shè)備企業(yè)正在尋求產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)/資本的收購(gòu)。

7BMS領(lǐng)域

50%：動(dòng)力電池BMS的價(jià)格相比2016年總體降幅在10%-20%，行業(yè)新進(jìn)“攪局”者或者是去年少部分價(jià)格較高的產(chǎn)品降幅達(dá)50%。

30%：2016年，在整車廠、電池廠的爭(zhēng)奪蠶食下，獨(dú)立第三方BMS企業(yè)的市場(chǎng)份額已從60%下降至42%，2017年上半年市場(chǎng)占比約30%。

兩大現(xiàn)象：1、市場(chǎng)同質(zhì)化產(chǎn)品嚴(yán)重，BMS技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)及政策尚未落地；2、電池廠與整車廠正在加速分食第三方BMS的市場(chǎng)，價(jià)格博弈加劇，BMS行業(yè)洗牌速度加快。

8PACK領(lǐng)域

20%：當(dāng)前國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池PACK市場(chǎng)已經(jīng)呈現(xiàn)電池廠、整車廠和獨(dú)立PACK企業(yè)三方割據(jù)局面。其中，80%的PACK市場(chǎng)已經(jīng)由電芯廠和整車廠瓜分，第三方PACK企業(yè)的市場(chǎng)占比約20%。

第五大工藝：行業(yè)內(nèi)興起了一種說(shuō)法，汽車四大工藝將成為歷史，電動(dòng)汽車生產(chǎn)新五大工藝：沖壓、焊裝、涂裝、總裝、PACK，缺一不可。

高工電動(dòng)車“走進(jìn)主機(jī)廠巡回調(diào)研活動(dòng)”拜訪了國(guó)內(nèi)近60家從事新能源汽車生產(chǎn)的企業(yè)，了解到大部分車企都在通過(guò)自建子公司、合資建廠、參股或者是代工的方式實(shí)現(xiàn)對(duì)PACK的深度掌控，尤其是在乘用車領(lǐng)域，對(duì)PACK沒有動(dòng)作的主機(jī)廠，幾乎找不到。

9資本兼并購(gòu)

550億元：據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2017年以來(lái)，在鋰電領(lǐng)域含電池、上游材料、設(shè)備、回收等企業(yè)發(fā)生的兼并購(gòu)案例就有54起(不含已宣告終止案例)，涉及金額超550億元。其中，涉及海外兼并購(gòu)的有11起。

超10起：伴隨兼并購(gòu)案例的增多，收購(gòu)終止以及宣告失敗的案例比例也在上升。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年以來(lái)宣告收購(gòu)終止的案例已超過(guò)10起。