以下是香橙會研究院氫能行業(yè)周報及點評（1207－1213）。距離出全年行業(yè)數(shù)據(jù)還剩幾周，各地訂單投放處于靜默期，往年的歲末趕車熱不復(fù)。全年數(shù)據(jù)可能要低于預(yù)期了。

前11月中國燃料電池汽車產(chǎn)銷不足千輛，最后一個月看“兩東” 12月11日，中汽協(xié)發(fā)布11月汽車工業(yè)經(jīng)濟運行情況。數(shù)據(jù)顯示，燃料電池汽車產(chǎn)銷分別完成288輛和290輛，同比分別增長7．2倍和28倍。1－11月，燃料電池汽車產(chǎn)銷分別完成935輛和948輛，同比分別下降34．4％和29．1％。

香橙會研究院點評：9月下旬政策發(fā)布后，部分地區(qū)為市場貢獻(xiàn)過短暫的買車潮，11月15日之后就歸于平靜。與往年不同，2020年不存在年底趕車現(xiàn)象，在示范城市群最終名單公布前，終端將持續(xù)觀望氣氛。年初疫情和年底觀望因素疊加，壓制了行業(yè)最終出貨量。

根據(jù)香橙會氫能數(shù)據(jù)庫目前掌握的信息，全年最終裝車數(shù)量預(yù)計將在1500臺以內(nèi)，訂單由“兩東”，即山東和廣東主導(dǎo)。 若剔除貼牌因素，系統(tǒng)出貨量前三預(yù)計仍是傳統(tǒng)三強，加上2020年新崛起的捷氫科技，格局轉(zhuǎn)變?yōu)樗淖愣αⅰ?電堆出貨座次料有較大變化，不管是按裝機千瓦數(shù)統(tǒng)計，還是按出貨臺數(shù)統(tǒng)計，2020年才開始批量交付的上海氫晨很有機會躋身前三。

示范期間是行業(yè)的首輪洗牌，草根創(chuàng)業(yè)機會減少，大體量行業(yè)巨頭在看清形勢后紛紛進(jìn)入。到2023年示范期末，“八大件”里最大懸念當(dāng)屬電堆細(xì)分。從當(dāng)前行業(yè)前十，甚至前十五家電堆供應(yīng)商中去找到“寧德時代”的影子還為時尚早，甚至可能到2025年底都無法完全出現(xiàn)清晰的贏家格局。

在重塑科技、上海治臻、清能股份（872589．OC）這些確定性比較強的企業(yè)之后，2022－2024年預(yù)計將迎來第一波氫能行業(yè)上市熱潮。“八大件”里的國產(chǎn)電堆、空壓機、催化劑等，“八大件”之外的供氫系統(tǒng)、其他設(shè)備等品類，亟需在博世、大陸、彼歐等國際巨頭加入競爭前完成上市，上市窗口期并沒有多長。 至于行業(yè)的第二輪洗牌，預(yù)計會由并購來完成。

二代MIRAI正式發(fā)布

12月9日，豐田汽車正式發(fā)布了第二代MIRAI車型。共推出5款車型，售價區(qū)間約在44．5－50．5萬元人民幣。 新MIRAI造型更加動感，由原本的緊湊型車變成為5座中型車，且增加凈化空氣PM2．5的“負(fù)排放功能”，讓旅途更加綠色。

最大的改變在于搭載了3個70MPa IV型瓶，分別為64L（前），52L（中）和25L（后），合計質(zhì)量為5．6kg，質(zhì)量儲氫密度6．0wt％。因此將續(xù)航能力提升將近30％，從650公里提升至850公里，約為東京到大阪的距離。 新MIRAI燃料電池系統(tǒng)最高輸出功率提升18．6％，到134kW；電堆最高輸出功率由114kW提升至128kW；電堆體積功率密度由3．1kW／L提升至4．4kW／L，提升41．9％，略微超過了此前巴拉德新發(fā)布電堆產(chǎn)品FCgen？－HPS 4．3kW／L的功率密度，保持行業(yè)領(lǐng)先水平。

香橙會研究院點評：MIRAI于行業(yè)的意義在于前沿的設(shè)計理念和工藝水平。但乘用車畢竟是個遠(yuǎn)期市場，行業(yè)的眼下利益全在商用車領(lǐng)域。從化繁為簡的雙極板和電堆設(shè)計上，能看出豐田在向更市場的設(shè)計路線靠攏，在降本增效方面做出改進(jìn)。

