創(chuàng)新高的三季度

從營(yíng)收增長(zhǎng)幅度較大的幾家Fabless廠商的情況中看，包括英偉達(dá)、聯(lián)發(fā)科、AMD等均在今年第三季度中創(chuàng)下了新高。

根據(jù)英偉達(dá)發(fā)布的財(cái)報(bào)中看，在本季度中，公司實(shí)現(xiàn)了47．26億美元的營(yíng)收，同比增長(zhǎng)57％，其凈利潤(rùn)為13．36億美元，同比增長(zhǎng)49％。從具體業(yè)務(wù)上看，英偉達(dá)在游戲市場(chǎng)上的收入較去年增長(zhǎng)37％，高達(dá)22．7億美元的營(yíng)收成績(jī)創(chuàng)下了其在游戲市場(chǎng)的營(yíng)收新高，英偉達(dá)將這種成績(jī)歸功于向計(jì)算機(jī)和游戲機(jī)制造商銷售顯卡。

聯(lián)發(fā)科公布的第三季度財(cái)報(bào)中則顯示，在該季度中聯(lián)發(fā)科的營(yíng)收為新臺(tái)幣972．75億元，同比增長(zhǎng)44．7％，實(shí)現(xiàn)凈利新臺(tái)幣133．67億元，同比增長(zhǎng)93．7％，均創(chuàng)歷史新高。聯(lián)發(fā)科稱，本季營(yíng)業(yè)收入較前季及去年同期增加，主要是因?yàn)?a target="_blank">智能手機(jī)市占率增加與5G產(chǎn)品出貨，以及電視、WiFi與電源管理芯片等消費(fèi)電子產(chǎn)品銷售提升。

同樣在營(yíng)收和凈利潤(rùn)上刷新公司新紀(jì)錄的還有AMD。根據(jù)AMD的財(cái)報(bào)顯示，在2020年第三季度中其營(yíng)收為 28 億美元，同比增長(zhǎng)56％，環(huán)比增長(zhǎng)45％，凈利潤(rùn)為3．9億美元，相比去年同期的1．2億美元暴漲225％。公司稱，這主要得益于企業(yè)、嵌入式產(chǎn)品、半定制產(chǎn)品、計(jì)算和圖形業(yè)務(wù)部門(mén)營(yíng)收的增加。經(jīng)營(yíng)收入的增長(zhǎng)主要得益于營(yíng)業(yè)額增長(zhǎng)，包括銳龍、EPYC（霄龍）處理器和半定制產(chǎn)品的銷售增長(zhǎng)。

此外，這幾家公司的股價(jià)在這一年中也是一路飆升，而由此引發(fā)的市值變化情況同樣也受到了業(yè)界的關(guān)注。根據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，在今年七月，英偉達(dá)市值曾一度超過(guò)英特爾，僅次于三星和臺(tái)積電（TSM．US）；聯(lián)發(fā)科則憑借5G芯片的風(fēng)潮，超越了中國(guó)臺(tái)灣股票中長(zhǎng)期排名第二的鴻海；八月，AMD市值也成功突破了1000億美元關(guān)口。

臺(tái)系廠商的營(yíng)收亮點(diǎn)

拓墣的報(bào)告中指出，臺(tái)系IC設(shè)計(jì)業(yè)者整體表現(xiàn)依然出色，值得一提的是，由于客戶積極拉貨的情況下，瑞昱與聯(lián)詠營(yíng)收年成長(zhǎng)皆超過(guò)40％，雙雙超越美滿電子（Marvell），分別拿下第七與第八名。

從瑞昱的情況來(lái)看，自今年下半年以來(lái)，瑞昱的五大產(chǎn)品線（WiFi、以太網(wǎng)、交換器、電視及TWS）開(kāi)始突飛猛進(jìn)，到了第三季其營(yíng)收也到達(dá)了一個(gè)新的高點(diǎn)——營(yíng)收達(dá)224．09億元，季增35．02％，年增45．91％，累計(jì)前三季營(yíng)收556．75億元，年增26．36％。值得關(guān)注的是，其第三季平板電腦、個(gè)人電腦和電視的收入比第二季增長(zhǎng)29％、比去年同期增長(zhǎng)40％，最大亮點(diǎn)就是電視SoC的收入，該收入強(qiáng)勁反彈，季增長(zhǎng)幅度逾30％。

