“啪”又一張投資人名片入盒，梅卡曼德創(chuàng)始人邵天蘭無奈地苦笑了下。

本來來參加工博會(huì)是為了吸引客戶，卻也吸引了超過五十個(gè)投資機(jī)構(gòu)來“學(xué)習(xí)一下”，邵天蘭對(duì)此頗有些“心疼”：“我花了二十幾萬參展，每天大量客戶來問經(jīng)常都接待不過來，不請(qǐng)自來的投資人太多搞得我更是疲于應(yīng)付。”

據(jù)估計(jì)，今年至少有一百五六十位投資人來到工博會(huì)，絕大部分都是第一次來。

投資人為什么突然對(duì)工博會(huì)感興趣了？

“我們來晚了”

“其實(shí)我們要檢討，我們來晚了。”某知名基金VP對(duì)「甲子光年」說。

實(shí)際上，工業(yè)領(lǐng)域的機(jī)會(huì)一直以來并不缺乏。

2016年，我國(guó)工業(yè)增加值達(dá)247860億元，占GDP三分之一以上；全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)（年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入在2000萬元以上）接近40萬家，利潤(rùn)總額達(dá)68803.2億元。

工業(yè)升級(jí)成為大勢(shì)所趨，五年前已見端倪。

當(dāng)時(shí)產(chǎn)生了兩個(gè)關(guān)鍵條件，一是勞動(dòng)力要素的變化。

2012年，***勞動(dòng)年齡人口首次出現(xiàn)下降。

2012年***15歲至59歲的勞動(dòng)年齡人口數(shù)量為9.37億人，比上年末減少345萬人，下降幅度為0.6個(gè)百分點(diǎn)。

與之相對(duì)的是，藍(lán)領(lǐng)工人的平均工資不斷上漲。

同時(shí)，80后，90后勞動(dòng)者開始成為勞動(dòng)力核心人群，他們?cè)絹碓讲辉敢鈴氖轮貜?fù)、單調(diào)、高危的工作，這對(duì)企業(yè)勞動(dòng)力管理能力提出了更大挑戰(zhàn)。自那時(shí)起，“用工荒”新聞?lì)l頻見諸報(bào)端。

另一個(gè)外部條件是，2008年金融危機(jī)的沖擊讓發(fā)達(dá)國(guó)家重新意識(shí)到制造業(yè)的重要性。德國(guó)提出“工業(yè)4.0”，美國(guó)、英國(guó)、日本、法國(guó)也提出相應(yīng)的工業(yè)計(jì)劃，發(fā)達(dá)國(guó)家紛紛吸引制造業(yè)回流。

這讓倚靠廉價(jià)勞動(dòng)力優(yōu)勢(shì)高速發(fā)展二十余年的***制造業(yè)，面臨著***后的“危”與“機(jī)”。

危險(xiǎn)是：原有優(yōu)勢(shì)被削弱，新優(yōu)勢(shì)尚未形成，我國(guó)制造業(yè)面臨勞動(dòng)力更廉價(jià)的東南亞新興市場(chǎng)制造轉(zhuǎn)移與發(fā)達(dá)國(guó)家制造業(yè)回流的“雙重夾擊”。

從長(zhǎng)三角到珠三角，近年來頻現(xiàn)“制造業(yè)倒閉潮”：2014年12月，蘇州諾基亞手機(jī)零部件供應(yīng)商閎暉科技宣布停產(chǎn)，知名手機(jī)零部件代工廠蘇州聯(lián)建科技宣布倒閉；2015年1月，東莞手機(jī)零部件制造商奧思睿德世浦電子倒閉，老板欠債1.35億元跑路；而以制造眼鏡、鞋子、打火機(jī)等小商品聞名于世的溫州，早從2009年以來，每年都有大小數(shù)十家加工工廠倒閉。

“***工業(yè)的升級(jí)，你看到的可能是‘很重要’，而我們看到的是‘生死存亡’。”工業(yè)大數(shù)據(jù)公司昆侖數(shù)據(jù)創(chuàng)始人陸薇如是說。