氫能產(chǎn)業(yè)鏈

1、未勢能源與718所簽署戰(zhàn)略協(xié)議

12月8日，未勢能源科技有限公司宣布與中國船舶重工集團公司第七一八研究所正式簽署“氫能項目戰(zhàn)略合作協(xié)議”。雙方將在氫能與燃料電池汽車相關(guān)產(chǎn)業(yè)重點合作領(lǐng)域開展業(yè)務(wù)合作，繼續(xù)加強在電解水制氫設(shè)備、加氫站、車載氫系統(tǒng)、氫氣純化及氫燃料電池產(chǎn)品業(yè)務(wù)上的合作關(guān)系，加快在35MPa／70MPa車載氫系統(tǒng)、瓶閥及減壓閥前瞻業(yè)務(wù)的項目進(jìn)度。

香橙會研究院點評：從9月份FCVC發(fā)布全系產(chǎn)品起步，未勢能源近期與上下游高調(diào)簽署各類合作，涉及主機廠、供應(yīng)商、氫能等各領(lǐng)域。長城汽車集團的氫能及燃料電池汽車王國版圖逐漸搭建成型。

2、旭陽集團進(jìn)入車用氫氣供應(yīng)市場

中國旭陽集團（1907．HK）本周宣布，旗下河北旭陽成功進(jìn)入氫能汽車市場，與加氫站企業(yè)建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系，實現(xiàn)日供高純氫3500立方米。

旭陽集團將以其旗下河北定州園區(qū)、內(nèi)蒙古清水河園區(qū)、遼寧凌源園區(qū)為氫源保障基地，建立對京津冀三點環(huán)抱氫能保供圈；以其旗下河北邢臺園區(qū)、山東鄆城園區(qū)為氫源保障基地，實現(xiàn)對冀東南和魯西南地區(qū)氫能供應(yīng)。

今年7月，作為入選第一批《河北省2020年氫能產(chǎn)業(yè)重點項目清單》的旭陽集團氫能項目一期氫氣純化及充裝系統(tǒng)，順利完成裝置聯(lián)動試車、實現(xiàn)全面貫通，就具備了高純氫的制備能力。

現(xiàn)階段，旭陽集團的的氫氣應(yīng)用區(qū)域涵蓋了北京、天津、河北、山東等地區(qū)，主要應(yīng)用于氫能汽車、醫(yī)藥中間體、電子半導(dǎo)體保護氣、工業(yè)加氫等領(lǐng)域。

下一步，旭陽集團還將基于現(xiàn)有優(yōu)質(zhì)高純氫資源，建設(shè)三合一加氫站項目（日加氫量5600立方米），拓展深化與定州、保定等汽車制造商的氫能合作，大力推進(jìn)京津冀區(qū)域燃料電池氫能源公共領(lǐng)域交通和燃料電池重載車輛示范運行。

香橙會研究院點評：“拓展深化與定州、保定等汽車制造商的氫能合作”，這意思是未勢能源又要簽新合作了？

3、內(nèi)蒙古氫燃料若干措施征求意見稿：3830輛氫車、60座氫站

內(nèi)蒙古自治區(qū)能源局本周發(fā)布《內(nèi)蒙古自治區(qū)促進(jìn)燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展若干措施（試行）》（征求意見稿），提出2020－2023年累計推廣燃料電池汽車3830輛以上，建成加氫站（包括合建站）60座；培育或引進(jìn)3－5家擁有龍頭企業(yè)，氫氣制備能力達(dá)到4億立方米／年，氫能產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值達(dá)到400億元。

2024－2025年累計推廣燃料電池汽車10000輛，建成加氫站（包括合建站）90座。啟動燃料電池分布式電站的試點應(yīng)用。開發(fā)建設(shè)可再生能源電解水制氫示范項目3－6項，大規(guī)模儲氫示范項目1－2項。培育或引進(jìn)10－15家龍頭企業(yè)，氫能產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值力爭達(dá)到1000億元。

香橙會研究院點評：內(nèi)蒙古已與上海市嘉定區(qū)牽手共建示范城市群。成熟的上海技術(shù)為具備嚴(yán)寒、酷暑、長距離重載等真實場景的內(nèi)蒙古所用，用4年時間在3830輛重型車輛積累出寶貴數(shù)據(jù)和商業(yè)經(jīng)驗，這非常符合國家推廣氫能示范城市群的初衷。

4、大陸集團氫能與燃料電池技術(shù)中心落地常熟

12月10日，大陸集團康迪泰克氫能與燃料電池技術(shù)中心在常熟高新區(qū)舉行成立慶典，這是康迪泰克在全球首次成立氫能與燃料電池技術(shù)中心，將容納材料研發(fā)中心、振動控制研發(fā)中心、車輛流體系統(tǒng)研發(fā)中心、康迪泰克常熟工廠等項目。

