2019年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)發(fā)展回顧——需求不振，價(jià)格下跌，中國(guó)市場(chǎng)首次下滑

2019年，由于智能手機(jī)、汽車等熱點(diǎn)市場(chǎng)持續(xù)疲軟，5G以及數(shù)據(jù)中心建設(shè)不及預(yù)期，全球半導(dǎo)體市場(chǎng)在經(jīng)歷了連續(xù)三年的增長(zhǎng)后首次下跌，下跌幅度約為12%。存儲(chǔ)器產(chǎn)品由于需求不振價(jià)格大幅下跌，成為導(dǎo)致全市場(chǎng)規(guī)模下跌的首要因素。

2019年，同樣受需求不振以及存儲(chǔ)器等產(chǎn)品價(jià)格下跌因素影響，中國(guó)半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模歷史首次下滑，下滑幅度約為9%（美元計(jì)價(jià)）。

2000-2019年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模及增長(zhǎng)

2019年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)區(qū)域結(jié)構(gòu)

2019年中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展回顧——國(guó)產(chǎn)供應(yīng)鏈崛起，科創(chuàng)板開閘集成電路一飛沖天

2015-2019年中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)規(guī)模及增長(zhǎng)

2019年中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

疫情對(duì)中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)鏈的直接影響——設(shè)計(jì)業(yè)、制造業(yè)影響較小，封測(cè)業(yè)承壓

IC設(shè)計(jì)企業(yè)本身并不是勞動(dòng)密集型，且對(duì)物流等要求并不高，但是IC設(shè)計(jì)企業(yè)主要集中于北京、上海、深圳等一線城市，是后續(xù)疫情防控的重點(diǎn)城市。由于疫情導(dǎo)致的復(fù)工率低、隔離辦公等情況一定程度上降低了IC設(shè)計(jì)公司的研發(fā)效率，也影響了與客戶的溝通以及與代工廠和封測(cè)廠的配合。中長(zhǎng)期來看疫情對(duì)IC設(shè)計(jì)企業(yè)的影響有限。

IC制造企業(yè)本身自動(dòng)化生產(chǎn)程度極高，不屬于勞動(dòng)密集型。雖然IC制造企業(yè)也普遍處于國(guó)內(nèi)一線城市，但其本身連續(xù)生產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)模式?jīng)Q定了不會(huì)因?yàn)橐咔橛兄鲃?dòng)的收縮和停滯，且一般均備有一定的庫存資源。疫情對(duì)成熟企業(yè)成熟產(chǎn)能的釋放預(yù)計(jì)不會(huì)有太大影響。由于物流以及人員派駐等問題，預(yù)計(jì)新增產(chǎn)能建設(shè)將有一定程度的延遲。

相較于IC設(shè)計(jì)企業(yè)和制造企業(yè)，封測(cè)企業(yè)相對(duì)屬于勞動(dòng)密集型，對(duì)人工對(duì)原材料物流等需求較高。國(guó)內(nèi)的封測(cè)產(chǎn)能主要集中于長(zhǎng)三角地區(qū)，目前也是疫情防控力度較大的區(qū)域，復(fù)工進(jìn)度緩慢。自2019年下半年開始，國(guó)內(nèi)封測(cè)業(yè)一直處于產(chǎn)能相對(duì)緊張的狀態(tài)，疫情將進(jìn)一步加劇封測(cè)產(chǎn)能的短缺，并向上傳遞影響到IC設(shè)計(jì)企業(yè)產(chǎn)品的推出。

疫情對(duì)國(guó)內(nèi)目前直接從事測(cè)溫儀等醫(yī)療電子設(shè)備相關(guān)集成電路產(chǎn)品研發(fā)的企業(yè)帶來了直接的市場(chǎng)需求。疫情結(jié)束后，國(guó)內(nèi)對(duì)于公共衛(wèi)生設(shè)施的建設(shè)將有明顯提升，相關(guān)企業(yè)將持續(xù)受益。

疫情對(duì)中國(guó)集成電路重點(diǎn)應(yīng)用市場(chǎng)的影響——5G&手機(jī)

在對(duì)抗疫情過程中，5G在視頻通信、醫(yī)療等方面的應(yīng)用快速上馬。但上述應(yīng)用場(chǎng)景并非5G典型應(yīng)用，僅具有示范意義，預(yù)計(jì)不會(huì)對(duì)5G產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生明顯帶動(dòng)效應(yīng)。

武漢是國(guó)內(nèi)5G通信設(shè)備核心零組件的重要生產(chǎn)基地，疫情將會(huì)對(duì)相關(guān)產(chǎn)品的供應(yīng)造成一定的影響。但這些零組件并不具備獨(dú)有性，整個(gè)國(guó)內(nèi)5G建設(shè)的進(jìn)度預(yù)計(jì)不會(huì)有明顯延誤。

