由于主要的加密貨幣（比特幣）達峰值達到了20000美元，比特幣以及隨后的區塊鏈技術的發展非常吸引人。現在價格可能還不到兩年多前的一半，但整個行業的增長卻是指數級的。

2017年的價格暴漲完全是由那些涌入比特幣的個人投機投資者造成的，他們甚至不確定比特幣是什么，他們只希望快速賺錢。然而，2020年的市場及其在更大的行業中的地位，描繪了一幅強烈的企業和機構興趣和采用的畫面。可以說，如果我們能像2017年12月看到的那樣，獲得企業和機構同樣的興趣和采納，我們就會面臨比特幣的又一次大漲。

那么，我們需要做什么來確保企業和機構將投入足夠的資金和興趣注入整個行業——而不僅僅是比特幣——這樣才能實現關鍵的大規模采用？再次，用比特幣的市場價格來衡量加密和區塊鏈的健康和利益的標準，我們已經看到，僅僅個人利益是不夠的。

我與加密貨幣友好的交易平臺eToro的總經理Iqbal Gandham進行了交談，討論了加密貨幣行業在2020年起飛所需的條件。

他說：“我們需要四個條件來實現加密。”首先是監管，這正在發生。我們不再害怕監管，而是欣然接受它。”

“其次，我們需要托管解決方案。像Fidelity（Fidelity）等公司正在研究托管業務，第三方托管解決方案也正在開發之中。在德國，銀行可以出售加密貨幣，所以監管和托管是有的。”

Gandham還提到了另外兩個條件——結構化產品，比如比特幣ETF——以及他認為的錢包使用情況。然而，我們感到，只有首先充分處理托管問題，這些其他方面才會實現。

正確采用的第一個方面正在順利進行。監管即將出臺，這只是時間問題。然而，第二方面位于邊緣。托管服務到處都是，而且可用，但它們仍然是小眾市場，盡管它在機構空間中至關重要，但加密空間的這一方面的重要性沒有得到同樣的重視。

更重要的是，托管是一個很大的方面，因為它也延伸到加密貨幣交易所中硬幣的安全性，而這些加密貨幣交易所是損害聲譽的黑客和騙局的溫床。因此，這個方面似乎是需要解決的下一個問題。加密貨幣行業需要證明，它可以為機構和企業以及使用交易所的個人保護這些資產。

合乎邏輯的步驟

理解安全和可信的托管的重要性就是理解為什么機構沒有完全進入該行業的開端。我們看到，一些人涌入加密貨幣市場，不僅考慮了市場波動帶來的風險，還考慮了容易遭到黑客攻擊和欺詐的風險。

最近，一家名為FCoin的中國加密貨幣交易所關閉了大門，欠用戶1.25億美元，并承諾將償還這筆錢，但卻不清楚如何償還。該交易所從一開始就被貼上了“有點可疑”的標簽，因為它的商業模式似乎產生了虛假的交易量數據。

這種風險在加密貨幣領域仍然很高，特別是對那些愿意承擔風險的個人投資者而言。然而，對于機構投資者和企業投資者來說，他們更傾向于規避風險，在采取行動前會尋求加密貨幣的安全保管。

值得信賴的托管所帶來的工作和保護為那些關注這個新興市場的企業和機構提供了很多機會。正如Unbound Tech的區塊鏈總監Rebecca Aspler解釋的一樣：

“托管人保護資產，為投資者減少被盜或丟失的風險。因此，這些應該是值得信賴的供應商，機構投資者和監管機構一起要求加密托管人跟進法定監管和準則，無論是KYC和合規檢查，定期賬戶狀態報告，根據“權力分離”準則批準取款，最好是由托管供應商對資產進行保險。”

我們已經看到一些公司開始承擔起責任，為企業和機構客戶提供安全的托管服務，如Fidelity和Anchorage，他們是Libra協會的成員。

高需求和不斷增長的供應

像Anchorage和Fidelity等公司已經證明了強有力的托管解決方案的必要性，前者已經被Facebook的Libra協會選中，僅僅是為了滿足企業加密貨幣游戲中對此類服務的需求。

