V神曾說(shuō)過(guò)，金融和游戲是區(qū)塊鏈最先落地的兩大行業(yè)，今天我們來(lái)聊聊這個(gè)離錢最近的去中心化金融（DeFi）產(chǎn)業(yè)，究竟是怎么回事？

顧名思義，去中心化金融（DeFi）指的是基于區(qū)塊鏈的金融服務(wù)體系。在這套體系中，用戶可以完全控制自己的資產(chǎn)，并且能夠獲得相關(guān)的金融服務(wù)。和現(xiàn)在的金融體系不同，用戶的資金不會(huì)存放在第三方的金融機(jī)構(gòu)中，而是通過(guò)各種智能合約去實(shí)現(xiàn)協(xié)議和信任，如此可以最大程度地減少風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)闆](méi)有了中介機(jī)構(gòu)的參與，整體的金融服務(wù)成本也會(huì)相對(duì)降低，從而打造更加高效的金融體系。總地來(lái)說(shuō)，DeFi使用基于區(qū)塊鏈和智能合約的機(jī)器信任，代替了基于人和第三方機(jī)構(gòu)的信任，最終打造透明、高效、便宜的新一代金融體系。

“中心化”的金融體系

說(shuō)到金融，我們都不感到陌生。現(xiàn)在的金融體系中，第三方機(jī)構(gòu)，例如銀行，扮演著非常重要的角色，它們作為信任的橋梁，掌握了用戶的信息和資產(chǎn)。雖然提供了很多方便，但是問(wèn)題也接踵而至。

首先，很多國(guó)家和地去的居民并沒(méi)有銀行賬戶。對(duì)于我們來(lái)說(shuō)，這或許是件很可笑的事情。但是根據(jù)世界銀行的數(shù)據(jù)，全球大約有20億人是美元銀行賬戶，特別是在非洲、中東以及亞洲部分地區(qū)。為啥會(huì)這樣呢？因?yàn)檫@些地區(qū)的人收入太低了，市場(chǎng)實(shí)在太小，銀行和金融機(jī)構(gòu)都不愿意去服務(wù)。于是，這部分人群想要開(kāi)設(shè)銀行或者金融服務(wù)賬戶的難度很大，并且成本也相對(duì)較高。但是，這并不代表他們沒(méi)有金融服務(wù)的需求，換個(gè)角度來(lái)說(shuō)，這是去中心化金融服務(wù)的巨大機(jī)會(huì)。

其次，中心化的金融機(jī)構(gòu)很喜歡對(duì)使用者的身份進(jìn)行審核，并且可以隨意地去取消他們的權(quán)限，很多機(jī)構(gòu)在沒(méi)有用戶同意的情況下就凍結(jié)他人資產(chǎn)。不僅如此，當(dāng)用戶把資產(chǎn)存入第三方機(jī)構(gòu)的時(shí)候，很可能會(huì)被立刻拿去借給其他人，從而賺取利息。在發(fā)達(dá)國(guó)家，這里面的風(fēng)險(xiǎn)可能不是很大，然而在類似肯尼亞這樣的發(fā)展中國(guó)家，很多銀行會(huì)沒(méi)有足夠錢去償還，破產(chǎn)的概率很高，最終還是存款人受到巨大的損失。

最后，現(xiàn)在的金融系統(tǒng)其實(shí)非常不透明。雖然銀行開(kāi)戶是免費(fèi)的，但其實(shí)很多時(shí)候，這些條例寫(xiě)的非常隱晦，用戶無(wú)法察覺(jué)其中的“收費(fèi)”陷阱。

2008年，這些問(wèn)題全部爆發(fā)，造成了嚴(yán)重的金融危機(jī)。公眾開(kāi)始明白，原來(lái)公開(kāi)透明的金融系統(tǒng)是如此重要。與此同時(shí)，中本聰發(fā)布了比特幣白皮書(shū)，并表明金融系統(tǒng)應(yīng)該更加依賴于去中心化的體系和架構(gòu)。

區(qū)塊鏈的“神來(lái)之筆”

比特幣的產(chǎn)生讓用戶可以自我掌控資產(chǎn)，這意味著無(wú)需依賴于第三方金融機(jī)構(gòu)，同時(shí)比特幣也是首個(gè)能夠讓用戶和用戶之間直接進(jìn)行價(jià)值傳輸?shù)南到y(tǒng)。而且，比特幣通過(guò)巧妙的工作量證明機(jī)制，保證了整個(gè)網(wǎng)絡(luò)的安全性和可靠性。

隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的普及，以太坊開(kāi)啟了公鏈2.0時(shí)代，這個(gè)平臺(tái)可以讓所有人都去搭建應(yīng)用，并且無(wú)需擔(dān)心中心化系統(tǒng)中存在的問(wèn)題。智能合約的出現(xiàn)則讓區(qū)塊鏈技術(shù)有了更多的發(fā)揮空間，特別是在金融領(lǐng)域，解決了現(xiàn)代商業(yè)社會(huì)中的信任問(wèn)題。

區(qū)塊鏈的“神來(lái)之筆”，讓金融能夠進(jìn)行突破性的改變，主要體現(xiàn)在門檻低、更透明并且無(wú)需其他信任。作為去中心化的平臺(tái)，任何人都可以有機(jī)會(huì)參與其中，享受金融服務(wù)，而不是取決于你是誰(shuí)，你的出生地，以及你有多少資產(chǎn)。同時(shí)，用戶也無(wú)需依賴于第三方機(jī)構(gòu)，而是通過(guò)智能合約即可建立雙方信任。所有的轉(zhuǎn)賬記錄都在鏈上可查，任何人無(wú)法作假，同時(shí)合約條件也可以根據(jù)不同的需求進(jìn)行編寫(xiě)，可以滿足各種不同的應(yīng)用場(chǎng)景。

DeFi的實(shí)際應(yīng)用

DeFi的原理和意義相信我們已經(jīng)了解，但是說(shuō)再多也都是紙上談兵，DeFi的落地情況如何呢？以太坊生態(tài)中，已經(jīng)有非常多的DeFi服務(wù)和應(yīng)用，這些企業(yè)的估值已經(jīng)超過(guò)了百億美金。可見(jiàn)DeFi領(lǐng)域真是百花齊放，各展神通。不僅是以太坊，基于EOS的DeFi應(yīng)用REX在剛上線幾天，其市值和活躍度就位于DeFi排行榜的第二名，可見(jiàn)DeFi的火熱程度。目前來(lái)看，DeFi應(yīng)用領(lǐng)域主要分為支付、貸款、資產(chǎn)代幣化等方面。

支付類很好理解，例如我們最熟悉的數(shù)字貨幣錢包，這類應(yīng)用可以為用戶提供付款轉(zhuǎn)賬的功能，只需要提供錢包地址，就可以自由地進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)賬，且不會(huì)受到任何中心化機(jī)構(gòu)的干涉。

除了支付以外，很多企業(yè)開(kāi)始考慮DeFi的貸款服務(wù)。在傳統(tǒng)的金融體系中，貸款需要非常復(fù)雜的流程，我們需要像銀行提交貸款資料、抵押物等等，最后還得等待漫長(zhǎng)的批準(zhǔn)時(shí)間，非常的低效以及不方便。DeFi貸款的模型中，用戶和用戶之間可以直接形成借貸關(guān)系，并且抵押物也是數(shù)字貨幣。例如MarkerDAO，通過(guò)以太坊的超額抵押，來(lái)對(duì)用戶發(fā)放DAI穩(wěn)定幣，完成去中心化的貸款體系。

更多的例子諸如資產(chǎn)上鏈、去中心化交易所等等，都是通過(guò)區(qū)塊鏈打造更加透明的金融體系。因此，可以看出DeFi幾乎覆蓋了傳統(tǒng)金融的所有業(yè)務(wù)，它為用戶提供了獲得更加平等的金融服務(wù)機(jī)會(huì)。

DeFi的達(dá)摩克利斯之劍

去中心化金融雖然可以帶來(lái)這么多好處，但是其中也有潛在的難題，那就是網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題。區(qū)塊鏈的安全問(wèn)題就像是達(dá)摩克利斯之劍，懸在頭上，隨時(shí)都可能產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，網(wǎng)絡(luò)安全性是重中之重，投資者將資金存放在你這，最基本的是要保證資產(chǎn)的安全。中心化機(jī)構(gòu)可以控制資金的流向，并且追查到賬戶信息，但是去中心化金融卻很難做到這些。

很多數(shù)字貨幣交易所都遇到過(guò)黑客入侵的事件，最關(guān)鍵的是如果被盜，由于數(shù)字貨幣的匿名性，并且轉(zhuǎn)賬無(wú)限制，最終很難追回資金。不僅如此，如果被盜金額巨大，還會(huì)造成市場(chǎng)恐慌，造成更多投資者的損失。因此，去中心化金融要保證用戶資產(chǎn)的安全性，需要投入更大的時(shí)間和成本。

總體而言，DeFi的概念是去中心化的核心思想發(fā)展而來(lái)，這種新型的金融系統(tǒng)可以為用戶提供自由平等的金融服務(wù)，讓用戶可以真正享受到便宜且高效的金融體系。但是，目前的DeFi體系還沒(méi)有非常完美，特別是在網(wǎng)絡(luò)安全方面，還需要投入更多的精力。