機(jī)會(huì)是：在行情不佳、供大于求時(shí)，工廠開始關(guān)心內(nèi)部效率提升與成本控制。

一部分高端人才開始向制造業(yè)回流。

觀察國(guó)內(nèi)高校自動(dòng)化、精儀等工科方向?qū)W生，畢業(yè)選擇方向存在斷層：1999級(jí)之前的畢業(yè)生多數(shù)投身于工業(yè)界，但此后十年間幾乎都加入了互聯(lián)網(wǎng)大軍；2009級(jí)之后，隨著互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展趨于穩(wěn)定，這些人開始愿意回到傳統(tǒng)工廠。“在工廠，高科技人才將前沿科技應(yīng)用在產(chǎn)線的各個(gè)環(huán)節(jié)，有時(shí)能幫助工廠把效率提高20%甚至更多，這會(huì)讓他們的價(jià)值得到充分肯定。”華創(chuàng)資本投資人公元表示。

在“危機(jī)并存”的局面之下，2015年5月8日，國(guó)務(wù)院印發(fā)了《***制造2025》，指出制造業(yè)是立國(guó)之本、興國(guó)之器、強(qiáng)國(guó)之基，力爭(zhēng)到新***成立一百年時(shí)，把我國(guó)建設(shè)成為引領(lǐng)世界制造業(yè)發(fā)展的制造強(qiáng)國(guó)。

于是，2015年成為“***制造”最困難的一年，也同樣成為“***智造”的元年。

巨大的“進(jìn)口替代”市場(chǎng)

今年的工博會(huì)，雖然各知名基金幾乎都是第一次來，但可分為兩類：一類是2015年前后，看到了工業(yè)領(lǐng)域轉(zhuǎn)型升級(jí)的大機(jī)會(huì)，主動(dòng)著手尋找工業(yè)升級(jí)項(xiàng)目；一類是順著人工智能等高科技領(lǐng)域的投資思路，追到了工業(yè)界。

真格基金正屬于第一類。他們?cè)陂L(zhǎng)三角地區(qū)考察，了解到很多工廠已到虧損邊緣，非常有意愿采購(gòu)信息化系統(tǒng)來提升產(chǎn)能和效率。于是，真格從2015年開始布局投資。

華創(chuàng)資本科技組也幾乎在同時(shí)注意到了工業(yè)領(lǐng)域。他們做了一個(gè)象限圖，橫軸是痛點(diǎn)，判斷究竟這個(gè)行業(yè)多缺技術(shù)；縱軸是市場(chǎng)規(guī)模有多大，“當(dāng)我們把這個(gè)軸畫出來以后，工業(yè)就出現(xiàn)在我們的象限。”公元說。

工業(yè)領(lǐng)域的市場(chǎng)前景是龐大的。僅工業(yè)機(jī)器人每年產(chǎn)值就逼近千億，而隨著人口紅利的消失，市場(chǎng)需求量正成倍擴(kuò)張：按照“十三五規(guī)劃”，原本預(yù)計(jì)到2020年，我國(guó)工業(yè)機(jī)器人年銷量才會(huì)達(dá)到15萬臺(tái)，但這一數(shù)字今年就已實(shí)現(xiàn)，明年更預(yù)期有3至5倍增長(zhǎng)。

某一線美元基金告訴「甲子光年」：“以前國(guó)產(chǎn)的工業(yè)機(jī)器人本體都是用進(jìn)口的零部件，現(xiàn)在國(guó)產(chǎn)的也開始有一些精細(xì)加工、精細(xì)制造，不光是***的這些制造商開始用國(guó)產(chǎn)零部件，包括四大家族（日本的發(fā)那科、日本的安川電機(jī)、瑞士的ABB、德國(guó)的庫(kù)卡）他們也開始用。”

四大家族每家一年在***賣兩萬臺(tái)，ABB今年賣了三萬臺(tái)，而國(guó)產(chǎn)最多的也就是兩千多臺(tái)、三千臺(tái)，滲透率還有提高空間。

這意味著巨大的“進(jìn)口替代”市常

而之前專注于人工智能、大數(shù)據(jù)的投資者也看到了往工業(yè)領(lǐng)域滲透的機(jī)會(huì)。這些以往沒摸過工廠設(shè)備的“新來者”也來到工博會(huì)，希望借此加深對(duì)行業(yè)的了解。