瑞昱半導(dǎo)體高管黃依瑋曾表示表示，由于筆記本、臺(tái)式機(jī)和USB網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域的應(yīng)用增加，以太網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)芯片的需求強(qiáng)勁反彈，無(wú)線芯片的銷售勢(shì)頭將延續(xù)到2021年第一季度。

聯(lián)詠在今年的第三季中也迎來(lái)了營(yíng)收高點(diǎn)——據(jù)其財(cái)報(bào)顯示，在該季度中聯(lián)詠營(yíng)收220．01億元，季增18．22％，年增32．58％，累計(jì)前三季營(yíng)收575．03億元，年增20．18％；受惠驅(qū)動(dòng)晶片、系統(tǒng)單晶片（SOC）需求強(qiáng)勁，聯(lián)詠連兩季營(yíng)收超出財(cái)測(cè)預(yù)期，并創(chuàng)造了9月、第三季、前三季營(yíng)收新高。

另?yè)?jù)媒體報(bào)道，業(yè)內(nèi)消息稱，芯片設(shè)計(jì)廠商、華為供應(yīng)商聯(lián)詠科技已經(jīng)與蘋(píng)果公司（AAPL．US）簽署了一項(xiàng)協(xié)議，將允許該公司從2021年下半年開(kāi)始為iPad設(shè)備提供LCD驅(qū)動(dòng)芯片。媒體在報(bào)道中表示，就預(yù)計(jì)的營(yíng)收而言，今年四季度有望成為聯(lián)詠科技營(yíng)收最高的四季度。

貿(mào)易和市場(chǎng)的蝴蝶翅膀

眾所周知，過(guò)去兩年當(dāng)中，貿(mào)易環(huán)境引起了一些市場(chǎng)，半導(dǎo)體企業(yè)也因此受到了一些影響。在去年第三季度拓墣發(fā)布的報(bào)告中就有顯示，拓墣產(chǎn)業(yè)研究院資深分析師姚嘉洋表示，博通（AVGO．US）營(yíng)收受到影響最為明顯，已連續(xù)三個(gè)季度出現(xiàn)衰退。高通也受此影響，此外還面臨聯(lián)發(fā)科與紫光展銳（Unisoc）的急起直追，加上智能手機(jī)市場(chǎng)仍未進(jìn)入5G換機(jī)需求，導(dǎo)致高通第三季衰退幅度擴(kuò)大。

進(jìn)入到2020年后，突發(fā)的公共衛(wèi)生事件又引起了半導(dǎo)體市場(chǎng)出現(xiàn)了新的變化——由于遠(yuǎn)程辦公與教學(xué)等需求，使得云計(jì)算以及數(shù)據(jù)中心相關(guān)企業(yè)得到了增長(zhǎng)。由此，從2020年第一季度開(kāi)始，高通就受惠于5G產(chǎn)品策略奏效，以及公共衛(wèi)生事件催生的遠(yuǎn)程辦公與教學(xué)需求大幅成長(zhǎng)，營(yíng)收擺脫連續(xù)六季年衰退的態(tài)勢(shì)。

在拓墣最新的報(bào)告中顯示，高通在2020年第三季度中位居全球IC設(shè)計(jì)十大廠商營(yíng)收榜首。其財(cái)報(bào)中顯示，高通CDMA技術(shù)部門(mén)（QCT）營(yíng)收為38．07億美元，較上年同期的35．67億美元增長(zhǎng)7％；稅前利潤(rùn)為6．03億美元，較上年同期的5．04億美元增長(zhǎng)20％；稅前利潤(rùn)在營(yíng)收中的占比為16％，比上年同期的14％ 高出2個(gè)百分點(diǎn)。

