隨著國(guó)內(nèi)市場(chǎng)在Q2-Q3疫情逐步得到控制，中國(guó)新能源終端需求逐漸恢復(fù)增速，帶動(dòng)上下游產(chǎn)業(yè)鏈全面恢復(fù)。

2019年中國(guó)新能源汽車產(chǎn)量117.7萬(wàn)輛，同比下降3.6%。2019年上半年新能源汽車市場(chǎng)處于“亢奮期”，但隨著2019年7月新一輪補(bǔ)貼政策實(shí)施，新能源汽車市場(chǎng)在2019年下半年處于疲軟態(tài)勢(shì)。受新冠疫情及補(bǔ)貼退坡持續(xù)影響，2020年上半年全球新能源汽車市場(chǎng)增速不及預(yù)期，隨著國(guó)內(nèi)市場(chǎng)在Q2-Q3疫情逐步得到控制，中國(guó)新能源終端需求逐漸恢復(fù)增速，帶動(dòng)上下游產(chǎn)業(yè)鏈全面恢復(fù)。

受新能源汽車、儲(chǔ)能、小動(dòng)力、數(shù)碼移動(dòng)終端市場(chǎng)需求量增長(zhǎng)帶動(dòng)，2020Q1-Q3中國(guó)鋰電產(chǎn)業(yè)鏈四大主材出貨量均呈增長(zhǎng)走勢(shì)，其中第三季度出貨量同比增速顯著，正極材料同比增長(zhǎng)36%，負(fù)極材料同比增長(zhǎng)74%，隔膜材料同比增長(zhǎng)26%，電解液材料同比增長(zhǎng)46%。

鋰電產(chǎn)業(yè)鏈四大主材2020年前三季度同比增長(zhǎng)對(duì)比（%）

資料來(lái)源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2020.10

鋰電產(chǎn)業(yè)鏈四大主材出貨量對(duì)比（萬(wàn)噸、億平米）

資料來(lái)源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2020.10

從季度出貨量細(xì)分來(lái)看，Q1出貨量同比出現(xiàn)下滑，Q2市場(chǎng)整體好轉(zhuǎn)，Q3出貨量呈現(xiàn)大幅提升。主要原因?yàn)椋?/p>

（1）Q1處于傳統(tǒng)春節(jié)，市場(chǎng)整體需求少。加之2020年初疫情影響，導(dǎo)致市場(chǎng)整體驅(qū)動(dòng)力弱。此外，國(guó)內(nèi)電解液、負(fù)極以及隔膜材料具備全球供應(yīng)能力，受疫情影響，國(guó)內(nèi)主要原材料生產(chǎn)企業(yè)開工率不足，出口型企業(yè)受困較大，國(guó)外市場(chǎng)Q1對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)整體帶動(dòng)有限；

（2）2020Q2國(guó)內(nèi)疫情控制較好，市場(chǎng)處于逐漸恢復(fù)態(tài)勢(shì)，部分材料企業(yè)逐漸復(fù)工，加之受國(guó)外新能源汽車市場(chǎng)3~4月帶動(dòng)，整體出貨較好，與2019Q2相比差距逐漸縮小；

（3）2020Q3國(guó)內(nèi)外小動(dòng)力、儲(chǔ)能以及新能源汽車市場(chǎng)增速較快，帶動(dòng)電池需求提升，進(jìn)而帶動(dòng)主材出貨量大幅提升。其中磷酸鐵鋰、鈷酸鋰以及錳酸鋰材料主要受國(guó)內(nèi)市場(chǎng)帶動(dòng)，三元材料、負(fù)極、隔膜以及電解液市場(chǎng)受國(guó)、內(nèi)外市場(chǎng)綜合帶動(dòng)明顯。

