近日,富達加密部門富達數(shù)字資產(chǎn)宣布,紐約州金融服務(wù)部批準其加密托管服務(wù)Fidelity Digital Asset Services, LLC在紐約州經(jīng)營信托業(yè)務(wù)的申請。此舉將擴大其潛在客戶群,使其與和Bakkt等已在紐約開展業(yè)務(wù)的托管業(yè)務(wù)展開競爭。
可見,全球最大的專業(yè)基金公司已在區(qū)塊鏈領(lǐng)域更進一階。不僅如此,互鏈脈搏關(guān)注到,先鋒集團、高盛集團、摩根大通等公司也均在積極布局區(qū)塊鏈和加密資產(chǎn)領(lǐng)域。
但與之相對,中國的基金公司卻相對保守,少有介入?yún)^(qū)塊鏈領(lǐng)域。互鏈脈搏關(guān)注到,這或與中國對數(shù)字資產(chǎn)的界定,以及國內(nèi)基金公司的創(chuàng)新監(jiān)管有關(guān)。
中國銀行(3.670, 0.00, 0.00%)、證券、信托、保險公司相繼入局區(qū)塊鏈
目前中國基金公司較少介入?yún)^(qū)塊鏈領(lǐng)域,而與之相對的是,中國金融機構(gòu)中,銀行、證券、保險、信托等公司均在大力推動區(qū)塊鏈技術(shù)與行業(yè)的結(jié)合。并形成了不少典型的區(qū)塊鏈金融應(yīng)用成果,如區(qū)塊鏈數(shù)字票據(jù)交易平臺;區(qū)塊鏈ABS;貸款清算;跨境支付等。
其中,主要發(fā)力跨境支付領(lǐng)域的是銀行機構(gòu)。當前,從中國央行、到大型股份制商業(yè)銀行、城市商行均在陸續(xù)推進區(qū)塊鏈應(yīng)用與實踐。從今年3月和10月發(fā)布的區(qū)塊鏈信息服務(wù)備案清單中便可見一斑,兩批備案清單中便已涉及工商銀行(5.860, 0.01, 0.17%)、平安銀行(15.580, -0.04, -0.26%)、浙商銀行(4.740, -0.23, -4.63%)、江蘇銀行(7.010, 0.02, 0.29%)、微眾銀行、蘇寧銀行6家銀行,共計14項的區(qū)塊鏈服務(wù)。
此前,互鏈脈搏也曾在舊文《決戰(zhàn)區(qū)塊鏈金融戰(zhàn)場 中國金融機構(gòu)行動圖譜》中統(tǒng)計,早在2017年,就已經(jīng)有12家銀行在不同用例中上線了區(qū)塊鏈應(yīng)用。
(制表:互鏈脈搏) 互鏈脈搏觀察,銀行機構(gòu)的區(qū)塊鏈應(yīng)用布局中,最主要的是跨境支付、供應(yīng)鏈金融、貿(mào)易融資和貿(mào)易結(jié)算等方向。尤其在跨境支付領(lǐng)域,采用區(qū)塊鏈技術(shù),不僅可以加快跨境支付轉(zhuǎn)賬速度,提高效率,還能降低成本,降低跨境支付參與方的門檻。
另外在證券領(lǐng)域,亦有多家公司在推進區(qū)塊鏈與行業(yè)的結(jié)合,如華泰證券(16.970, -0.04, -0.24%)、國泰君安(16.650, -0.09, -0.54%)、廣發(fā)證券(13.350, -0.03, -0.22%)和德邦證券等券商。而在這之中,區(qū)塊鏈與ABS的結(jié)合已成為資產(chǎn)證券化領(lǐng)域的“新潮”。
自2017年9月以來,天風證券(5.470, -0.05, -0.91%)、德邦證券、廣發(fā)證券、華泰證券等便已陸續(xù)推出相關(guān)產(chǎn)品,據(jù)互鏈脈搏統(tǒng)計,目前市場上至少有7單區(qū)塊鏈ABS產(chǎn)品。
(制表:互鏈脈搏) 而在信托領(lǐng)域,同樣有公司推進區(qū)塊鏈ABS產(chǎn)品的發(fā)展。如2月22日,云南信托將底層消費金融資產(chǎn)入鏈上傳至招商銀行(36.250, 0.25, 0.69%)的資管ABS區(qū)塊鏈系統(tǒng)。
同時,信托公司還有基于區(qū)塊鏈技術(shù)的特性,發(fā)展更多業(yè)務(wù)。萬向信托接入了數(shù)字資產(chǎn)存證保管功能,通過將具體業(yè)務(wù)中的關(guān)鍵材料和信息在區(qū)塊鏈上進行存證,提高投資者數(shù)字資產(chǎn)的周密性和安全性。
在保險領(lǐng)域,各公司也不甘示弱,陸續(xù)入局區(qū)塊鏈。2016年初,陽光保險就已推出基于區(qū)塊鏈技術(shù)的“陽光貝”積分計劃,此外,平安保險、泰康保險、易安保險和中國人壽(33.660, 0.01, 0.03%)保險等,也利用區(qū)塊鏈分別實現(xiàn)了積分功能、進行數(shù)據(jù)公開和建設(shè)了區(qū)塊鏈保險平臺等。
2018年3月,上海保監(jiān)局與眾安科技共同打造區(qū)塊鏈再保險實驗平臺;次月,泰康在線推出了基于Fabric區(qū)塊鏈技術(shù)的“反飛蛾”聯(lián)盟平臺。
美國基金公司大舉入局加密資產(chǎn)方向
另一邊的美國,不僅有銀行、證券、信托、保險等公司在推動區(qū)塊鏈發(fā)展。基金公司同樣有相應(yīng)的布局。