相比于AI大會(huì)等科技盛會(huì)，工博會(huì)給人以樸實(shí)之感，而貨真價(jià)實(shí)的產(chǎn)品展示，卻更容易幫助投資人近距離觀察、判斷科技究竟如何落地于產(chǎn)業(yè)。

“在這樣的專業(yè)展里，你會(huì)發(fā)現(xiàn)我們知道的那些公司其實(shí)只是眾多公司當(dāng)中的幾個(gè)，只是知道‘聲音響有奶吃’的那幾家。” 順為資本副總裁孟醒說。

差距和努力

受投資人青睞的工業(yè)領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)者主要?dú)w于兩派：“海歸派”和“土著派”。

華創(chuàng)是開篇提及的梅卡曼德的投資人。創(chuàng)始人邵天蘭是典型的海歸派：畢業(yè)于清華大學(xué)軟件學(xué)院，同學(xué)們紛紛飛往硅谷，就職于蘋果、谷歌、Facebook等，而他卻選擇了去德國(guó)慕尼黑工業(yè)大學(xué)學(xué)習(xí)工業(yè)機(jī)器人，并且在德國(guó)知名的機(jī)器人企業(yè)工作了好幾年，參與了先進(jìn)協(xié)作機(jī)器人的研發(fā)。

慕尼黑周邊云集了慕尼黑工大、德國(guó)宇航中心機(jī)器人所、KUKA、西門子等頂尖院校和企業(yè)，產(chǎn)生了世界上最先進(jìn)的工業(yè)機(jī)器人、柔順控制、人機(jī)協(xié)作、SLAM和工業(yè)4.0等技術(shù)。邵天蘭也在這樣的環(huán)境中看到了世界機(jī)器水平的前沿。

“國(guó)內(nèi)絕大部分企業(yè)思路還是‘進(jìn)口替代’，覺得老外的產(chǎn)品已經(jīng)做得很不錯(cuò)啦，我們模仿就行，他們并不知道下一步的方向是什么。”

他意識(shí)到這是一個(gè)市場(chǎng)空白。于是他回國(guó)創(chuàng)立梅卡曼德，圍繞工業(yè)機(jī)器人提供3D視覺、軌跡規(guī)劃、智能編程模型等技術(shù)，希望將工業(yè)機(jī)器人的智能水平提升到前所未有的高度。

真格和華創(chuàng)共同投資的黑湖科技同樣是典型的“海歸高學(xué)歷”：創(chuàng)始人周宇翔畢業(yè)于美國(guó)達(dá)特茅斯學(xué)院，畢業(yè)后在巴克萊投行做并購(gòu)?fù)顿Y，接觸到大量制造型企業(yè)。他發(fā)現(xiàn)，***和西方的主要差距并不在機(jī)器設(shè)備，而是管理思路：

當(dāng)時(shí)，一個(gè)***國(guó)企收購(gòu)了德國(guó)某汽車零配件企業(yè)，中方管理人員習(xí)慣于“走動(dòng)式管理”，即通過在現(xiàn)場(chǎng)不斷走動(dòng)去發(fā)現(xiàn)問題，但德國(guó)那個(gè)企業(yè)已經(jīng)做到把現(xiàn)場(chǎng)的排期、質(zhì)量、物流、生產(chǎn)等數(shù)據(jù)全都采集上來實(shí)時(shí)監(jiān)控，“他們的管理層更多時(shí)間花在解決問題上，而不是發(fā)現(xiàn)問題。”看到這中間的機(jī)會(huì)，周宇翔選擇回國(guó)創(chuàng)業(yè)。

而另一類從傳統(tǒng)行業(yè)里土生土長(zhǎng)出來的項(xiàng)目也開始受到投資人的重視。

明勢(shì)資本創(chuàng)始人黃明明曾向「甲子光年」列舉，僅在消費(fèi)電子領(lǐng)域，就有舜宇光學(xué)、瑞聲科技、歌爾聲學(xué)、藍(lán)思科技、歐菲光等一批市值500到2000億的公司，“幾乎沒有一家是VC帶起來的，這是***做風(fēng)險(xiǎn)投資的恥辱。”

