為什么我們迫切的需要發(fā)展存儲器產(chǎn)業(yè)？

作為半導(dǎo)體行業(yè)的三大支柱之一，存儲器經(jīng)過幾十年循環(huán)往復(fù)的周期性發(fā)展，已經(jīng)成長成為名副其實(shí)的電子行業(yè)的”生命之源“，甚至于有著決定一個(gè)行業(yè)生死的重要作用。

在存儲產(chǎn)業(yè)的推動(dòng)之下，過去的幾十年中，行業(yè)的玩家你方唱罷我登場，從最初的幾十上百家，減少到到寥寥幾家，三星，SK海力士，東芝等企業(yè)牢牢控制著全球的存儲器市場。

對于新進(jìn)企業(yè)來說，分一杯羹并不是一件容易的事情，存儲器作為一個(gè)高度壟斷的市場，壟斷程度大有愈演愈烈之勢。

而對于那些老牌的存儲器廠商而言，如今的市場早已今非昔比，隨著應(yīng)用終端的變化，中國消費(fèi)市場的崛起，存儲器廠商仿佛變得愈加脆弱。

尤其是在中國存儲器三大陣營逐漸成型，自主存儲芯片來襲的當(dāng)下，中國市場的布局將決定存儲器廠商的成敗。

往往，成敗只在一線之間。

三星的成功離不開中國市場

對于三星來說，這一一家由存儲器市場而成功的公司。

按照SEMIChina的資料來看，幾乎所有的半導(dǎo)體廠商都經(jīng)歷了存儲器的戰(zhàn)國時(shí)代。

但是經(jīng)過幾輪淘汰賽之后，DRAM大廠奇夢達(dá)在2009年短期內(nèi)出貨量攀升至全球第二之后，盛極而衰，全面崩盤，從此一蹶不振。

同期的金融危機(jī)和存儲器價(jià)格戰(zhàn)橫掃了整個(gè)中國***市場，僅留下了南亞、力晶、華邦，芯成等幾家。

2012年?duì)柋剡_(dá)（整合了三菱、NEC和日立存儲器部門）難以支撐，謀求并入美光。時(shí)任美光CEO史蒂夫?阿普爾頓空難成了壓倒駱駝的最后一根稻草，爾必達(dá)宣布破產(chǎn)。

但是，縱觀那幾年三星在存儲器市場的發(fā)展，我們我們能夠看到，三星的半導(dǎo)體業(yè)務(wù)，尤其是存儲器業(yè)務(wù)，都充分利用了市場的發(fā)展趨勢，特別是存儲器市場的強(qiáng)周期特點(diǎn)。

尤其是在金融危機(jī)和價(jià)格戰(zhàn)之后，三星、SK海力士和美光同時(shí)經(jīng)營DRAM和NAND，在移動(dòng)終端擁有整合優(yōu)勢；東芝、西數(shù)和英特爾耕耘NAND，戰(zhàn)略偏向數(shù)據(jù)中心。

但是，三星的思路又與其他廠商不同，在依靠政府輸血的同時(shí)，三星在市場價(jià)格下跌，生產(chǎn)過剩，其他企業(yè)削減投資的時(shí)候，反其道而行之，逆勢瘋狂擴(kuò)產(chǎn)，通過大規(guī)模生產(chǎn)進(jìn)一步殺低產(chǎn)品價(jià)格，收獲奇效，逼迫一批批競爭對手不堪重負(fù)，退出存儲器市場或者是直接破產(chǎn)。

去年，三星更是憑借存儲器價(jià)格的大幅度上漲，超越英特爾，一躍成為全球最大的半導(dǎo)體公司。

可以說，三星就是一家典型的成于存儲器市場的公司，它的光輝與榮耀都是源自于存儲器市場。

現(xiàn)在，對于三星來說，存儲器市場儼然成為了三星獨(dú)家的印鈔機(jī)。

上周，三星公布了2018年第一季度的初步財(cái)報(bào)。

財(cái)報(bào)顯示，該公司第一季度利潤實(shí)現(xiàn)58%的強(qiáng)勁增長，高于分析師預(yù)期，主要是因?yàn)榇鎯π酒瑯I(yè)務(wù)仍然強(qiáng)勁，抵消了市場對蘋果供應(yīng)不足的擔(dān)憂。