在前幾日,紐約州金融服務(wù)部批準富達投資的加密托管服務(wù)經(jīng)營申請之前,富達便早已開展區(qū)塊鏈方向的探索。在2013年時,富達便推出了區(qū)塊鏈孵化器,并將之劃為富達應(yīng)用技術(shù)中心的一部分,其后也持續(xù)有在數(shù)字貨幣發(fā)展領(lǐng)域開展實踐。
2018年 10 月,富達投資宣布成立名為富達數(shù)字資產(chǎn)的獨立公司,專門致力于提供企業(yè)級托管解決方案、加密貨幣交易執(zhí)行平臺和機構(gòu)咨詢服務(wù)。
2019年3月,正式推出托管服務(wù)。富達數(shù)字資產(chǎn)公司在其官方 Twitter 上宣布,已向一組 “精選合格客戶” 推出比特幣托管服務(wù)。其解決方案也將專注于對沖基金、家族基金、養(yǎng)老金、捐贈基金和其他機構(gòu)投資者的需求。
今年11月22日消息,富達數(shù)字資產(chǎn)總裁表示,富達加密部門富達數(shù)字資產(chǎn)有望在今年年底前注冊首個加密貨幣交易所。
不僅是富達,與之齊名的美國最大的基金管理公司先鋒集團,同樣有進軍區(qū)塊鏈領(lǐng)域。今年5月消息,先鋒集團正在使用區(qū)塊鏈來幫助管理一些應(yīng)用最廣泛的金融產(chǎn)品的數(shù)據(jù),包括其規(guī)模最大的共同基金——總市值8000億美元的股票市場指數(shù)基金。同時有報道稱,先鋒集團可能是第一家將區(qū)塊鏈作為核心服務(wù)的大型金融機構(gòu)。
此外,2018年8月消息,高盛正考慮為加密基金提供托管服務(wù),還表示正對相關(guān)服務(wù)進行研究;同時還與前高盛合伙人、億萬富翁 Mike Novogratz 向加密貨幣托管公司 BitGo Holdings Inc. 投資 1500 萬美元。
另據(jù)彭博社援引知情人士介紹,至少有三家大型華爾街基金托管公司——紐約梅隆銀行、摩根大通公司和北方信托公司,正致力于開發(fā)或探索加密托管服務(wù)。
可見,美國頭部的基金公司均有在進行區(qū)塊鏈及加密資產(chǎn)領(lǐng)域的探索和研究,并已逐步實現(xiàn)落地。
中國基金公司止步區(qū)塊鏈 或困于監(jiān)管
當前,中國的基金公司顯然是沒有與美國相較的區(qū)塊鏈項目。但互鏈脈搏關(guān)注到,國內(nèi)的基金公司也并非是全然沒有關(guān)注到區(qū)塊鏈這片沃土。事實上,中國的基金公司也曾開展區(qū)塊鏈相關(guān)的研究和嘗試。
2016年1月時,華夏基金、安邦資產(chǎn)、泰信基金、交銀施羅德基金、銀華基金、匯添富基金、中銀基金等8家國內(nèi)重量級公、私募基金的研究員,曾赴火幣網(wǎng)調(diào)研比特幣區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用場景、討論商業(yè)模式。
2016年12月,中國匯銀集團已成立一個名為“匯銀區(qū)塊鏈投資”的比特幣投資基金,旗下管理資金規(guī)模達到 2000 萬美元。
2017年12月,鵬華基金推出了自己的技術(shù)平臺——A加平臺。A加平臺在大數(shù)據(jù)及量化科技應(yīng)用、智能投顧、區(qū)塊鏈等方向都進行了投入,通過平臺將自身專業(yè)的資產(chǎn)管理能力與Fintech 技術(shù)創(chuàng)新能力全面融合,為投資者提供精準財富管理解決方案。
但上述實踐均是于前幾年推動,且布局并不深入。
互鏈脈搏進而關(guān)注,導致中國和美國的基金公司區(qū)塊鏈業(yè)務(wù)發(fā)展差異的原因,首要是政策。
在美國,數(shù)字資產(chǎn)被劃分為證券類數(shù)字資產(chǎn)和非證券類數(shù)字資產(chǎn)。而數(shù)字資產(chǎn)被視為權(quán)益類資產(chǎn),是指投資于股票、股票型基金等,包括股票,證券投資基金,股票型基金。因而基金公司可以入局。而中國方面,并未對數(shù)字資產(chǎn)進行明確的界定。
另一原因是,國內(nèi)的基金公司的創(chuàng)新業(yè)務(wù)遭遇空白期。國內(nèi)基金行業(yè)從業(yè)人員向互鏈脈搏透露,首先,監(jiān)管層實際上更希望基金行業(yè)做好主動權(quán)益管理的本職,而對創(chuàng)新產(chǎn)品控制較為嚴格。如商品期貨基金都是研發(fā)了5年才獲批,像基于區(qū)塊鏈的類ABS等創(chuàng)新品種將會更難獲批。
其次,由于此前國內(nèi)基金公司的創(chuàng)新步伐過大,導致一些發(fā)展亂象產(chǎn)生,監(jiān)管介入,部分創(chuàng)新項目被叫停。由此基金公司也在創(chuàng)新發(fā)展方面也更為謹慎。
互鏈脈搏也關(guān)注到,近幾年,監(jiān)管確實頻頻出擊基金平臺,全面圍堵基金銷售平臺運作過程中可能出現(xiàn)的各種風險隱患。2017年、2018年,監(jiān)管持續(xù)嚴肅之風。
而監(jiān)管的起始恰與區(qū)塊鏈發(fā)展的停滯相銜接,這或可得出國內(nèi)基金公司止步區(qū)塊鏈的原因。
責任編輯:ct
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