明勢(shì)投資的玄羽科技正是從3C產(chǎn)線里“土生土長(zhǎng)”出來的。手機(jī)訂單來時(shí)，工廠幾乎24小時(shí)不停產(chǎn)，要快速生產(chǎn)成千上萬臺(tái)手機(jī)，一旦刀片壞了，停下生產(chǎn)線找壞刀片、找殘次品，幾十分鐘就耗費(fèi)掉了，對(duì)產(chǎn)能有巨大影響。玄羽團(tuán)隊(duì)做的便是用機(jī)器學(xué)習(xí)預(yù)判何時(shí)需要換刀，產(chǎn)線停工時(shí)間可以縮短到幾分鐘顯然，如果團(tuán)隊(duì)沒有產(chǎn)業(yè)內(nèi)的豐富經(jīng)驗(yàn)，別說“拍腦門”想，外來者可能駐廠兩三個(gè)月也發(fā)現(xiàn)不了這樣的需求。

當(dāng)然，一旦當(dāng)創(chuàng)業(yè)公司下沉到產(chǎn)業(yè)，所面對(duì)的必然是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)已建立的護(hù)城河，對(duì)此，創(chuàng)業(yè)公司不能自視過高。

“可能由于創(chuàng)業(yè)公司的靈活機(jī)制或者技術(shù)先進(jìn)，暫時(shí)贏出來一些優(yōu)勢(shì)，但其實(shí)你并沒有天然優(yōu)勢(shì)的土壤，你做的事情不是大公司沒有注意到的，其實(shí)大家都在注意。”孟醒舉例，一些創(chuàng)業(yè)公司專門做工業(yè)的瑕疵檢測(cè)，但是真正來到工博會(huì)后可以看到，其實(shí)大公司也非常重視這塊，而且做了完整的集成方案和流水方案。

“行業(yè)本來就是人家的，不是我們AI這波人的。同種情況下人肯定愿意選擇已經(jīng)有信任關(guān)系的，如果你是蘋果，你會(huì)繼續(xù)選擇博眾還是選擇新的供應(yīng)商呢？”另一位投資人表示。

而真格則認(rèn)為，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)出身的團(tuán)隊(duì)，在包括人工智能在內(nèi)的技術(shù)積累“是落后于前沿的科技人才的”。真格基金投資人尹樂說，工業(yè)傳統(tǒng)企業(yè)大部分以定制化項(xiàng)目為主，導(dǎo)致人力成本很高，而黑湖打造的實(shí)時(shí)協(xié)同和數(shù)據(jù)分析SaaS軟件是一個(gè)通用標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，“很多公司都可以共用這一套系統(tǒng)，你做好一些模塊，公司可以選用，交付就變得非常輕松。”

黑湖科技創(chuàng)始人周宇翔給「甲子光年」算了一筆賬：即使全國(guó)40萬家規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)每家只為黑湖的系統(tǒng)付一萬，也是一個(gè)40億的市場(chǎng)，“而實(shí)際上我們的平均客單價(jià)是每年十萬以上。”

李群自動(dòng)化市場(chǎng)總監(jiān)張存良則告訴「甲子光年」，雖然表面上他們做的仍是自動(dòng)化、工業(yè)機(jī)器人這些傳統(tǒng)行業(yè)，但他們?cè)诘讓蛹軜?gòu)上運(yùn)用新技術(shù)重新設(shè)計(jì)，包括把深度學(xué)習(xí)結(jié)合機(jī)器視覺，引入到缺陷檢測(cè)自動(dòng)化行業(yè)，“我們并不是在原有的賽道上去追趕大公司，而是開辟新的賽道重新跑，在這個(gè)賽道上，我們有可能更領(lǐng)先。”

而無論哪一邊，都認(rèn)為工業(yè)領(lǐng)域必須“接地氣”：

周宇翔為了了解工廠執(zhí)行層面的痛點(diǎn)，進(jìn)入朋友的工廠當(dāng)工人，從早八點(diǎn)到晚八點(diǎn)和工人泡在一起，和他們開啟機(jī)器、檢貨、組裝、印刷等，所有產(chǎn)線都跑過一遍，塑料制品到機(jī)械加工到玩具制造等等都做過。這幫助他更好地做出決策。