2019-2020年國(guó)內(nèi)5G基站建設(shè)數(shù)量

在持續(xù)三年的低迷之后，智能手機(jī)市場(chǎng)本欲在2020年憑借5G新機(jī)扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)。疫情導(dǎo)致國(guó)內(nèi)ODM/OEM企業(yè)復(fù)工難將對(duì)國(guó)內(nèi)手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)能有較大不利影響，直接影響上半年國(guó)內(nèi)智能手機(jī)廠商的出貨。

2017-2020年國(guó)產(chǎn)智能手機(jī)出貨

全年來看，在5G尚未出現(xiàn)殺手級(jí)應(yīng)用之前，高端5G手機(jī)的推廣將面對(duì)一定的不確定性。2020年預(yù)計(jì)中低階智能手機(jī)市場(chǎng)將迎來更嚴(yán)峻的競(jìng)爭(zhēng)，未能在高階手機(jī)市場(chǎng)占據(jù)一席之地的品牌將面臨更大的經(jīng)營(yíng)壓力。

疫情對(duì)中國(guó)集成電路重點(diǎn)應(yīng)用市場(chǎng)的影響——智能硬件&汽車

國(guó)內(nèi)近兩年智能硬件市場(chǎng)的火熱部分得益于所謂“下沉市場(chǎng)”的開發(fā)和新一代“白牌”電子產(chǎn)品的崛起。與之相應(yīng)也帶動(dòng)了一批國(guó)內(nèi)集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)的繁榮發(fā)展。疫情短期內(nèi)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的沖擊將直接影響該類產(chǎn)品的目標(biāo)市場(chǎng)。

中長(zhǎng)期來看，國(guó)內(nèi)依然具有巨大的消費(fèi)升級(jí)需求，國(guó)內(nèi)強(qiáng)大的電子制造能力也將繼續(xù)保持，中低階產(chǎn)品將持續(xù)具有廣闊的市場(chǎng)空間和充足的供給能力，國(guó)內(nèi)智能硬件產(chǎn)業(yè)在經(jīng)歷短暫的放緩后仍將保持快速發(fā)展的態(tài)勢(shì)。

疫情嚴(yán)重的湖北地區(qū)是國(guó)內(nèi)重要的汽車生產(chǎn)基地之一，汽車產(chǎn)量約占全國(guó)近10%。此外，疫情較為嚴(yán)重的廣東、浙江等地，也是國(guó)內(nèi)汽車生產(chǎn)的重要地區(qū)。疫情除了直接影響當(dāng)?shù)卣嚻髽I(yè)的產(chǎn)銷量以外，也嚴(yán)重影響了零部件企業(yè)的供應(yīng)能力，零部件企業(yè)的供應(yīng)短缺將會(huì)制約整車的生產(chǎn)節(jié)奏。

疫情對(duì)小微企業(yè)的沖擊將對(duì)中低階汽車的消費(fèi)人群造成較大影響，預(yù)計(jì)2020年以中低階汽車為主的國(guó)產(chǎn)自主品牌將面臨更為嚴(yán)峻的考驗(yàn)。2019年下半年開始國(guó)內(nèi)數(shù)個(gè)城市已經(jīng)開始放松汽車限購，預(yù)計(jì)在2020年更多的城市會(huì)放松汽車限購。

后疫情時(shí)代中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展

國(guó)際國(guó)內(nèi)頭部企業(yè)重新考慮其戰(zhàn)略布局。在過去的十多年中，全球絕大部分電子產(chǎn)品都是在中國(guó)境內(nèi)完成制造、組裝。在近幾年，由于人力成本上升、貿(mào)易壁壘等問題，國(guó)際國(guó)內(nèi)大廠已經(jīng)開始將國(guó)內(nèi)的生產(chǎn)制造能力部分轉(zhuǎn)向東南亞、東歐甚至美國(guó)。疫情曝露的供應(yīng)鏈安全風(fēng)險(xiǎn)將加速頭部企業(yè)在供應(yīng)鏈方面的均衡布局。集成電路產(chǎn)業(yè)作為電子供應(yīng)鏈中的一個(gè)環(huán)節(jié)，也將不可避免地面臨同樣的問題，尤其是其中對(duì)人力或者物流等物理客觀條件有較高要求的環(huán)節(jié)。

在穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要下，國(guó)內(nèi)各城市對(duì)于通過扶持發(fā)展集成電路產(chǎn)業(yè)將會(huì)產(chǎn)生不同的選擇。國(guó)內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)目前處于發(fā)展的初級(jí)階段，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力仍然偏弱，自我成長(zhǎng)和造血能力有限。由于過去幾年國(guó)內(nèi)眾多地區(qū)對(duì)集成電路產(chǎn)業(yè)的重視，國(guó)內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，但是也造成了過度依賴政府扶持等問題。集成電路需要持續(xù)大力度投入的同時(shí)又不能在短期內(nèi)對(duì)地方有實(shí)質(zhì)性的貢獻(xiàn)，各地發(fā)展集成電路產(chǎn)業(yè)的決心和力度恐將產(chǎn)生變化。