根據潮電智庫預測，以消費經濟復蘇和新產品周期為重要轉機，今年智能手機銷量降幅將會大幅收窄，并有望于2024年迎來反彈。

受疫情影響，近幾年智能手機市場整體表現疲軟，但影像一直是創新突破點，也是最重要的賣點之一。從國產華為、小米、OPPO、vivo、榮耀等終端手機大廠近期發布的旗艦機型來看，新影像大戰已經開打，而蘋果和三星也積極加入了戰團。

由此，手機影像核心結構件光學鏡頭的供應鏈格局正在加速洗牌重塑。

目前，大立光、舜宇光學處于手機鏡頭產業頭部陣營，但分別出現不同危機與風險。有蘋果大客戶加持，大立光去年的營收回暖，但并沒有從根本上改良多年業務結構單一的短板。舜宇光學2022年手機鏡頭訂單被分流不少，全年銷量跌破12億顆，創近三年新低。

另一方面，誠瑞光學、中藍電子等新銳廠商明顯發力，無論是技術端的研發投入、專利申請數量，以及市場端的客戶資源拓展與產品實際銷量方面均取得重大突破。特別是中藍電子，自2021年底完成收購日本老牌光學廠商康達智后，2022年手機鏡頭產品銷量直線上升，已經逼近億顆大關。

潮電智庫團隊經過多方多次多地調研，以產能/生產基地、研發能力、產品結構、客戶群體等企業經營的四大關鍵要素為基準，行業首發“全球手機鏡頭廠商綜合競爭力TOP10”，以此清晰呈現最新市場實力分布與產業脈絡走勢。

01 產能/生產基地

在十億級出貨量的全球智能手機終端市場，產能是品牌和ODM對上游光學鏡頭供應鏈的重要考量指標，也是供應鏈企業自身硬實力的體現。

一般來說，20K以上的月產能是基準線。根據潮電智庫調研所得，當前含5P以上手機鏡頭在內，入榜的光學廠商年產能基本都已超過5億顆，如大立光和舜宇已經突破百億顆。

潮電智庫從產業鏈獲悉，受終端市場震蕩，去年不少手機鏡頭工廠的產能利用率并不高，有的甚至不到五成，因此平攤拉高了單顆鏡頭生產成本。

在這一層面上，產能利用率的高低成為衡量企業運營活力的重要指標。目前大立光、、誠瑞、聯創、中藍電子的產能利用率較高，且在不斷提升中。

另一方面，為了降低供應鏈受阻風險，充分滿足客戶訂單需求，不少光學廠商實施了鏡頭擴產計劃，比較盛行的是“雙生產基地模式”，其中代表為大立光、舜宇、誠瑞、玉晶光、歐菲、中藍電子等。

02 研發能力

光學鏡頭行業發展呈現出明顯的“重資產、高技術”特點，因此各大廠商都加強了技術端的研發，以期能建立自己的護城河，并在市場競爭中甩開與對手的身位。

通俗的說，專利數量是研發能力最直接的體現，代表著科學“軟實力”。

大立光、舜宇、誠瑞、玉晶光、中藍電子等廠商處于技術端前列，擁有鏡頭專利數量均在千項以上。

從發展歷史來看，舜宇和大立光均為“80后”，分別成立于1984年和1987年；中年代玉晶光成立于1992年，至今也有30多年發展歷史；誠瑞光學成立于2008年，最年輕的中藍電子成立于2011年（切入鏡頭賽道為2015年）。由此可見，基于技術創新，光學新生代發展勢頭迅猛。

值得注意的是，舜宇手握2089項鏡頭專利，但海外專利僅為206項，可能成為其全球化布局與擴張的隱患。反觀大立光、誠瑞、玉晶、中藍電子，海外專利的占比基本在50%左右，結構更為合理。

03 產品結構

在鏡頭研發生產中，一般來說鏡頭片數越多，成像就越真實，同時匯聚光線的能力強，能夠增強鏡頭解析力與對比度，提高畫面質量。

當前手機鏡頭行業通常以5P為分割線，鏡片多則為中高端，少則為中低端。由于中高端鏡頭產品具備更具附加值和利潤空間的特點，因此成為競爭主流。

根據潮電智庫調研分析，除了星聚宇、華鑫光電、都樂精密暫時落后，其余七家光學廠商都具備5P量產能力，產品路線以中高端為主，并且正向更高階邁進。

為了優化產品結構，實現快速趕超，誠瑞、歐菲、中藍電子均采用了“自研+資本”的戰略路線。如歐菲2018年收購富士天津鏡頭工廠，瑞聲科技（誠瑞母公司）2009年收購日本鏡頭設計研發公司ISQR，中藍電子2021年完成收購日本康達智。

目前來看，這些收購案對于公司的技術成長，專利布局，規模擴張起到了重要的作用。

04 客戶群體

毫無疑問，客戶群體的數量與質量，是手機鏡頭廠商綜合實力的終極體現。根據潮電智庫統計結果，大立光、舜宇、誠瑞、中藍處于該細分項第一陣列。

從去年品牌端智能手機出貨量來看，蘋果和三星均超兩億部，小米以約1.5億部銷量位列第三，OPPO、vivo則各以1億部銷量緊隨其后，華為和榮耀銷量則合計在0.8億部左右。對于鏡頭廠商而言，成功打入這些頭部品牌的供應鏈體系，無論是出貨量還是成長空間相對更有保障。

大立光和舜宇一直是手機鏡頭供應的大戶，而且兩者均是蘋果和三星的供應商，這對于品牌端的號召力和滲透率不言而喻。

自2011年開始，康達智一直是A公司供應商，至今鏡頭產品出貨累計超過300KK，被收購后大大提升了中藍電子的軟硬實力。此外從客戶群體可以看出，中藍電子基本實現了安卓陣營鏡頭供應全覆蓋。

憑借較為激進的營銷模式以及WLG夢想，近幾年誠瑞在爭取客戶資源方面獲得較大突破。

小結 ? ?

全球手機鏡頭廠商綜合競爭力TOP10，僅是摘取部分核心經營要素為指標，企業在戰略布局方面，以及其他競爭力打造方面遠比想象的復雜。

以中藍電子為例，公司擁有盤錦和日本兩個模具工廠，合計產能80套/月。據潮電智庫了解，僅這一業務線國內很多光學廠商就不具備。市場競爭中各有優劣勢，如何結合自身特點，揚長避短，沖向最頂層是關鍵。

智慧生活的推進，讓光學產業仍然擁有無盡的未來和想象空間，并在更為精彩的角逐戰中不斷往前。

編輯：黃飛

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