“雖然工人工資每月只有三五千，但他們喜歡玩游戲，省吃儉用買最好的手機(jī)，甚至很多人的手機(jī)是最新款iPhone。我得到啟發(fā)，在APP和手機(jī)這么普及的一個(gè)年代，能不能借助手機(jī)作為工廠信息的一個(gè)采集和接收點(diǎn)？于是就有了我們今天黑湖制造的協(xié)同系統(tǒng)。”

盲目“機(jī)器換人”是誤區(qū)

值得一提的是，我們不應(yīng)該過于夸大AI等前沿科技的作用，而低估了工業(yè)升級(jí)的復(fù)雜性和漫長(zhǎng)性。

尤記得六年前的2011年底，富士康董事長(zhǎng)郭臺(tái)銘曾公開表示要在2014年裝配100萬臺(tái)機(jī)械臂、5到10年內(nèi)完成首批自動(dòng)化工廠，即所謂“百萬機(jī)器人計(jì)劃”。而截至5年后的2016年年底，富士康僅裝配了40000臺(tái)左右。

專家分析，失敗的主要原因包括機(jī)器人精度不夠、不能勝任全流水線工作、升級(jí)和維護(hù)成本過高等等。

***航空工業(yè)集團(tuán)信息技術(shù)中心首席顧問寧振波在2017***江蘇智能工廠規(guī)劃建設(shè)報(bào)告會(huì)、江蘇省工程師學(xué)會(huì)智能制造專業(yè)委員會(huì)成立大會(huì)中一針見血地表示：如果大家還誤以為智能制造就是“機(jī)器換人”，富士康留下的教訓(xùn)已經(jīng)足夠深刻。

自動(dòng)化程度并不是越高越好，必須實(shí)現(xiàn)人、機(jī)器、機(jī)器人的合理分工和協(xié)同作業(yè)，才能最大幅度地提高生產(chǎn)效率。換句話說，在工廠車間里，哪些是需要人做的，就讓人做；哪些是需要機(jī)器做的，就讓機(jī)器做；哪些是需要機(jī)器人做的，就讓機(jī)器人做現(xiàn)階段，智能制造還應(yīng)該秉承“人機(jī)協(xié)作，以人為主”的原則。

寧振波認(rèn)為，智能制造始于“狀態(tài)感知”，要做到真正的智能制造，必須要先具備三個(gè)基本條件：一是便宜的傳感器，二是數(shù)字化一切可數(shù)字化之物，三是網(wǎng)絡(luò)化一切可連接之物。

***是全世界唯一具有聯(lián)合國(guó)全部大中小分類的工業(yè)國(guó)，擁有39個(gè)工業(yè)大類、191個(gè)中類、525個(gè)小類，形成了一個(gè)舉世無雙、行業(yè)齊全的工業(yè)體系。正因?yàn)?**工業(yè)門類多且全，依賴純粹的模仿和“拿來主義”是行不通的。

“把德國(guó)的‘工業(yè)4.0’拿來，解決不了我們的一半問題，因?yàn)樗麄兊墓I(yè)門類不齊全、太少；把美國(guó)的‘工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)’拿過來也不行，他們的門類也不全，也有很多沒有的，給不了我們太多借鑒之處。”寧振波說。

換句話說，任何一種外力對(duì)制造業(yè)的推力遠(yuǎn)沒有人們想象中的那么巨大和神奇，真正的“智能制造”，必然要沉下去，慢慢來，著眼于長(zhǎng)遠(yuǎn)的未來。

機(jī)會(huì)在“深水區(qū)”

今年10月，中金公司研究部發(fā)布了系列報(bào)告《PRIME***制造業(yè)升級(jí)的全盛時(shí)代》，描繪出我國(guó)制造業(yè)產(chǎn)品升級(jí)、研發(fā)技術(shù)升級(jí)、行業(yè)升級(jí)、市場(chǎng)升級(jí)、效率升級(jí)的“全盛時(shí)代”。