元大證券分析師Lee Jae-yun強(qiáng)調(diào)，毋庸置疑，存儲芯片已經(jīng)是三星目前的重要支柱。

據(jù)研調(diào)機(jī)構(gòu)Gartner統(tǒng)計(jì)，2017年全球半導(dǎo)體總營收為4197億美元，相較2016年成長22.2％。其中，存儲的供不應(yīng)求帶動(dòng)整體存儲市場營收成長64％，讓存儲成為半導(dǎo)體的最大產(chǎn)品類別，占所有半導(dǎo)體市場營收成長逾三分之二。而中國市場則占到了存儲器市場的50%以上。

“這也是為什么全球最大存儲供應(yīng)商三星能順勢拿下最大市占，成功取代英特爾成為全球半導(dǎo)體龍頭。”Gartner研究副總裁諾伍德表示。

雖然在三星的財(cái)報(bào)中并沒有列舉出每個(gè)地區(qū)的詳細(xì)營收，但是我們依舊能夠從公開的資料中估算出三星存儲在中國的大概情況。

從數(shù)據(jù)上來看，2016年，三星存儲業(yè)務(wù)創(chuàng)造了高達(dá)325.67美元的營收，占三星半導(dǎo)體營收的74%。而之前也提到，中國存儲器市場占到了全球50%以上的市場份額。以此推算，三星在中國的營收大概也在40-50%之間。

此外，另一份佐證就是，有數(shù)據(jù)顯示，三星超過7成內(nèi)存產(chǎn)能被蘋果以及三星自家、OPPO/vivo等廠商分走，供給其他廠商非常有限，不難看出三星的產(chǎn)品主要供給的終端客戶很大一部分來自于中國，尤其是在中國終端廠商崛起的情況下，這一占比將會(huì)逐漸增大。

對于三星來說，在諸多業(yè)務(wù)當(dāng)中，支撐其拿下半導(dǎo)體寶座的就是存儲業(yè)務(wù)，而從各大區(qū)域的市場角度而言，中國市場作為最大的存儲器市場，對于三星的重要性不言而喻。

甚至可以毫不夸張的講，讓三星半導(dǎo)體存活下去的是存儲器業(yè)務(wù)，而將三星送上半導(dǎo)體空頭寶座的則是中國市場。而三星自己也是相當(dāng)清楚，所以，我們才看到，三星在不斷的擴(kuò)產(chǎn)存儲器業(yè)務(wù)，并在中國建設(shè)工廠，這也從一方面反映了中國市場對于三星的重要性。

東芝存儲的最后節(jié)點(diǎn)：中國政府

如果說，中國存儲器市場的龐大體量，對于三星等蒸蒸日上的存儲器廠商而言，市場已經(jīng)決定了中國的重要性和不可替代性。

那么對于東芝來說，中國市場和政府的話語權(quán)，正在成為其存儲業(yè)務(wù)未來走向的決定因素。

因?yàn)椋瑬|芝的存儲業(yè)務(wù)的出售，非戰(zhàn)之罪，實(shí)為其他業(yè)務(wù)不爭氣。

在經(jīng)歷了延宕多時(shí)的財(cái)務(wù)丑聞和資產(chǎn)重組之后，去年東芝終于決定出售其僅剩的可以盈利的存儲器業(yè)務(wù)，以挽救公司一百多年來危在旦夕的命運(yùn)。

即便東芝新任CEO車谷暢昭在公開場合多次強(qiáng)調(diào)，公司不會(huì)動(dòng)用放棄180億美元芯片業(yè)務(wù)出售交易的選項(xiàng)，除非出現(xiàn)“任何重大變化”。