資料來(lái)源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2020.10

從正極材料季度出貨量來(lái)看，磷酸鐵鋰材料2020Q3同比增長(zhǎng)幅度最大，錳酸鋰同比增長(zhǎng)幅度最小，三元與鈷酸鋰市場(chǎng)均呈現(xiàn)同比增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。主要原因有：1）新能源乘用車市場(chǎng)對(duì)動(dòng)力電池安全性與成本要求繼續(xù)提升，磷酸鐵鋰電池綜合性價(jià)比優(yōu)勢(shì)重新凸顯。加之Q3中國(guó)新能源乘用車新車型集中發(fā)布，帶動(dòng)乘用車產(chǎn)銷提升，從而帶動(dòng)磷酸鐵鋰材料出貨量提升；2）小動(dòng)力（含共享電單車市場(chǎng)）、通信儲(chǔ)能鋰電池Q3市場(chǎng)需求提升；3）疫情影響帶動(dòng)家庭辦公以及在線教育市場(chǎng)，加之5G智能手機(jī)更新加快，帶動(dòng)數(shù)碼鋰電池需求量重回增長(zhǎng)，進(jìn)而帶動(dòng)國(guó)內(nèi)鈷酸鋰材料出貨量增加；4）三元正極材料出貨量高速增長(zhǎng)主要受電動(dòng)工具、小動(dòng)力、新能源乘用車市場(chǎng)恢復(fù)及出口帶動(dòng)。

中國(guó)電解液具備全球供應(yīng)能力。受疫情影響，動(dòng)力型電解液出貨量下降明顯，主要是新能源汽車產(chǎn)銷量下降幅度過(guò)大導(dǎo)致。而數(shù)碼電解液、儲(chǔ)能電解液、小動(dòng)力電解液受移動(dòng)終端需求提升帶動(dòng)，Q2-Q3同比均呈現(xiàn)增長(zhǎng)。其中數(shù)碼電解液應(yīng)用領(lǐng)域涵蓋傳統(tǒng)3C數(shù)碼電池、電動(dòng)工具用電池、小聚數(shù)碼鋰電池等領(lǐng)域，小動(dòng)力與數(shù)碼領(lǐng)域Q2-Q3市場(chǎng)增速加快，對(duì)其相應(yīng)材料帶動(dòng)明顯。

資料來(lái)源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2020.10

中國(guó)鋰電隔膜與負(fù)極材料同樣具備全球供應(yīng)能力，相應(yīng)的頭部企業(yè)已進(jìn)入國(guó)際頭部電池企業(yè)供應(yīng)鏈。

從隔膜材料季度出貨量來(lái)看，Q1市場(chǎng)整體較弱，Q2處于市場(chǎng)恢復(fù)期，Q3處于市場(chǎng)增長(zhǎng)期。從同比增速來(lái)看，2020Q3干法隔膜增速高于濕法隔膜，主要原因?yàn)閮?chǔ)能、小動(dòng)力市場(chǎng)在2020Q2-Q3市場(chǎng)逐漸恢復(fù)，市場(chǎng)需求量逐漸提升，進(jìn)而帶動(dòng)干法隔膜出貨量。濕法隔膜市場(chǎng)主要受國(guó)、內(nèi)外動(dòng)力電池、高端數(shù)碼電池市場(chǎng)增長(zhǎng)帶動(dòng)，2020Q3同比增幅較大。

從負(fù)極材料季度出貨量來(lái)看，人造石墨與天然石墨2020Q3均呈70%以上同比增幅。其中人造石墨Q2~Q3同比增速快于天然石墨，主要原因有：1）市場(chǎng)對(duì)快充等性能的追求導(dǎo)致對(duì)人造石墨需求量提升；2）人造石墨受石墨化成本降低導(dǎo)致其價(jià)格逐漸下行，且多數(shù)企業(yè)開始選擇人造與天然的混摻使用，市場(chǎng)具有一定選擇性；3）天然石墨主要受國(guó)外需求帶動(dòng)，如松下等；4）2020年前三季度國(guó)外新能源汽車市場(chǎng)增速明顯，直接帶動(dòng)LG、SKI、松下等企業(yè)電池出貨量提升，進(jìn)而帶動(dòng)國(guó)內(nèi)負(fù)極材料出口量提升。

責(zé)任編輯：xj

原文標(biāo)題：【施耐德?聚集】GGII:四大主材出貨量回升 Q3同比增幅均超25%

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