高通CEO史蒂夫·莫倫科夫（SteveMollenkopf）在第三季度中曾表示：“隨著5G技術(shù)持續(xù)部署，我們?cè)谶_(dá)成許可協(xié)議方面的投資獲得了回報(bào)，將5G技術(shù)帶來(lái)的挑戰(zhàn)轉(zhuǎn)化為領(lǐng)先機(jī)遇和商業(yè)上的成功。我們的利潤(rùn)高于預(yù)期上限，繼續(xù)當(dāng)前的產(chǎn)品和許可策略，與華為達(dá)成長(zhǎng)期許可協(xié)議，這些都為我們2020年及以后的業(yè)績(jī)奠定了基礎(chǔ)?！?/p>

值得注意的是，在高通接下來(lái)發(fā)布的2020年第四季度的財(cái)報(bào)中，高通首次對(duì)外公布了其第一大營(yíng)收部門(mén)QCT的營(yíng)收細(xì)分，從營(yíng)收增速看，增速最快的是射頻前端，2020年?duì)I收23．62億美元，同比增速59．8％。

博通（Broadcom）第三季營(yíng)收達(dá)46．26億美元，年成長(zhǎng)3．1％，擺脫了連續(xù)六季的年衰退態(tài)勢(shì)，這主要是云端、無(wú)線與網(wǎng)通等應(yīng)用的需求提升，同時(shí)博通也是蘋(píng)果新機(jī)的芯片供應(yīng)商之一，因此抵消了貿(mào)易關(guān)系帶來(lái)的沖擊。博通公司總裁兼首席執(zhí)行官陳福陽(yáng)表示：“在云和電信客戶健康需求的推動(dòng)下，我們交出了符合預(yù)期的第三季度收入結(jié)果，這抵消了無(wú)線領(lǐng)域預(yù)期重置的影響。我們對(duì)第四季度業(yè)績(jī)展望反映了無(wú)線領(lǐng)域預(yù)期的強(qiáng)勁增長(zhǎng)，以及云和電信客戶對(duì)網(wǎng)絡(luò)需求的持續(xù)激增，這遠(yuǎn)遠(yuǎn)抵消了企業(yè)業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)將有的疲軟表現(xiàn)?！?/p>

此外，受5G和云市場(chǎng)的強(qiáng)勁需求，Marvell在三季度中也持續(xù)保持了強(qiáng)勁增長(zhǎng)，整體營(yíng)收同比增長(zhǎng)13％，其中網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)營(yíng)收同比增長(zhǎng)35％。Marvell總裁兼CEO Matt Murphy表示，隨著需求不斷增長(zhǎng)，我們預(yù)計(jì)四季度營(yíng)收中位數(shù)將成長(zhǎng)約5％。此外，我們團(tuán)隊(duì)正努力減輕由于全行業(yè)供應(yīng)限制產(chǎn)生的影響，這限制了我們滿足需求增長(zhǎng)的能力。

但有人歡喜有人愁，拓墣的報(bào)告中指出，賽靈思（Xilinx）與戴濼格半導(dǎo)體（Dialog）是第三季中衰退的業(yè)者，前者依然受到貿(mào)易關(guān)系影響，網(wǎng)通領(lǐng)域部門(mén)營(yíng)收年衰退37％，拖累其整體營(yíng)收表現(xiàn)。戴濼格半導(dǎo)體則是客制化混合訊號(hào)產(chǎn)品線表現(xiàn)不佳，該部門(mén)年衰退19．6％，導(dǎo)致整體第三季營(yíng)收僅3．02億美元。

缺貨形勢(shì)下眾生象

另一方面，缺貨的情況一直籠罩著半導(dǎo)體行業(yè)。對(duì)于Fabless來(lái)說(shuō)，沒(méi)有制造工廠的他們，他們也沒(méi)逃得出缺貨漲價(jià)的命運(yùn)。