對于Anchorage和Libra，它是關于創造一個框架，讓這種加密貨幣能夠正常運行，而要做到這一點，就需要有一個可以與Visa和萬事達（Mastercard）相提并論的可信托管。

Anchorage公司的聯合創始人和總裁Diogo Monica 說：“我們正在創造金融管道，就像Visa一樣，他們為信用卡網絡創造了金融管道，使其能夠處理支付，因此商家采用信用卡和接受信用卡的方式在全球范圍內流行起來。”

“Libra將建立在這個新的金融管道之上。Libra需要托管服務，協會的每個成員都需要托管服務來存儲Libra，任何其他希望與這種新的數字貨幣互動的公司也需要托管服務。”

但是，在更大的范圍內，托管的重要性對于加密貨幣的下一步的采用是至關重要的，正如Aspler補充說的：

“作為規避風險的機構，當然也是機構資金的保管人，主要銀行必須投資于軟件解決方案，包括先進的安全和平臺管理能力、機構服務基礎設施和系統內的集成表，并根據機構的需要靈活調整。他們還需要在任何基礎設施上進行部署，并對安全性和密鑰管理提供最大程度的控制。”

對可信托管的需求確實存在，因為許多企業和機構不準備在加密貨幣交易所冒這種風險，而是更愿意向Fidelity（Fidelity）等機構尋求幫助，甚至包括那些被賦予數字貨幣資產權力的德國銀行。另一方面，銀行和金融機構提供的這種服務也使它們在這一新資產的發展中處于有利地位。

Aspler說：“可以肯定的是，銀行正在關注不斷增長的數字資產市場，并希望一方面獲取其中的一部分，同時又希望不輸給金融科技的新參與者，這些新參與者正在成為數字資產托管方面受監管的專家”。

改善安全狀況

當然，托管是一回事，但安全托管是另一回事，像Fidelity或Anchorage這樣的公司提供托管解決方案并不能立即確保它們是完全安全的。有很多復雜的技術可以保證加密貨幣基金的安全，正如人們所料，這取決于加密技術。

這就是為什么在Unbound Tech Aspler他們一直致力于稱為加密資產安全平臺（CASP）的所謂的虛擬硬件安全模塊（HSM），使用安全多方計算（MPC），以更好地目前正在使用的機構安全措施。

區塊鏈總監解釋說：“考慮到機構安全措施的流行替代品，通常是多信號、HSM和可信執行環境（TEE），或這三者的組合，人們希望考慮以下安全問題。”

“對于多信號，密鑰的保密性和簽名者對密鑰保密的能力一樣強——這是很難做到的。此外，多信號解決方案通常依賴于分類賬（在鏈上）。因此，多信號功能需要對每種貨幣/代幣類型進行自定義編碼。任何其他分類賬都需要開發自定義代碼。”

例如，有了TEE，SGX（軟件保護擴展）和TEEs就可以在通用處理器上與其他軟件一起運行，因此很容易通過軟件側通道攻擊硬件平臺上的共享資源來提取密鑰。

“對于HSMs，人們可能會認為它們的設計主要是為了保護密鑰機密性，而不是密鑰的使用。攻擊者如果能夠破壞連接到HSM的客戶端，那么他就能夠使用密鑰，而不必試圖攻擊HSM本身。”

Aspler希望MPC的使用將帶來更高的托管安全性，因為這種技術在多個審批者中分發私有密鑰和交易審批、驗證和簽名，包括離線參與和機器人。這使得托管人和交易所能夠提前制定交易審批政策，并提高其運營效率。

為下一步做準備

如果安全加密貨幣托管的增長能夠增長和擴大到一個企業和機構有無數的安全選擇，他們可以依賴而不必猶豫的先擇，那么接下來的幾個步驟就會如Gandham所說的實現。

突然間，如果有大量企業涌入加密貨幣領域，對結構性產品的需求將大幅上升，因為這些企業將知道自己的資金是安全的。更重要的是，它還會帶來額外的零售興趣，這可以推動錢包的增長，并改善這方面的事情。
責任編輯；zl