但是擺在東芝面前最大的問題在于，仍在等待中的中國監(jiān)管部門的批準(zhǔn)，東芝無法按照約定時(shí)間在3月31日前完成向貝恩資本牽頭財(cái)團(tuán)出售芯片業(yè)務(wù)。

現(xiàn)在，最后的審判日已經(jīng)過去，而現(xiàn)在收購依然沒有眉目。

這是因?yàn)槲茨芡ㄟ^中國政府的反壟斷審查。如果售價(jià)達(dá) 2 萬億日元的業(yè)務(wù)出售久拖不決，有可能對東芝的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略等產(chǎn)生影響。

據(jù)報(bào)道，雖然對于東芝存儲器的收購案，美國，日本等國的審查已經(jīng)順利通過，但是對于東芝而言，最大的難關(guān)是從2017年12月才啟動(dòng)的中國政府的審查。

即便到目前為止，中國政府的審查結(jié)果并未明確表明不批準(zhǔn)此項(xiàng)收購案，但是一般來說，原定審查時(shí)間為4個(gè)月的收購案，應(yīng)當(dāng)在3月底解決，但是事實(shí)往往的殘酷的，3月底依然毫無音訊。而如果出售事宜一直僵持下去，東芝的規(guī)劃將會(huì)被迫出現(xiàn)調(diào)整。

雖然，能否通過中國政府的審查可能從表面上僅僅關(guān)系到東芝存儲器業(yè)務(wù)的出售這一件事情，但是這一事情產(chǎn)生的蝴蝶效應(yīng)確實(shí)不容忽視的。

對于東芝來說，出售存儲器業(yè)務(wù)，意味著東芝將失去最大的搖錢樹，這對于東芝來說將會(huì)是一把雙刃劍。

一方面，在出售存儲器業(yè)務(wù)之后，東芝目前仍然找不到像存儲器一樣的全年利潤超過1000億日元的其他業(yè)務(wù)，而定位為 " 新生東芝 " 盈利支柱的電梯和鐵路等社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)也面臨著國內(nèi)市場的飽和。而在海外，作為東芝強(qiáng)項(xiàng)的燃?xì)廨啓C(jī)等火力發(fā)電相關(guān)業(yè)務(wù)由于太陽能和風(fēng)力等可再生能源的潮流，新項(xiàng)目增長乏力。

另一方面，如果不出售存儲器業(yè)務(wù)，東芝某高官也承認(rèn)“東芝今后沒有能力承受進(jìn)行巨額投資的風(fēng)險(xiǎn) ”。而目前，據(jù)了解，東芝存儲器正在主力的四日市工廠 ( 位于三重縣四日市市 ) 建設(shè)新廠房。還計(jì)劃在巖手縣北上市建設(shè)新工廠，并在年內(nèi)開始建設(shè)廠房。

雙重壓力之下，出售存儲器業(yè)務(wù)已經(jīng)成為了東芝生存下去的最好出路，而中國政府的審查對于東芝來說顯得更加至關(guān)重要。

無法通過中國政府的審查，就意味著貝恩資本正在制定的注入投資基金的計(jì)劃將會(huì)推遲，東芝的負(fù)擔(dān)增加的可能性越會(huì)提高。東芝的在競爭對手三星電子展開巨額投資的背景下，如果在投資上行動(dòng)遲緩，東芝存儲器的企業(yè)價(jià)值有可能受到影響，環(huán)球日報(bào)表示。

更何況，東芝截至 2017 年 12 月底因銀行借款等背負(fù)著 1.1 萬億日元有息負(fù)債。如果交易手續(xù)停滯的狀況長期化，有可能對財(cái)務(wù)戰(zhàn)略造成影響。

自主存儲芯片獲得更多話語權(quán)

如果說，中國市場的重要性，和中國政府的話語權(quán)在一定程度上決定了存儲企業(yè)在中國的發(fā)展情況的話，那么來自中國自主存儲芯片的壓力，對于這些企業(yè)來說更是如鯁在喉，讓他們寢食難安。