時(shí)下AI依然炙手可熱，但重復(fù)的AI大會(huì)已漸漸讓人看不到驚喜，投資人們普遍認(rèn)為：下沉至垂直行業(yè)才是AI真正的機(jī)會(huì)。

孟醒表示，目前國(guó)內(nèi)的技術(shù)公司都圍繞著安防、金融等比較集中的行業(yè)，但在美國(guó)有很多進(jìn)入到農(nóng)業(yè)以及生產(chǎn)行業(yè)的團(tuán)隊(duì)。人工智能技術(shù)本身必須“打散”在行業(yè)里產(chǎn)生的回報(bào)才會(huì)更大，“技術(shù)人員降維與傳統(tǒng)行業(yè)合作，是一個(gè)有著更大發(fā)展空間的場(chǎng)景。”

在孟醒看來，工業(yè)很可能會(huì)成為AI下一個(gè)大規(guī)模的落地場(chǎng)景。

每個(gè)投資人都在尋找獨(dú)角獸，它是否會(huì)出現(xiàn)在工業(yè)領(lǐng)域呢？

華創(chuàng)對(duì)此持樂觀態(tài)度，因?yàn)閲?guó)外的uptake、GE的predix已經(jīng)跑起來了。但華創(chuàng)也表示，收獲可能至少要過五年甚至到2025年，“做這一行的投資人需要非常有耐心。”

工業(yè)不是一個(gè)可以“掙快錢”的領(lǐng)域，其邏輯與互聯(lián)網(wǎng)不同，需要一個(gè)一個(gè)工廠去磕，在不同類型的產(chǎn)線上夯實(shí)改造，即使快，也不太會(huì)出現(xiàn)估值一年翻十幾倍的情況。

黃明明告訴「甲子光年」，面對(duì)別的領(lǐng)域“哐當(dāng)哐當(dāng)翻倍”的投資，不能眼紅，更要著眼于長(zhǎng)期大趨勢(shì)，做“跟時(shí)間做朋友”的事。“你要想明白一個(gè)事情，你把你自己的專注領(lǐng)域做好，就已經(jīng)是這個(gè)世界上top 1%的基金了。”

例如，一向以低調(diào)著稱的達(dá)晨創(chuàng)投，16年來深扎在產(chǎn)業(yè)深處，其退出率、回報(bào)率遠(yuǎn)超一些大牌美元基金。

在明勢(shì)看來，從最早信息層面的連接（產(chǎn)業(yè)之外），到產(chǎn)品的購(gòu)買和銷售、O2O等服務(wù)的對(duì)接（第三產(chǎn)業(yè)），再到企業(yè)服務(wù)軟件對(duì)企業(yè)效率的提升（第二產(chǎn)業(yè)）、B2B等交易形式對(duì)企業(yè)供應(yīng)鏈的深度優(yōu)化（第一、二產(chǎn)業(yè)），順著這個(gè)思路向前再進(jìn)一步便可以發(fā)現(xiàn)：科技的下一個(gè)滲透目標(biāo)應(yīng)該是直接介入企業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)、決策過程，提高企業(yè)的生產(chǎn)效率與決策能力。

事實(shí)上，從互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代開始，科技的一步步發(fā)展就是逐步向線下產(chǎn)業(yè)結(jié)合、“探深”的過程信息是最淺的一層，百度；再往下是交易，阿里；再往下走是倉(cāng)儲(chǔ)配送，京東；再往下是IT系統(tǒng)、數(shù)據(jù)服務(wù)、供應(yīng)鏈等其中有一條貫穿始終的主線：

科技正由淺入深地滲透進(jìn)產(chǎn)業(yè)中。新巨頭的成長(zhǎng)，不是因?yàn)榇媪死暇揞^，而是戰(zhàn)場(chǎng)擴(kuò)大、從“深水區(qū)”成長(zhǎng)起來的。

歷史總是相似的。工業(yè)3.0時(shí)代的大規(guī)模信息化進(jìn)程已近尾聲，這要求技術(shù)從業(yè)者和投資人都需要更快參與到實(shí)體經(jīng)濟(jì)的變革進(jìn)程中去，才不會(huì)在下一個(gè)周期到來時(shí)落后。