香橙會研究院點評：又一家國際汽車行業(yè)巨頭在華落地氫能中心。

燃料電池產(chǎn)業(yè)鏈

1、美錦能源與河鋼4年將推廣4000輛氫燃料商用車，建30座加氫站

美錦能源（000723．SZ）周五宣布，與河鋼集團全資子公司河鋼工業(yè)技術(shù)簽訂《河鋼工業(yè)技術(shù)服務(wù)有限公司與山西美錦能源股份有限公司之氫能產(chǎn)業(yè)合作框架協(xié)議》。雙方將探索可盈利的運營模式，4年推廣4000輛氫燃料商用車；雙方將推進(jìn)氫能基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，保障氫能車輛加氫需求，4年建設(shè)不低于30座加氫站。

按照雙方的規(guī)劃，未來河鋼工業(yè)技術(shù)將與美錦能源攜手共同打造氫能全產(chǎn)業(yè)鏈，在氫氣制儲運、加氫站建設(shè)運營、氫燃料電池汽車（重卡、公交、通勤車、環(huán)衛(wèi)等）開發(fā)和生產(chǎn)銷售、氫燃料電池動力系統(tǒng)、電堆、膜電極、雙極板、加氫站智能裝備生產(chǎn)制造、核心零部件、氫燃料汽車運營平臺等領(lǐng)域共同布局發(fā)展。

香橙會研究院點評：美錦能源高舉高打，率領(lǐng)旗下國鴻、飛馳、錦氫、鴻基創(chuàng)能等一干兄弟，用集團作戰(zhàn)的方式開疆辟土，效率頗高。

2、現(xiàn)代集團將成立燃料電池系統(tǒng)品牌HTWO

本周，韓國汽車制造商現(xiàn)代汽車集團表示，將成立一個專門的氫燃料電池系統(tǒng)品牌“HTWO”，旨在促進(jìn)該項業(yè)務(wù)的發(fā)展。

現(xiàn)代汽車集團表示，“HTWO”包含了氫分子（H2）以及氫”（hydrogen）和“人類”（humanity）的概念。未來，現(xiàn)代汽車集團氫燃料電池的應(yīng)用將主要集中在空中交通、汽車、輪船、火車等領(lǐng)域，并專注于中、美、歐、韓四大市場。

3、大運汽車更新招股說明書，披露燃料電池汽車研發(fā)情況

大運汽車股份有限公司本周更新發(fā)布了創(chuàng)業(yè)板IPO招股說明書（申報稿）。在本次更新的招股說明書中，大運汽車還詳細(xì)列出了與燃料電池汽車相關(guān)的“核心技術(shù)與研發(fā)情況”：

大運汽車自2017年開始進(jìn)行氫燃料車型研發(fā)，已在燃料電池汽車方面完成2000萬元研發(fā)投入，現(xiàn)有從事燃料電池車型開發(fā)的工程師100余名；大運汽車與太原理工大學(xué)展開產(chǎn)學(xué)研合作，在山西省申報了《中型載貨車平臺燃料電池動力系統(tǒng)與整車集成技術(shù)項目》重大專項。

截至目前，大運汽車已同新源動力、億華通、上燃動力、大同氫雄、恒動等燃料電池系統(tǒng)公司聯(lián)合完成了多款燃料電池車型的開發(fā)，4款車型完成公告申報，其中，9噸4×2氫燃料載貨車具備批量生產(chǎn)條件，6×4氫燃料牽引車產(chǎn)品公告為國內(nèi)首臺氫能重卡公告，已有5臺交付陽泉集團示范運行。

香橙會研究院點評：對大運汽車來說，燃料電池是一個新的發(fā)展機會；IPO成果后對將來的二級市場來說，是提升估值的一個很好的工具。

4、佛山南海2020加氫站建設(shè)市級補貼：瀚藍(lán)包攬獲180萬

金旅在2019年，就先后1．486億拿下了浙江省嘉善縣100臺氫燃料電池客車訂單、3．68億中標(biāo)廣東省佛山市南海區(qū)186臺氫燃料電池公交車采購項目、武漢批量氫燃料通勤車客車等多個訂單。

5、配套國鴻氫能電堆，佛山飛馳又一批氫燃料客車交付

近日，佛山南海區(qū)公示關(guān)于2020年南海區(qū)擬發(fā)放的加氫站建設(shè)（市級）補貼資金。

根據(jù)公示信息，2020年南海區(qū)加氫站建設(shè)（市級）補貼資金涉及加氫站共3座，分別是：九江大道加氫站、平洲東信北路加氫站、獅山桃園加氫站。這3座加氫站補貼資金均由瀚藍(lán)（佛山）新能源運營有限公司獲得。

跨國企業(yè)

氫能跨國企業(yè)動態(tài)較多，我們列表顯示如下（字體太小可以放大了看）

責(zé)任編輯：xj