三星原計(jì)劃漲幅15%左右，但由于需求“超預(yù)期激增”，決定調(diào)高漲幅。“服務(wù)器公司為了擴(kuò)大存儲容量而訂購SSD，最近相關(guān)訂單大幅增長，一些產(chǎn)品甚至出現(xiàn)了供不應(yīng)求的情況。

AI浪潮中數(shù)據(jù)中心建設(shè)如火如荼，相關(guān)存儲設(shè)備需求急速增長——近半個(gè)多月以來，基于NAND閃存的企業(yè)級固態(tài)硬盤（SSD）產(chǎn)品開始供不應(yīng)求。

據(jù)韓國每日經(jīng)濟(jì)新聞援引半導(dǎo)體行業(yè)人士消息稱，三星計(jì)劃今年二季度將企業(yè)級SSD價(jià)格在一季度價(jià)格基礎(chǔ)上上調(diào)20%-25%，原計(jì)劃漲幅為15%左右，但由于需求“超預(yù)期激增”，這家存儲巨頭決定調(diào)高漲幅。

并且，三星已結(jié)束減產(chǎn)，甚至計(jì)劃擴(kuò)大企業(yè)級SSD產(chǎn)量。

值得注意的是，在企業(yè)級SSD市場中，三星占據(jù)了大約一半的市場份額，且對價(jià)格決策具有絕對影響力。

如前文提到的，給了三星漲價(jià)底氣的，正是AI熱潮下飆升的SSD需求：大型科技公司如特斯拉正在擴(kuò)大AI服務(wù)器建設(shè)，戴爾、惠普等主要服務(wù)器公司則在競相購買SSD。

“服務(wù)器公司為了擴(kuò)大存儲容量而訂購SSD，最近相關(guān)訂單大幅增長，一些產(chǎn)品甚至出現(xiàn)了供不應(yīng)求的情況。”有半導(dǎo)體行業(yè)人士如此表示。

▌存儲廠商有望迎盈利拐點(diǎn)

AI對“存力”的催化作用毋庸置疑。

在周期性波動的存儲市場，回顧2019-2023這一輪周期變化，經(jīng)歷了供過于求、疫情、缺貨、庫存、超跌，最終以原廠主動減產(chǎn)結(jié)束。光大證券3月31日報(bào)告指出，截止到2023年的四季度，原廠獲利均有非常可觀的改善，個(gè)別公司甚至已開始恢復(fù)盈利。到2024年一季度經(jīng)歷再次大漲之后，預(yù)計(jì)絕大部分公司的利潤率都會得到全面有效的扭轉(zhuǎn)。

東吳證券3月29日報(bào)告則指出，存儲板塊行情復(fù)盤梳理發(fā)現(xiàn)，“漲價(jià)彈性”及“國產(chǎn)化”雙主線明確：

一方面，4月進(jìn)入業(yè)績兌現(xiàn)期，重視模組廠基于戰(zhàn)略低價(jià)備庫漲價(jià)帶來利潤剪刀差。另一方面，企業(yè)級SSD國產(chǎn)化需求旺盛，國內(nèi)核心模組廠2023年配套下游客戶做驗(yàn)證，2024年進(jìn)入訂單收獲期，具備彎道超車機(jī)遇，建議關(guān)注具備企業(yè)級SSD產(chǎn)品及研發(fā)能力標(biāo)的；且HBM國產(chǎn)化勢在必行，建議關(guān)注具備HBM分銷能力及布局國產(chǎn)HBM的核心標(biāo)的。

A股中，分析師建議關(guān)注相關(guān)存儲廠商：

1）戰(zhàn)略低點(diǎn)備貨具備較大利潤彈性模組廠：德明利、佰維存儲、江波龍等；

2）AI HBM布局標(biāo)的：香農(nóng)芯創(chuàng)、佰維存儲；

3）具備企業(yè)級SSD能力標(biāo)的、國產(chǎn)化存儲標(biāo)的：德明利、同有科技、朗科科技、萬潤科技等。

審核編輯：黃飛