4月20日消息，據(jù)報(bào)道，由于公共衛(wèi)生事件在全球范圍內(nèi)持續(xù)升溫，因此博通的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)正在遭遇包括馬來(lái)西亞、泰國(guó)、新加坡和菲律賓等封鎖措施影響，馬來(lái)西亞正是博通封裝測(cè)試地之一。博通警告客戶，若要下訂單得至少提前6個(gè)月時(shí)間。

此外，由于貿(mào)易環(huán)境的原因，使得一些公司轉(zhuǎn)單臺(tái)積電，臺(tái)積電產(chǎn)能供不應(yīng)求導(dǎo)致了一些Fabless廠商出現(xiàn)缺貨的情況，這其中就包括高通等企業(yè)。

在這種情況下，漲價(jià)也似乎成為了一個(gè)必然事件。根據(jù)相關(guān)報(bào)道顯示，8吋產(chǎn)能最受業(yè)界關(guān)注，而漲價(jià)最為猛烈的，則是顯示面板驅(qū)動(dòng)IC，一方面是因?yàn)榻衲甏蟪叽顼@示面板銷售非常緊俏，推升了市場(chǎng)對(duì)相應(yīng)驅(qū)動(dòng)IC的需求，另外，過(guò)去幾年，驅(qū)動(dòng)IC價(jià)格相對(duì)較低，具有很大的上漲空間。

就這方面來(lái)看，在前十大Fabless企業(yè)當(dāng)中就有一些企業(yè)涉及到了驅(qū)動(dòng)IC產(chǎn)品。以聯(lián)詠為例，為確保足夠晶圓供應(yīng)量，加上后段封測(cè)成本同步上揚(yáng)，聯(lián)詠產(chǎn)品包括大尺寸DDI、TDDI（觸控季驅(qū)動(dòng)整合晶片）、PMIC（電源管理IC） 、TCON（時(shí)序控制晶片） 等價(jià)格已全面調(diào)漲。

另外，據(jù)智通財(cái)經(jīng)報(bào)道，英偉達(dá)已經(jīng)內(nèi)部通知所有AIC品牌顯卡廠商，建議從7月份開(kāi)始，可以對(duì)部分型號(hào)顯卡進(jìn)行漲價(jià)。據(jù)悉，在進(jìn)入第三季度后，圖靈系列的GPU芯片產(chǎn)能會(huì)明顯降低，極大可能會(huì)出現(xiàn)芯片供應(yīng)緊張的情況，同樣會(huì)導(dǎo)致顯卡價(jià)格出現(xiàn)上漲。

除此之外，為了搶奪更多的產(chǎn)能，F(xiàn)abless廠商也是各顯神通。以聯(lián)發(fā)科為例，為確保晶圓代工產(chǎn)能無(wú)虞，不影響聯(lián)發(fā)科芯片出貨，聯(lián)發(fā)科曾于今年11月斥資16．2億元新臺(tái)幣向科林研發(fā)（Lam Research）、佳能株式會(huì)社，以及東京威力科創(chuàng)等設(shè)備廠購(gòu)買(mǎi)晶圓制造設(shè)備，并將這些設(shè)備租給力晶集團(tuán)旗下晶圓代工廠力積電使用。

同時(shí)，拓墣也在其最新報(bào)告當(dāng)中展望了2021年IC設(shè)計(jì)企業(yè)的發(fā)展情況，其分析師姚嘉洋認(rèn)為，貿(mào)易關(guān)系與公共衛(wèi)生事件發(fā)展存在變量，加上全球晶圓產(chǎn)能供給也嚴(yán)重不足，IC設(shè)計(jì)業(yè)者勢(shì)必會(huì)適度漲價(jià)，以確保上游晶圓產(chǎn)能正常供給，綜觀來(lái)看，預(yù)計(jì)明年全球IC設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)仍會(huì)持續(xù)成長(zhǎng)。

責(zé)任編輯：xj