正如之前所說，存儲器產(chǎn)業(yè)是半導(dǎo)體行業(yè)的重要支柱之一，那么對于任何一個(gè)國家來說，都不可能護(hù)士存儲器產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，也會(huì)想方設(shè)法遏制其他國家存儲器產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

一直以來，其他國家在存儲芯片上對中國一直采取嚴(yán)防死守的態(tài)度，并在收購，并購方面設(shè)置了諸多限制。

比如，中資曾經(jīng)試圖收購日本爾必達(dá)，紫光也曾經(jīng)試圖收購閃迪和鎂光，但這幾次嘗試都未能如愿。

為了打破美日韓企業(yè)的壟斷之勢，中國芯片企業(yè)并未放棄對半導(dǎo)體的研究。在全球存儲器市場需求的不斷驅(qū)動(dòng)下，中國存儲器市場的起色也很明顯。

2016年，在三星電子、SK海力士、英特爾、美光以及東芝等存儲器廠商開始量產(chǎn)32層3D NAND Flash的時(shí)候，國內(nèi)存儲器廠商才開始布局，投資建立“國產(chǎn)存儲器基地”，建設(shè)3座全球單座潔凈面積最大的3D NAND Flash FAB廠房以供3D NAND Flash研發(fā)與生產(chǎn)。

在這場全球3D NAND Flash市場之戰(zhàn)中，紫光首先“舉旗”，長江存儲、武漢新芯以及中國科學(xué)院微電子研究所緊隨其后，互相配合共同研發(fā)3D NAND Flash技術(shù)。

現(xiàn)在，則到了收獲成果的時(shí)候。

在剛剛舉行的第六屆中國電子信息博覽會(huì)上，紫光董事長趙偉國宣布國內(nèi)首款自主知識產(chǎn)權(quán)的32層3D NAND閃存芯片將在2018年年底前實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。64層3D NAND芯片將會(huì)在2019年進(jìn)入規(guī)模研發(fā)階段。

這將有望使中國進(jìn)入全球存儲芯片第一梯隊(duì)。

除了武漢長江存儲的32層3D NAND閃存值得關(guān)注，福建晉華的32納米DRAM利基型產(chǎn)品，以及合肥長鑫的19納米DRAM也正在發(fā)力。

雖然，中國的存儲芯片想要真正超越三星等巨頭，還要克服許多的挑戰(zhàn)。

但是福之禍之所依，禍之福之所伏。即便美國等國家多方面打壓中國存儲器產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，諸如市場供不應(yīng)求，芯片價(jià)格持續(xù)走高，需求猛增，各項(xiàng)技術(shù)不斷成熟，國家政策大力扶持等利好因素更是不斷刺激著中國企業(yè)的發(fā)展。

總結(jié)

中國，作為全球最大的制造國，也是全球做大的存儲器芯片消耗國。

正如之前所說，這一龐大的存儲器市場，是任何企業(yè)都無法忽視的，而當(dāng)這一市場的體量足夠的大的時(shí)候，就能夠反過來影響到企業(yè)的決策，發(fā)展甚至是存貨，智能手機(jī)市場的供應(yīng)鏈表現(xiàn)就是一個(gè)很好的例子。

因此，也許很多人認(rèn)為，中國空有龐大的市場，但是自主的能力依然有待提高。但是，古語有云，塞翁失馬，焉知非福，從另一個(gè)角度來看，當(dāng)我們擁有了龐大的市場之后，也能夠反過來影響存儲器企業(yè)的發(fā)展。

憑借市場強(qiáng)大的話語權(quán)，我們相信，秉承人無我有，人有我優(yōu)的理念，憑借內(nèi)需市場、優(yōu)秀的開發(fā)能力，以及具國際水平的產(chǎn)能，中國在第一梯隊(duì)將會(huì)愈加穩(wěn)固！